Original｜Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Author | Wenser (@wenser 2010 )
Tras una leve recuperación del mercado general, la popularidad de los tokens Meme del ecosistema de Ethereum ha resurgido. Tras ASTEROID, tokens del ecosistema como sato, sat1, Lo0p y FLOOD, respaldados por el protocolo Uniswap v4 Hook, han pasado a ser el foco de atención del mercado, con capitalizaciones de mercado que varían desde varios millones hasta decenas de millones de dólares, aportando una escasa liquidez concentrada a un mercado de criptomonedas con narrativas agotadas. Odaily Planet Daily presentará en este artículo un resumen de la información sobre estos tokens y explorará si esta ola de popularidad puede impulsar una recuperación del precio de UNI.
¿Llegó Hook Summer? 4 tokens de ecosistemas, gestión inteligente de liquidez
Según la información de la documentación oficial de Uniswap, Hook es un "contrato inteligente modular" diseñado específicamente para los pools de liquidez en Uniswap v4. A diferencia de los modelos fijos de curva de producto constante (xy=k) en Uniswap V2/V3 tradicionales, permite a los desarrolladores inyectar lógica personalizada automáticamente antes y después de los puntos clave del ciclo de vida del pool (inicialización, adición/retirada de liquidez, Swap, Donate, etc.), convirtiendo así todo el AMM (market maker automatizado) en "piezas de Lego" programables. Además del proyecto anterior uPEG, los proyectos representativos recientes son los siguientes:
sato: El pico de capitalización de mercado superó los 38 millones de dólares
CA: 0x829f4b62eebe12af653b4dd4ffc480966f7d7f09
Capitalización de mercado actual: 28 millones de dólares
El 4 de mayo, en el momento en que sato hizo su aparición, Odaily星球日报 ya lo presentó brevemente, cuando su capitalización de mercado era de solo 9 millones de dólares. Este token se emite y destruye mediante el mecanismo de curva de Uniswap v4: la compra genera nuevos tokens y bloquea ETH como reserva, mientras que la venta intercambia ETH desde la reserva y destruye los tokens; en ese momento, su volumen acumulado de compras ya se acercaba a 1000 ETH. Posteriormente, la capitalización de mercado de sato llegó a superar los 30 millones de dólares.
Aunque los usuarios de la comunidad descubrieron posteriormente que su mecanismo de curva presenta un spread entre precios de compra y venta, lo que hizo que su capitalización de mercado cayera temporalmente por debajo de los 13 millones de dólares, su mecanismo innovador y ventaja de primer movimiento han permitido que su capitalización de mercado se mantenga actualmente en aproximadamente 28 millones de dólares, con un volumen de operaciones de 24 horas cercano a los 6 millones de dólares.
sat1: El pico de capitalización de mercado superó los 10 millones de dólares
CA: 0x8f66337a0c2a02202fd91dd596c411cf977c6060
Capitalización de mercado aproximada: 800,000 dólares estadounidenses
El 8 de mayo, sat1 alcanzó su punto máximo de popularidad bajo el concepto de "Sato optimizado". Gracias a la fuerte promoción del KOL cripto Hanba Longwang en el grupo de WeChat, el valor de mercado de este token superó temporalmente los 10 millones de dólares. Sin embargo, tras la reacción negativa posterior, el proyecto terminó entrando en una espiral de muerte, y su valor de mercado ha caído por debajo del 10%.
Lo0p: El pico de capitalización de mercado se acercó a 6.6 millones de dólares
CA: 0x20ea861b3acec90d3a15b4755d9a1cf1f161496e
Capitalización de mercado aproximada: 960,000 dólares estadounidenses
Cuenta oficial: https://x.com/lo0pio
El 10 de mayo, el valor de mercado de Lo0p alcanzó temporalmente los 6 millones de dólares, un aumento diario de más de 110 veces. Asimismo, Lo0p se enfoca en el concepto de “protocolo AMM de préstamos basado en Uniswap v4 Hook”, dedicado a resolver el problema de la eficiencia del capital ETH inactivo en los pools de LP. Los usuarios pueden comprar tokens LO0P mediante curvas de vinculación, bloquearlos como garantía (sin necesidad de venderlos) y obtener préstamos directos de ETH desde las reservas del pool con un LTV del 40%; los préstamos no afectan directamente el precio al contado, y tras la liquidación, el mecanismo intenta rellenar el band de LP. El Hook inserta lógica personalizada durante el ciclo de vida del Swap y la liquidez, logrando rendimientos compuestos de “préstamo con garantía + rendimiento de LP + interés del préstamo”, al tiempo que mantiene la estabilidad del precio del pool. Su mecanismo central radica en el “préstamo integrado”.
FLOOD: Pico de capitalización de mercado de casi 6 millones de dólares
CA: 0xff003fbe8b8d5e7f271a9cb9f2780003daed2aa8
Capitalización de mercado actual: 1.4 millones de dólares
Cuenta oficial: https://x.com/flood_markets
El 10 de mayo, el valor de mercado de FLOOD superó temporalmente los 5 millones de dólares, pero tras el enfriamiento de la ola de especulación, actualmente se sitúa alrededor de 1,4 millones de dólares. Se informa que la oferta total de FLOOD es de 50 millones de tokens, y su mecanismo especial consiste en que los activos generados por las compras de los usuarios ingresan al mercado correspondiente de Aave v3 para generar rendimientos, mientras que las comisiones de transacción se mantienen dentro del fondo para aumentar las reservas e influir en el precio del token. El núcleo radica en la integración con Aave para generar rendimientos automáticos; el mecanismo Hook desempeña un papel de “rebalanceo automático y flujo de rendimientos de vuelta”. No sorprende que algunos usuarios de la comunidad hayan comentado: “El capital de compra entra en el fondo → los activos del fondo generan intereses en Aave → los intereses se quedan en el fondo → impulsa el precio a largo plazo, ¿entonces estoy usando mi dinero para depositarlo y ganar intereses?”.
El mecanismo de tokens de gancho impulsa el ecosistema de Uniswap: UNI es alcista a largo plazo, pero el aumento a corto plazo es limitado
Gracias al rápido desarrollo del mecanismo Hook de Uniswap v4, los tokens ecológicos de este sector ya se han convertido en un tipo de meme coin y token ecológico de proyecto, y a largo plazo, podrán atraer aún más a usuarios y liquidez para participar en las piscinas de liquidez y el desarrollo de Uniswap v4.
En combinación con el mensaje anterior de que “Uniswap ha activado el interruptor de tarifas, con parte de las tarifas del protocolo utilizadas para quemar tokens UNI”, los fundamentos a largo plazo de UNI muestran una tendencia estable y positiva.
Sin embargo, a corto plazo, el surgimiento de tokens con el mecanismo Hook no puede impulsar directamente el aumento del token UNI, ya que existen factores intermedios como el ciclo de vida y la sostenibilidad de los tokens, la volatilidad del precio de los tokens y la proporción de las comisiones de transacción, así como la influencia de las políticas regulatorias de criptomonedas y la tendencia general del mercado en el token UNI.
Por lo tanto, en resumen, el ecosistema Hook es el "nutriente a largo plazo" de UNI, pero a corto plazo actúa más como un "catalizador" que como un "impulsor".
Además, según la página web oficial de Uniswap, el TVL actual de v4 es de 595 millones de dólares, ligeramente inferior al de v3 (792 millones de dólares), v2 (966 millones de dólares) y otros pools de liquidez; por lo tanto, la adopción de v4 y el ecosistema Hook aún requiere tiempo para acumular fuerza y convertirse gradualmente en el protocolo principal de gestión de liquidez del mercado.
Finalmente, Odaily Planet Daily recuerda a los lectores que los tokens mencionados anteriormente son productos de experimentos tecnológicos tempranos y pueden contener errores desconocidos u otros riesgos; al participar en operaciones, tenga en cuenta estos riesgos. La información anterior no constituye un consejo de inversión.