Una coalición de nueve asociaciones comerciales de EE. UU. envió una carta al Secretario del Tesoro Scott Bessent y al Secretario de Comercio Howard Lutnick el 3 de junio, advirtiendo que la carrera impulsada por la IA por los chips de memoria está generando una crisis de suministro que amenaza con extenderse por toda la economía estadounidense. El mensaje principal: los centros de datos de IA están monopolizando la producción mundial de chips de memoria, y todos los demás están siendo presionados.
Los grupos representan industrias que abarcan automotriz, electrónica de consumo, dispositivos médicos, telecomunicaciones y retail. Los precios de la DRAM aumentaron más del 60% en 2025, y la tendencia apunta a más dificultades por delante hasta 2026 y 2027.
La IA está consumiendo el mercado de memoria
Los principales productores, como Micron, Samsung y SK Hynix, han redirigido cada vez más su capacidad de fabricación hacia memoria de ancho de banda alto (HBM) y DRAM de alto rendimiento, los chips especializados que impulsan los centros de datos de IA.
Se proyecta que los centros de datos consumirán aproximadamente el 70% de la producción total de chips de memoria a nivel mundial para finales de 2026. La carta de los grupos comerciales hizo explícita esta dinámica: la reducción en el suministro para industrias esenciales y orientadas al consumidor se está encontrando con aumentos de precios sin precedentes. Se esperan retrasos en la producción y mayores costos para vehículos, computadoras personales y una amplia gama de dispositivos electrónicos de consumo.
Un cambio estructural, no un ciclo
Micron recientemente alcanzó una capitalización de mercado de $1 billón, aprovechando la ola de chips para IA. Samsung y SK Hynix también se han inclinado hacia la producción optimizada para IA.
El CEO de Synopsys, Sassine Ghazi, ha predicho que la escasez de chips de memoria persistirá hasta 2027.
La Ley CHIPS destinó fondos sustanciales a la manufactura nacional de semiconductores, con Micron recibiendo apoyo significativo para construir nuevas instalaciones en suelo estadounidense. Pero los aumentos significativos de capacidad provenientes de estas inversiones aún están años de distancia.
Qué significa esto para los inversores
Por un lado: las empresas que fabrican chips de memoria optimizados para IA están generando dinero. La valoración de mil millones de dólares de Micron lo dice claramente. Samsung y SK Hynix están en el mismo camino. La demanda de HBM y DRAM de alto rendimiento no muestra señales de enfriamiento.
Por otro lado: las empresas que dependen de chips de memoria de materias primas para sus productos están enfrentando una compresión de márgenes. Los fabricantes de automóviles, los fabricantes de electrónica de consumo y las empresas de dispositivos médicos están viendo aumentar sus costos de insumos. Mire lo que sucedió cuando las escaseces de semiconductores afectaron a la industria automotriz durante la era de la pandemia. Las líneas de producción se detuvieron, los lotes de concesionarios se vaciaron y los precios de los vehículos se dispararon.
Los inversores también deben observar si esta carta desencadena alguna respuesta política. Los grupos comerciales están pidiendo esencialmente al gobierno que intervenga, ya sea acelerando los desembolsos de la Ley CHIPS, ajustando la política comercial o presionando a los fabricantes para mantener una producción equilibrada.