Organizado por: Jerry, ChainCatcher
Desempeño de los ETF de criptomonedas al contado la semana pasada
Salida neta de 296 millones de dólares estadounidenses de los ETF de bitcoin spot en Estados Unidos
Last week, U.S. Bitcoin spot ETFs had a three-day net outflow of $296 million, with total assets under management reaching $84.77 billion.
La semana pasada, 6 ETFs experimentaron salidas netas, con las salidas principales provenientes de IBIT de BlackRock, con una salida neta de 158 millones de dólares.
Fuente de datos: Farside Investors
Salida neta de 206 millones de dólares estadounidenses del ETF spot de Ethereum en Estados Unidos
Last week, the U.S. Ethereum spot ETF had a five-day net outflow of $206 million.The total net asset value reached $11.32 billion.
La salida principal de la semana pasada provino de BlackRock ETHA, con un flujo neto de salida de 285 millones de dólares. Las cinco ETF de spot de Ethereum están en estado de flujo neto de salida.
Fuente de datos: Farside Investors
El ETF de bitcoin spot de Hong Kong registró un flujo neto de 34.28 bitcoins
La semana pasada, los flujos netos de ETF de bitcoin spot en Hong Kong alcanzaron 34.28 bitcoins, con un patrimonio neto de 271 millones de dólares estadounidenses. Entre ellos, la tenencia del emisor Jiashi Bitcoin disminuyó a 211.52 bitcoins, mientras que China Asset Management aumentó a 2570 bitcoins.
El ETF de ether spot de Hong Kong registró una salida neta de 1,210 ether, con un valor patrimonial neto de 66.05 millones de dólares.
Fuente de datos: SoSoValue
Desempeño de las opciones de ETF de criptomonedas spot
Al 27 de marzo, el volumen nominal total de las opciones de ETF de bitcoin spot en Estados Unidos fue de 885 millones de dólares, con una relación de volumen nominal largo/corto de 1.52.
Al 26 de marzo, el monto total nominal de las posiciones de opciones de ETF de bitcoin spot en EE. UU. alcanzó los 19.640 millones de dólares, con una relación de posiciones largas a cortas de 1.48.
La actividad en las opciones de ETF de Bitcoin spot ha disminuido a corto plazo, y el sentimiento general es alcista.
Además, la volatilidad implícita es del 54.66%.
Fuente de datos: SoSoValue
Vista general de las últimas noticias sobre ETFs de criptomonedas de la semana pasada
21shares distribuirá ingresos por staking a los inversores de ETF de ETH y SOL
Según fuentes del mercado, el emisor de productos negociados en bolsa de criptomonedas 21shares anunció que distribuirá rendimientos de staking a los inversores de su ETF de Ethereum, TETH, y su ETF de Solana, TSOL, con un pago de $0.01253 por acción para los inversores de TETH y $0.016962 por acción para los inversores de TSOL.
Morgan Stanley planea lanzar un ETF de bitcoin al contado con tarifas tan bajas como 0.14%
Según informó CoinDesk, Morgan Stanley planea fijar el precio de su propuesto bitcoin spot.
Según los documentos revisados presentados a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), los gastos del ETF son del 0,14% (14 puntos básicos). Si se aprueba, será el fondo más económico del mercado. Actualmente, los gastos en el mercado suelen oscilar entre 15 y 25 puntos básicos, siendo el fondo más económico el Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF, con un 0,15%. Los fondos de mayor tamaño, incluido el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, tienen una tasa de gastos del 25%.
Hashdex Crypto Index ETF se amplía a 7 activos, añadiendo ADA y LINK
Según su primer informe anual SEC 10-K, el fondo cotizado en bolsa (ETF) de índice criptográfico de Hashdex, Nasdaq CME Crypto Index ETF (NCIQ), ha ampliado sus activos componentes a siete, añadiendo ADA y LINK a los existentes BTC, ETH, XRP, SOL y XLM. Esta expansión significa que el ETF mejora aún más su diversificación de activos múltiples, cubriendo más cadenas públicas y tokens de infraestructura principales, lo que ayuda a dispersar el riesgo de volatilidad de activos individuales y refleja la continua demanda de los inversores institucionales por exposición diversificada a activos criptográficos.
Según Bloomberg, Franklin Templeton anunció una colaboración con Ondo Finance para lanzar ETF tokenizados que se pueden negociar directamente en billeteras cripto, permitiendo operaciones las 24 horas del día, los 7 días de la semana, superando las limitaciones de las cuentas de corredores tradicionales y los horarios de negociación.
Este producto cubre clases de activos como acciones estadounidenses, renta fija y oro, y se lanzará inicialmente en Europa, Asia-Pacífico, Medio Oriente y América Latina. El lanzamiento en el mercado estadounidense aún depende de una mayor claridad regulatoria sobre el registro de fondos distribuidos en cadena.
Según informa Bloomberg en vivo, Morgan Stanley, que gestiona activos por valor de 10 billones de dólares, se convertirá en el primer banco estadounidense importante en emitir y patrocinar un ETF de Bitcoin.
CoinShares ha presentado la solicitud relacionada con el ETF de volatilidad de Bitcoin
La empresa de gestión de activos criptográficos CoinShares ha presentado una solicitud para un ETF de volatilidad de bitcoin, con el código CBIX.
Según The Block, Grayscale ha presentado una solicitud S-1 a la SEC de EE.UU. para lanzar el ETF Grayscale HYPE (código: GHYP), un fondo diseñado para rastrear el precio al contado del token Hyperliquid (HYPE), con la intención de cotizar en Nasdaq y ser custodiado por Coinbase Custody.
El archivo actual indica claramente que la función de staking de HYPE no está disponible temporalmente, pero se reserva la posibilidad de implementar staking en el futuro si se cumplen ciertas condiciones.
Opiniones y análisis sobre los ETF de criptomonedas
Según datos publicados por el analista de ETF de Bloomberg, James Seyffart, en la plataforma X, los ETF de Bitcoin registraron una salida masiva de fondos de aproximadamente 9.000 millones de dólares, pero ya han recuperado aproximadamente 3.000 millones de dólares de esa salida.
A pesar de que el flujo neto total sigue superando los 6 mil millones de dólares, desde el inicio del año, los flujos de entrada y salida de los ETF de Bitcoin se han aproximado considerablemente al equilibrio, lo que indica una cierta recuperación del sentimiento del mercado.
Según informó Cointelegraph, a pesar de que Goldman Sachs reveló tener una posición de aproximadamente 152 millones de dólares en ETF de XRP al contado, convirtiéndose en el mayor inversor institucional en este ámbito, el rendimiento reciente de XRP sigue siendo débil.
Según la información revelada, Goldman Sachs actualmente posee cuatro productos de ETF de XRP, incluyendo: Bitwise XRP ETF (aproximadamente 39,8 millones de dólares), Franklin XRP Trust (aproximadamente 38,5 millones de dólares), Grayscale XRP ETF (aproximadamente 38 millones de dólares) y 21Shares XRP ETF (aproximadamente 35,9 millones de dólares), lo que representa aproximadamente el 73% del total de las posiciones de los 30 principales inversores institucionales.
Sin embargo, el sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso; técnicamente, XRP ha formado un patrón de bandera bajista con ruptura hacia abajo, lo que implica un potencial espacio bajista de aproximadamente el 50%. Los analistas consideran que, aunque la asignación institucional refleja confianza a largo plazo, XRP enfrenta un riesgo significativo de ajuste a corto plazo debido a la presión macroeconómica y la debilidad en los flujos de capital.
CryptoQuant: Los fondos del BTC ETF se recuperan, aliviando significativamente la presión de venta
Según el analista Darkfost del plataforma de análisis on-chain CryptoQuant, el flujo de fondos de los ETF de Bitcoin ha mostrado una notable recuperación tras un fuerte retiro. Aunque el saldo acumulado de Bitcoin en los ETF sigue siendo negativo (aproximadamente -4,000 BTC), ha mejorado significativamente en comparación con su punto más bajo (-42,000 BTC); en el último mes, los ETF registraron un flujo neto de aproximadamente 38,000 BTC, lo que equivale a unos 2.6 mil millones de dólares.
Los analistas señalan que la recuperación de la demanda de ETFs ha sido un factor clave que impulsa el reciente desempeño positivo del mercado de Bitcoin, pero el precio de Bitcoin sigue oscilando dentro del rango actual; la capacidad de mantener el impulso positivo dependerá de la continuidad de esta tendencia.
El analista sénior de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, publicó que el ETF de Bitcoin de Morgan Stanley (código: $MSBT) ha recibido el anuncio oficial de cotización en la Bolsa de Nueva York (NYSE).
La publicación de este tipo de anuncio generalmente significa que el producto relacionado estará disponible oficialmente pronto.
Duncan Moir, presidente de 21Shares, afirmó que a medida que el mercado de criptomonedas evoluciona desde fondos simples de seguimiento de precios hacia una mayor madurez, los productos negociados en bolsa de gestión activa serán la siguiente fase de la inversión en criptomonedas. Los datos compilados por Morningstar y Goldman Sachs Asset Management muestran que, hasta finales de 2025, el activo total global de los ETF de gestión activa asciende a casi 1.8 billones de dólares.
Duncan Moir señala que las criptomonedas, como una clase de activos emergente y en crecimiento, son especialmente adecuadas para la gestión activa; 21Shares combina investigación bottom-up de activos individuales con estrategias cuantitativas y autónomas top-down para gestionar riesgos y asignación, y ha ampliado su equipo de gestión de cartera y operaciones.
Duncan Moir agregó que, tras la adquisición de 21Shares por parte de FalconX en octubre, la integración entre ambas partes acelerará el desarrollo de productos, especialmente en la dirección de productos más complejos. Duncan Moir indicó que la demanda de ETP y ETF de criptomonedas varía según la región, y que en Europa, debido a una base de inversores más madura, las instituciones que ya poseen Bitcoin y Ethereum buscan aumentar aún más su exposición a criptomonedas.
En este contexto, 21Shares lanzó recientemente en Europa un producto negociado en bolsa vinculado a las acciones preferentes STRC de Strategy, que ofrece exposición a herramientas de alto rendimiento relacionadas con la estrategia de capital en bitcoin de la empresa, y señaló que la demanda inicial en varias regiones ha sido fuerte.
El informe menciona que, a medida que el mercado de ETP y ETF de criptomonedas evoluciona, los emisores están lanzando estructuras más complejas, y la participación en staking se convierte en uno de los impulsores de crecimiento; Grayscale introdujo el staking en sus ETP en octubre, y BlackRock lanzó en marzo un producto de Ethereum con mecanismo de staking cotizado en Nasdaq, que registró un volumen de 15,5 millones de dólares en su primer día.
Duncan Moir indicó que 21Shares evalúa nuevos productos según investigación interna, necesidades de los clientes y tendencias del mercado, y citó como ejemplo sus ETP de bitcoin y oro, que han estado en funcionamiento durante cuatro años y recientemente se listaron en cruzado en Londres.
Según el informe semanal de mercado publicado por Wintermute, Trump anunció la suspensión durante cinco días de los ataques a la infraestructura energética de Irán, lo que provocó una caída en la prima de riesgo geopolítico; BTC recuperó el nivel de los 70.000 dólares tras rebotar desde un mínimo de 68.000 dólares, mientras que el petróleo Brent cayó significativamente. La Reserva Federal mantuvo la tasa de interés sin cambios en el rango del 3,50 % al 3,75 % en esta reunión; el gráfico de puntos muestra que 14 de los 19 funcionarios prevén cero o solo una reducción de tasas en 2026, y el mercado ya ha descartado por completo cualquier expectativa de recorte antes del otoño.
Esta semana, el BTC cayó aproximadamente un 3.4% en total; la reunión del FOMC generó un solo día de salida de fondos de ETF por 708 millones de dólares, la mayor salida diaria en los últimos dos meses; el oro registró su peor semana desde 1983, con una caída superior al 10%. El ETH se destacó relativamente, con un flujo neto semanal de ETF de 160.8 millones de dólares, un récord histórico.
Wintermute señala que, si el transporte en el Estrecho de Ormuz se normaliza y las negociaciones diplomáticas continúan avanzando, BTC podría desafiar el rango de resistencia de 74,000 a 76,000 dólares, y en un escenario extremadamente optimista, podría dirigirse hacia los 80,000 dólares; si las negociaciones fracasan y las restricciones al transporte persisten, BTC podría volver a probar el soporte medio de 60,000 dólares.