Organizado por: Jerry, ChainCatcher
Desempeño de los ETF de criptomonedas al contado la semana pasada
Flujo neto de 93,10 millones de dólares en ETFs de bitcoin spot de EE. UU.
Last week, U.S. Bitcoin spot ETFs had two days of net inflows, with a total net inflow of $93.1 million,bringing total assets under management to $90.3 billion.
La semana pasada, 3 ETFs registraron flujo neto positivo, con el principal aporte proveniente de IBIT de BlackRock, con un flujo neto de 190 millones de dólares.
Fuente de datos: Farside Investors
Salida neta de 60 millones de dólares de ETF spot de Ethereum en Estados Unidos
Last week, the U.S. Ethereum spot ETF had a three-day net outflow of $60 million,with total assets under management reaching $12.33 billion.
La salida principal de la semana pasada provino de BlackRock ETHA, con un flujo neto de -69,6 millones de dólares. Las 8 ETF de spot de Ethereum se encuentran en flujo neto saliente.
Fuente de datos: Farside Investors
Hong Kong Bitcoin Spot ETF net inflow of 52.91 BTC
La semana pasada, los ETF de bitcoin spot de Hong Kong registraron cero flujo de fondos, con un valor neto de 277 millones de dólares. La cantidad de bitcoin mantenida por el emisor Harvest Bitcoin disminuyó a 219.44 BTC, mientras que China Asset Management mantuvo su posición en 2,530 BTC.
El ETF de ether spot en Hong Kong no tiene flujo de fondos, con un valor neto de activos de 67,79 millones de dólares.
Fuente de datos: SoSoValue
Desempeño de las opciones de ETF de criptomonedas spot
Al 20 de marzo, el volumen nominal total de las opciones de ETF de bitcoin spot en Estados Unidos fue de 888 millones de dólares, con una relación de volumen nominal largo/corto de 1.07.
Al 19 de marzo, el monto total nominal de las posiciones de opciones de ETF de bitcoin spot en Estados Unidos alcanzó los 26.240 millones de dólares, con una relación de posiciones largas a cortas de 1.61.
La actividad en las opciones de ETF de bitcoin spot ha disminuido a corto plazo, y el sentimiento general es alcista.
Además, la volatilidad implícita es del 53,51%.
Fuente de datos: SoSoValue
Vista general de las novedades de los ETF de criptomonedas de la semana pasada
Según Crypto-economy, una semana después de su lanzamiento, el fondo cotizado en bolsa de ethereum con staking lanzado por BlackRock, iShares Staked Ethereum Trust (ETHB), alcanzó un volumen de activos bajo administración de 254 millones de dólares.
Se informa que los inversores de ETHB pueden recibir una recompensa de staking del 82% a través de dividendos mensuales, mientras que el 18% restante se distribuye a las entidades fiduciarias, custodias y proveedores de servicios que participan en el proceso de staking. Los validadores actuales que respaldan este fondo incluyen Figment, Galaxy Blockchain Infrastructure y Attestant.
Según el comunicado oficial, Coinbase ha lanzado oficialmente su producto de contratos perpetuos de acciones para usuarios no estadounidenses calificados.
Los activos lanzados en esta ocasión incluyen acciones de los "Siete Gigantes de la Tecnología", como Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta Platforms y Tesla, así como contratos perpetuos ETF de SPY y QQQ (disponibles en regiones donde se permite el comercio).
El producto admite negociación continua 7×24 horas, con hasta 10x de apalancamiento para acciones individuales y hasta 20x de apalancamiento para contratos perpetuos de ETF, liquidados en USDC, y admite la gestión unificada de margen entre todos los contratos perpetuos y posiciones spot.
La Comisión de Valores de Hong Kong publicó el informe del cuarto trimestre de 2025, en el que se indica que la Comisión de Valores de Hong Kong se ha convertido oficialmente en miembro del Grupo de Trabajo de Inteligencia sobre Activos Virtuales de la Policía de Hong Kong, promoviendo estratégicamente la innovación para impulsar el crecimiento continuo del mercado de cotización y activos digitales de Hong Kong.
En cuanto a activos digitales, los fondos monetarios minoristas tokenizados reconocidos por la Comisión de Valores de Hong Kong han visto crecer su valor bajo administración hasta 8.660 millones de HKD (1.110 millones de USD) desde su lanzamiento en 2025, un aumento del 14% respecto al trimestre anterior; además, desde la introducción en el mercado asiático de fondos cotizados de activos virtuales al contado en 2024, un total de 11 ETFs de este tipo se han listado en Hong Kong, con su capitalización de mercado aumentando un 142% desde su lanzamiento hasta superar los 5.400 millones de HKD (702 millones de USD); a diciembre del año pasado, la capitalización de mercado total de los ETFs y productos apalancados e inversos reconocidos por la Comisión de Valores de Hong Kong aumentó un 33,7% interanual hasta alcanzar los 618.700 millones de HKD.
Además, el flujo neto de fondos en fondos registrados en Hong Kong aumentó un 118,5% interanual hasta 356.700 millones de HKD en 2025, mientras que los activos gestionados por estos fondos hasta diciembre del año pasado crecieron un 38,3% interanual hasta 2,28 billones de HKD, y el número total de fondos aumentó un 9,1% interanual hasta 1.041.
Según documentos oficiales, Morgan Stanley presentó un archivo de enmienda S-1/A para su ETF de bitcoin al contado, "Morgan Stanley Bitcoin Trust" (MSBT). El documento revela que el fideicomiso ha recaudado 1 millón de dólares en capital semilla mediante la venta de 50,000 acciones semilla (Seed Shares) a un precio de 20 dólares por acción.
Este ETF respaldará explícitamente tanto los modos de suscripción y redención en efectivo como en especie. Los participantes autorizados divulgados, además de los habituales Virtu Americas y Jane Street, incluyen a Macquarie Capital. Además, Coinbase Custody y The Bank of New York Mellon (BNY) actúan como depositarios conjuntos de bitcoin, siendo BNY además el administrador, el depositario de efectivo y el agente de transferencia. El fideicomiso deberá pagar una tarifa fiduciaria fija anual de 20.000 dólares y no participará en ninguna bifurcación o airdrop de bitcoin.
Según The Block, Amy Oldenburg, directora de estrategia de activos digitales de Morgan Stanley, declaró en la Cumbre de Blockchain de Washington que la adopción de ETF de criptomonedas aún se encuentra en una etapa muy inicial, y que aproximadamente el 80% de la demanda de ETF de criptomonedas en la plataforma proviene de inversores autónomos, y no de cuentas gestionadas por asesores.
Oldenburg describió el avance de los productos de criptomonedas de Morgan Stanley como un "viaje ordenado y progresivo", enfatizando que el equipo de gestión de riqueza aún debe realizar mucho trabajo en educación y construcción de carteras para ayudar a los asesores financieros a integrar activos digitales en sus modelos de asignación de activos. Morgan Stanley ya permitió la compra de ETFs de Bitcoin a través de cuentas de corretaje en 2024 y presentó una solicitud en enero de este año para listar ETFs spot de Bitcoin y Solana.
A nivel de configuración institucional, el Comité Global de Inversiones de Morgan Stanley recomienda que la participación de activos criptográficos en carteras modelo no supere el 4%. Bank of America también respalda un rango de asignación del 1% al 4%, y BlackRock y Fidelity han proporcionado orientaciones similares. Matt Hougan, CIO de Bitwise, señaló que algunos inversores profesionales ya consideran aumentar su asignación a aproximadamente el 5%.
T. Rowe Price presenta su segunda enmienda para su ETF de criptomonedas gestionado activamente
Según informó CoinDesk, T. Rowe Price presentó una segunda enmienda para su ETF de criptomonedas gestionado activamente, que rastreará múltiples activos, incluidos Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin y SHIB.
Según el comunicado oficial, el primer ETF iShares Staked Ethereum Trust (ETHB) de BlackRock que ofrece rendimientos por staking ya está cotizando en Nasdaq, y Figment ha sido seleccionado para proporcionar la infraestructura de nodos de validación para ETHB, respaldando la validación de transacciones y la seguridad de la red Ethereum.
Los expertos indican que el lanzamiento de ETHB se debe a la claridad regulatoria impulsada por políticas a largo plazo, lo que permite que un espectro más amplio de inversores participe en el staking de Ethereum. La cantidad de staking alcanzó un récord histórico, no solo fortaleciendo la seguridad y la resistencia a riesgos de la red, sino también proporcionando una base sólida para las actividades económicas y el desarrollo en la cadena.
Opiniones y análisis sobre los ETF de criptomonedas
El analista de CryptoQuant @AxelAdlerJr indicó que recientemente hubo un repunte en los flujos de fondos hacia los ETF de bitcoin spot, pero el precio del bitcoin aún es 5174 dólares más bajo que el precio de realización del ETF (nota: puede aproximarse al costo promedio de los bitcoins mantenidos por el ETF), aproximadamente 80.000 dólares.
Los analistas indican que la recuperación de la demanda podría impulsar el precio al alza, pero el nivel de resistencia cerca de los 80.000 dólares podría desencadenar toma de ganancias; se debe monitorear los próximos datos macroeconómicos para evaluar el potencial de ruptura.