Organizado por: Jerry, ChainCatcher
Desempeño de los ETF de criptomonedas al contado la semana pasada
Flujo neto de 631 millones de dólares estadounidenses en ETFs de bitcoin spot en Estados Unidos
Last week, U.S. Bitcoin spot ETFs had three days of net inflows, with a total net inflow of $631 million,bringing total assets under management to $106.61 billion.
La semana pasada, 5 ETFs registraron flujo neto entrante, principalmente proveniente de IBIT de BlackRock, con un flujo neto entrante de 596 millones de dólares.
Fuente de datos: Farside Investors
Flujo neto de 70,3 millones de dólares en ETF spot de Ethereum en Estados Unidos
Last week, the U.S. Ethereum spot ETF had four days of net inflows, with a total net inflow of $70.3 million.The total net asset value reached $13.73 billion.
La entrada de la semana pasada provino principalmente de BlackRock ETHA, con un flujo neto de 100 millones de dólares. Tres ETF de spot de Ethereum registraron flujo neto positivo.
Fuente de datos: Farside Investors
El ETF de bitcoin spot de Hong Kong registró un flujo neto de 15.57 bitcoins
La semana pasada, el flujo neto de ETF de bitcoin spot de Hong Kong fue de 15.57 bitcoins, con un valor patrimonial neto de 320 millones de dólares estadounidenses. Entre ellos, la cantidad de bitcoins mantenida por el emisor Ji Shi disminuyó a 211.01 bitcoins, mientras que la de Huaxia aumentó a 2590 bitcoins.
El ETF de ether spot de Hong Kong no registró flujos de fondos, con un valor patrimonial neto de 68,49 millones de dólares.
Fuente de datos: SoSoValue
Desempeño de las opciones de ETF de criptomonedas spot
Al 8 de mayo, el volumen nominal total de opciones de ETF de bitcoin spot en Estados Unidos fue de 976 millones de dólares, con una relación de volumen nominal largo/corto de 2.90.
Al 7 de mayo, el monto total nominal de las posiciones de opciones de ETF de bitcoin spot en Estados Unidos alcanzó los 27.890 millones de dólares, con una relación de posiciones largas a cortas de 1.51.
La actividad en las opciones de ETF de bitcoin spot ha aumentado a corto plazo, con un sentimiento generalmente alcista.
Además, la volatilidad implícita es del 41,81%.
Fuente de datos: SoSoValue
Vista general de las novedades de los ETF de criptomonedas de la semana pasada
El informe de análisis de mercado muestra que Coinbase y Kraken representan combinadamente el 22% de todo el uso de IA en categorías de criptomonedas, con Coinbase al 13% y Kraken al 9%, superando en más de tres veces la ventaja sobre otras plataformas de intercambio estadounidenses.
Gemini ocupa el tercer lugar con un 5.5%, Robinhood Crypto ocupa el cuarto lugar con un 5%, y el ETF de bitcoin al contado de BlackRock, IBIT, ocupa el quinto lugar con un 4.5% y domina las preguntas relacionadas con “ETF de bitcoin”. El análisis indica que la influencia de los monederos de hardware está disminuyendo en las respuestas de IA; aunque Ledger y Trezor siguen dominando las preguntas relacionadas con “mejor monedero de criptomonedas”, en las preguntas sobre “mejor forma de almacenar activos criptográficos”, la IA tiende cada vez más a recomendar soluciones de custodia en plataformas de intercambio reguladas.
El informe sostiene que la "narrativa de autogestión" que surgió tras el evento de FTX ya no es el marco dominante citado por la IA. Además, la IA está moldeando rápidamente el panorama de marcas de finanzas cripto para inversores minoristas en Estados Unidos: "Cuando los usuarios preguntan a ChatGPT dónde comprar Bitcoin, las plataformas que la IA muestra en primer lugar tendrán la oportunidad de definir el panorama de la industria durante la próxima década."
Según Reuters, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha pospuesto la revisión de los primeros ETF de mercados predictivos, lo que ha retrasado el lanzamiento de más de 24 productos planeados. Fuentes informadas indican que la SEC ha solicitado a los emisores que proporcionen más detalles sobre los mecanismos del producto y la divulgación de información, y se espera que este retraso sea temporal.
Los emisores Roundhill Investments, Bitwise Asset Management y GraniteShares presentaron solicitudes en febrero de este año para lanzar productos ETF vinculados a eventos reales como los resultados electorales, la recesión económica, los despidos en la tecnología y los precios del petróleo.
Según las reglas de la SEC, las solicitudes de ETF generalmente entran en vigor automáticamente 75 días después de la presentación, a menos que la autoridad regulatoria intervenga. Actualmente, Roundhill ha establecido el 5 de mayo como fecha de entrada en vigor, y se espera que los productos de Bitwise y GraniteShares se lancen simultáneamente. El mercado sigue de cerca si la SEC finalmente aprobará estos productos que abren una nueva categoría de activos llamada "event contracts".
Matt Hougan, director de inversiones de Bitwise, dijo: "Este es un sector que se está desarrollando rápidamente, y la regulación también está madurando al mismo tiempo", y señaló que productos innovadores como los ETF de bitcoin también atravesaron largos procesos de revisión, pero finalmente se lanzaron con éxito.
Opiniones y análisis sobre los ETF de criptomonedas
El presidente de The ETF Store, Nate Geraci, dijo en la plataforma X que la comisionada de la SEC estadounidense, Hester Peirce, mencionó en su discurso el intento de equilibrar la regulación y la innovación. Nate Geraci enfatizó que parece referirse a ETFs de mercados predictivos, que podrían lanzarse pronto.
El bitcoin rompió por debajo del nivel de 80.000 dólares, tras finalizar una racha de cinco días consecutivos de flujos netos positivos en los ETF de spot. El impulso de recuperación desde los mínimos de febrero comenzó a debilitarse. Los datos de empleo no agrícola de abril en EE.UU. mostraron un aumento de 115.000 puestos, por encima de las expectativas de 62.000, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo en el 4,3%. Aunque los datos en general fueron sólidos, no lograron aliviar significativamente las preocupaciones del mercado sobre la incertidumbre macroeconómica, sino que reforzaron la expectativa de que la inflación impulsada por la energía limita el espacio para recortes de tasas.
En términos de flujo de fondos, los ETF de bitcoin spot registraron un flujo neto saliente de 277 millones de dólares el jueves, poniendo fin a una racha consecutiva de entradas acumuladas de 1,690 millones de dólares; los ETF de ethereum también registraron un flujo neto saliente de 104 millones de dólares el mismo día, lo que indica una moderación a corto plazo en la aversión al riesgo de los inversores institucionales. En términos geopolíticos, las tensiones entre Irán y Estados Unidos se han intensificado nuevamente, lo que ha llevado al mercado a reevaluar el riesgo del Estrecho de Ormuz, provocando un repunte en los precios del petróleo que parcialmente compensa el soporte previo que los activos de riesgo habían recibido por la caída de los precios del petróleo.
El mercado de derivados muestra expectativas alcistas a más largo plazo, con los futuros de tipos de interés preciando una probabilidad superior al 50% de un aumento de tasas más allá de 2027, lo que posiblemente retrasaría el ciclo de relajación hasta 2028. En cuanto a los datos on-chain, el actual repunte del bitcoin ha sido impulsado principalmente por compras spot de instituciones y cubrimiento de posiciones cortas, mientras que la participación del minorista sigue siendo baja; las tasas de financiación se mantienen en niveles moderados y la estructura de impulso del mercado es débil. Se considera que, si el capital minorista no regresa, BTC podría seguir enfrentando riesgos de retroceso hacia el rango de soporte de 75.000–78.000 dólares.
Nic Puckrin, cofundador y CEO de Coin Bureau, publicó en la plataforma X que el bitcoin ha superado la barrera de 80 000 dólares, alcanzando un máximo de casi tres meses, y ha vuelto a ubicarse por encima de varios indicadores técnicos y on-chain clave, incluyendo el centro del agujero CME (79 000–84 000 dólares), la banda de soporte alcista, y por encima del precio realizado de los poseedores a corto plazo y la media del mercado real.
Nic Puckrin analiza que, si el precio del bitcoin logra estabilizarse en el rango actual, los siguientes niveles de interés incluyen el rango de costo promedio de los ETF de aproximadamente 83 000 dólares y el límite superior del agujero de CME de aproximadamente 84 500 dólares. En general, el movimiento a corto plazo del bitcoin entra en una fase clave de validación, y el mercado podría abrir una ventana de negociación más volátil.