Wells Fargo está avanzando en depósitos tokenizados con una estrategia multilateral que sugiere que esto no es un proyecto secundario. El banco está desarrollando un motor de depósitos tokenizados en el protocolo de cadena de bloques Cosmos, participando en un consorcio con JPMorgan Chase, Bank of America y Citigroup, y ha presentado una marca registrada para algo llamado “WFUSD” que cubre la tokenización de activos digitales, el procesamiento de pagos y el comercio.
El juego del consorcio
Wells Fargo se ha unido a JPMorgan Chase, Bank of America y Citigroup para construir una red compartida de depósitos tokenizados, programada para su lanzamiento en la primera mitad de 2027. El sistema está diseñado para permitir la liquidación 24/7 e introducir funciones programables para los depósitos bancarios a través de un libro mayor distribuido.
La red se está desarrollando para funcionar dentro de los marcos regulatorios existentes y mantener la compatibilidad con los sistemas bancarios centrales heredados. En lugar de construir algo que altere desde el exterior, estos bancos están esencialmente actualizando su infraestructura existente desde el interior.
Cosmos, Swift y WFUSD
Más allá del consorcio, Wells Fargo está desarrollando su propio motor de depósitos tokenizados utilizando el protocolo de cadena de bloques Cosmos. Cosmos es conocido por su enfoque en la interoperabilidad entre diferentes cadenas de bloques, lo que lo convierte en una opción lógica para un banco que necesita que su infraestructura de tokens se comunique con múltiples sistemas simultáneamente.
El banco también participa en un programa piloto lanzado por Swift en julio de 2026. Esa iniciativa se centra en crear un libro mayor basado en cadena de bloques para transferencias de depósitos tokenizados transfronterizos, y involucra a 17 bancos globales.
Luego está la marca registrada WFUSD. Presentada en marzo de 2026, cubre servicios como la tokenización de activos digitales, el procesamiento de pagos y el comercio. El nombre mismo sugiere un producto de token de depósito diseñado para competir directamente con las stablecoins denominadas en dólares. La diferencia clave entre un depósito tokenizado y una stablecoin es quién asume la responsabilidad: un depósito tokenizado sigue siendo un depósito bancario, respaldado por el banco emisor y cubierto por las protecciones regulatorias existentes, mientras que una stablecoin está respaldada por reservas mantenidas por una empresa privada.
Por qué los bancos están compitiendo para hacer obsoletas las stablecoins
Al tokenizar sus propios depósitos, bancos como Wells Fargo pueden ofrecer la velocidad y la programabilidad de los sistemas de pago nativos de criptomonedas, manteniendo a los clientes dentro del perímetro bancario regulado. Los depósitos tokenizados pueden codificarse con condiciones: pagos automáticos activados por eventos específicos, acuerdos de depósito en fideicomiso que liberan fondos cuando se cumplen los términos del contrato, o pagos de cadena de suministro que se ejecutan en el momento en que se entregan los bienes.
La red de consorcio no se espera hasta la primera mitad de 2027, y la participación de Wells Fargo en una implementación independiente de una cadena de bloques propietaria para clientes corporativos sigue siendo escasa en la documentación pública hasta agosto de 2026. El enfoque principal sigue centrándose en la colaboración del consorcio y los desarrollos en la plataforma Cosmos.