De lunes a viernes por la mañana, enfocados en macroeconomía, acciones estadounidenses, IA, metales preciosos y petróleo, analizando el mercado con datos y aprovechando las tendencias para adelantarse, producido por PANews.
Ayer por la noche, los mercados accionarios estadounidenses experimentaron un repunte generalizado impulsado por sólidos informes financieros corporativos y un optimismo geopolítico: el Dow Jones Industrial Average subió 1.71%, superando por primera vez los 54,000 puntos y alcanzando un nuevo récord de cierre histórico; el S&P 500 aumentó 1.79%, también rompiendo récords; y el Nasdaq Composite subió 2.59%, liderado por el sector tecnológico. El ánimo del mercado pasó rápidamente de la volatilidad reciente a un patrón de compra impulsada por el alza, escalando desde los mínimos de casi un mes hasta nuevos máximos en solo unos pocos días de operación.
El acuerdo del Estrecho de Ormuz se acerca a su implementación; el precio del petróleo cae por tercer día consecutivo
El evento macroeconómico más relevante para el mercado es la señal de alivio en la situación del Estrecho de Ormuz. Según Axios, Estados Unidos, Irán y Omán están cerca de alcanzar un acuerdo provisional, con el objetivo de anunciarlo oficialmente el miércoles en hora local; el propósito del acuerdo es reabrir el Estrecho de Ormuz, restablecer la tregua entre EE.UU. e Irán y crear condiciones para futuras negociaciones sobre el tema nuclear. Influenciado por este impulso geopolítico positivo, la preocupación por la interrupción del suministro energético se ha mitigado, lo que ha provocado una fuerte caída en los precios internacionales del petróleo. El petróleo WTI cayó un 5,58 % ayer, con una caída del 13,27 % en agosto y actualmente oscila cerca de los 73,5 dólares; el petróleo Brent superó los 80 dólares, llegando a un mínimo de 77,7 dólares, con una caída de aproximadamente el 12 % este mes.
Este acuerdo está provisionalmente establecido por 60 días y podría extenderse en el futuro. Según el plan discutido actualmente, todos los buques que ingresen utilizarán la vía norte, cerca de la costa iraní, y los buques que salgan utilizarán la vía sur, cerca de la costa de Omán, coordinados conjuntamente por Omán e Irán.
El acuerdo también incluye un punto importante: las partes planean completar la desminado del canal central del Estrecho de Ormuz dentro de 30 días. Según Bloomberg, Irán ha mostrado una postura más flexible y está considerando por primera vez permitir la participación de países europeos en la desminado a cambio de la confianza de las compañías navieras y las instituciones de seguros. Durante el acuerdo temporal de 60 días, las partes no cobrarán tarifas de tránsito ni otros cargos relacionados. A largo plazo, Omán propone seguir el modelo del Estrecho de Malaca, estableciendo un "fondo voluntario" financiado conjuntamente por los países del Golfo y los miembros europeos relevantes de la Organización Marítima Internacional (IMO) para el mantenimiento del canal, búsqueda y rescate, y seguridad. Además de Omán, Catar, Pakistán y Arabia Saudita también participaron en la mediación.
A pesar del rápido avance del acuerdo, aún existen múltiples incertidumbres. Los sectores duros de la Guardia Revolucionaria de Irán mantienen diferencias sobre la participación extranjera en la desminado y el control de las rutas navegables, y anteriormente ya hubo casos en los que la ruptura de acuerdos llevó a una escalada de conflictos militares.
La caída de los precios del petróleo alivia las preocupaciones sobre la inflación y reduce la probabilidad de un aumento de tasas en septiembre
La caída abrupta de los precios del petróleo ha aliviado significativamente las preocupaciones sobre la inflación, con el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años bajando aproximadamente 6 puntos básicos hasta cerca del 4,6%, brindando apoyo adicional a los activos de riesgo. Instituciones como Wells Fargo señalan que la caída de los precios del petróleo ayuda a aliviar la presión sobre los precios energéticos, pero persiste la rigidez general de los precios, lo que hace difícil una normalización inmediata de la inflación.
El dólar se debilitó ligeramente, mientras que el yen detuvo su alza. En cuanto a tasas de interés y perspectivas institucionales, la observación de la CME sobre la Fed indica una probabilidad del 57,1% de un aumento de 25 puntos básicos en septiembre, una caída significativa desde el 67,2% del día anterior, con una probabilidad del 42,9% de mantener las tasas sin cambios. El mercado está atento a la publicación del informe de empleo no agrícola de este viernes; datos sólidos podrían reforzar las expectativas de un aumento de tasas, mientras que datos débiles ampliarían el margen para mantenerlas sin cambios. Instituciones como JPMorgan consideran que, en un contexto en el que el precio del petróleo domina el movimiento de los bonos del Tesoro, los datos de empleo se convertirán en un punto clave de fijación de precios a corto plazo.
El trading de IA vuelve a tomar impulso, y los fondos vuelven a confiar en el ciclo de "potencia de cálculo-aplicaciones-infraestructura"
La noche pasada, la dirección más fuerte del mercado accionario estadounidense siguió siendo la IA. A diferencia de los aumentos anteriores impulsados únicamente por acciones de chips, esta ola de IA fue más completa: Palantir demostró con unos resultados sólidos que la IA puede generar crecimiento de ingresos; los sectores de semiconductores, almacenamiento y comunicación óptica reflejan que la demanda de capacidad de cómputo sigue aumentando; y Caterpillar indica que la demanda de construcción de centros de datos se está transmitiendo al sector de equipos industriales tradicionales.
El índice semiconductor de Filadelfia subió un 6,55 %, registrando su cuarto alza consecutiva, con la mayoría de sus 30 acciones componentes en alza. Los sectores de chips de memoria, comunicación óptica, software de IA, infraestructura de centros de datos y equipos industriales destacaron. El índice Nasdaq 100 subió aproximadamente un 3,3 % en un solo día, registrando su mayor aumento diario desde mayo de 2025.
Los grandes valores tecnológicos también se fortalecieron en general: NVIDIA subió más del 2%, Apple, Microsoft y Tesla aumentaron más del 1%, Google subió un 1,11%, pero Amazon cayó más del 2%. En los últimos cuatro días de operación, los siete gigantes tecnológicos acumularon un aumento cercano al 10%, lo que indica que los fondos están regresando a las acciones de crecimiento de gran capitalización.
Peter Callahan, trader jefe de tecnología de Goldman Sachs, considera que este repunte se debe a cuatro factores: el mercado ya ha experimentado una desriskización previa, con posiciones más limpias; mejoras técnicas; el Nasdaq 100 aún tiene un descuento de aproximadamente el 10% respecto al promedio de cinco años; y la temporada de resultados ha mejorado la confianza de los inversores en las ganancias.
Sin embargo, la plataforma de trading de Goldman Sachs también advirtió que el volumen del mercado es un 7% inferior al promedio móvil de 5 días, lo que indica que la actividad no es especialmente alta. Esto significa que, aunque el índice muestra un fuerte impulso alcista, no todos los fondos han regresado completamente, y el seguimiento dependerá de si los resultados financieros y los datos macroeconómicos pueden seguir respaldando el alza.
Acciones específicas del proyecto y fluctuaciones del precio de las acciones:
Palantir subió un 29.45%, rompiendo con fuerza la media móvil de 200 días: los ingresos del segundo trimestre de la empresa aumentaron un 93% interanual hasta alcanzar los 1,935 millones de dólares, con un incremento del 149% en los ingresos comerciales en Estados Unidos. El CEO Alex Karp calificó este trimestre como "excepcional" y señaló que la demanda de soberanía en IA está liberándose. Las acciones relacionadas con software de IA también subieron: Datadog y Shopify aumentaron más del 5%, ServiceNow y Applovin más del 3%, Adobe y Salesforce más del 2%.
Caterpillar subió más del 5%, alcanzando un récord histórico: el gigante de equipos pesados registró por primera vez ventas trimestrales superiores a los 20.000 millones de dólares en el Q2 (un aumento del 24% interanual) y elevó por completo sus proyecciones anuales. El estratega de Wells Fargo, Ohsung Kwon, señaló que Caterpillar es una de las acciones tradicionales "más cercanas al concepto de IA", y que los beneficios derivados de la construcción de centros de datos apenas están comenzando. El sector industrial ha tenido un desempeño sólido este año, con un aumento del aproximadamente 20%.
SpaceX subió un 9.43%, pero cayó casi un 9% después de la sesión debido a preocupaciones sobre altos gastos de capital: ayer, Musk confirmó que los servicios de IA utilizarán exclusivamente la arquitectura de NVIDIA y apuntarán al mercado de telecomunicaciones estadounidense. Los valores espaciales en general subieron: Rocket Lab aumentó cerca del 6% (tras obtener un contrato de $397 millones de la Fuerza Espacial de EE.UU.) y AST SpaceMobile subió cerca del 11%. El primer informe posterior a la sesión mostró ingresos de $7.800 millones para el Q2, un aumento del 92% interanual, y un fuerte crecimiento del EBITDA, pero los gastos de capital relacionados con IA alcanzaron $15.800 millones, y se espera que permanezcan altos en los próximos trimestres.
AMD subió un 7% durante la sesión y bajó casi un 8% después de horas: la CEO Lisa Su pronosticó que las ventas de centros de datos se duplicarán para 2027 y anunció colaboraciones con Anthropic y otras empresas. El sector de semiconductores subió fuertemente: ARM aumentó un 17,36%, Marvell subió casi un 13%, Intel subió casi un 11%, Qualcomm subió un 7,23%, Broadcom subió casi un 7% y TSMC subió más del 2%. El informe de resultados del Q2 después de horas mostró ingresos de 11.540 millones de dólares, un aumento del 50% interanual, superando las expectativas, pero la guía de ingresos para el Q3 no impresionó completamente al mercado.
NVIDIA subió un 2.56%: el CEO de NVIDIA, Jensen Huang, anunció que Alpamayo 2 Super está ahora disponible como modelo de inferencia de código abierto para uso comercial, diseñado para impulsar aplicaciones en el ámbito de la conducción autónoma, como taxis sin conductor, robots y vehículos logísticos. Al mismo tiempo, SpaceX indicó que sus futuros servicios de IA funcionarán "exclusivamente" sobre sistemas de NVIDIA y planea implementar sistemas de rack NVIDIA Vera Rubin NVL72 tanto en tierra como en el espacio.
Micron Technology subió un 7,62%, y su capitalización de mercado volvió al grupo de los billones de dólares: Bank of America reiteró la calificación de compra y el precio objetivo de 1550 dólares, considerando que la corrección reciente es una “oportunidad de compra excelente”, y espera que los precios de los chips de almacenamiento se normalicen en 2027-2028. Todos los valores del sector de almacenamiento subieron: SanDisk aumentó un 10,84% (tras el lanzamiento del primer estándar de memoria flash de alta ancho de banda HBF con SK Hynix), Rambus subió más del 9%, SK Hynix subió más del 8% y Western Digital subió más del 4%.
Intel subió un 10.84%: Los medios informaron que Intel ha logrado avances en su tecnología de empaquetado avanzado EMIB-T, con una tasa de rendimiento cercana al 90% y un costo aproximadamente un 50% menor que la solución CoWoS de TSMC. Intel espera ofrecer ampliamente este servicio de empaquetado en 2027, mientras continúa avanzando en la construcción de su gran complejo de fábricas de obleas en Ohio, con el objetivo de operar plenamente para 2031.
Oracle subió un 2,74%: pero su precio de acciones se ha reducido a la mitad desde junio, y su spread de crédito por defecto a cinco años ha alcanzado un nuevo récord histórico, superando el pico de la crisis financiera de 2008. Debido a la acumulación masiva de deuda para impulsar la construcción de centros de datos de IA, su deuda actual asciende a 129.500 millones de dólares, y S&P Global ha reducido su calificación crediticia a BBB-, solo un nivel por encima del grado basura. Moody’s advierte que su apalancamiento podría acercarse a cinco veces, y el mercado está profundamente preocupado por el riesgo de incompatibilidad entre sus contratos de arrendamiento a 15 años y los contratos de IA a corto plazo.
Bitdeer subió un 23% durante la sesión y cerró con un aumento del 0,09%: Bitdeer firmó un acuerdo de alojamiento y servicios de centro de datos de 16 años con la startup noruega de nube Volta Infra para desplegar GPUs de NVIDIA y servir a los principales laboratorios de IA. Al mismo tiempo, se reveló que Anthropic alcanzó un acuerdo de capacidad de cómputo de 10.000 millones de dólares con Volta por seis años.
Arista Networks (ANET) cerró con un aumento del 3,04% y subió un 12,5% después de la sesión: respaldado por la demanda de redes de IA, sus ingresos del Q2 superaron ligeramente los 3.000 millones de dólares, un aumento del 37,7% interanual, y por tercera vez elevó sus previsiones para 2026, estimando unos ingresos anuales de 12.600 millones de dólares, con un crecimiento anual del 40%.
Apple sube casi un 2%: Apple ya ha comenzado a preparar el evento de septiembre; los empleados minoristas en Estados Unidos pueden solicitar participar en el trabajo en vivo. El evento se espera que se lleve a cabo en la primera mitad de septiembre. Además, se informó que Apple solicitó al juez prohibir inmediatamente a OpenAI el uso de sus secretos comerciales y exigirle la devolución de toda la información confidencial.
A continuación, preste atención a:
Informe financiero destacado del 5 de agosto: Circle, Uber, Eli Lilly, BeiGene, entre otros.
6 de agosto (jueves)
Liberación de acciones restringidas de SpaceX: hasta 911,5 millones de acciones restringidas de SpaceX se liberarán, con un valor potencial estimado de casi mil millones de dólares según el precio actual, representando la mayor prueba de liquidez de la semana. Si la presión de venta tras la liberación es limitada, fortalecerá la confianza del mercado en la capacidad de absorber activos tecnológicos con altas valoraciones; si la presión de venta se libera de forma concentrada, podría afectar negativamente el ánimo del Nasdaq y los activos vinculados a Musk.
05:00 Informes posteriores al cierre de SanDisk y Western Digital: afectarán directamente el sentimiento del sector de almacenamiento; tras las correcciones consecutivas recientes de Micron, SanDisk y SK Hynix, el mercado centrará su atención en SSD empresariales, precios de NAND, demanda de almacenamiento para centros de datos de IA, ciclos de inventario y orientaciones para el segundo semestre.