Las acciones estadounidenses operaron mixtas el viernes por la mañana, ya que un informe de empleo de agosto sorprendentemente fuerte impulsó los rendimientos de los bonos del Tesoro y reavivó las expectativas de que la Reserva Federal podría aumentar las tasas de interés este mes.
A las 10:10 a.m. hora del Este, el S&P 500 estaba cerca de 7.741, con una caída de aproximadamente el 0,1%, mientras que el Dow Jones Industrial Average se situaba alrededor de 53.500, con una caída de aproximadamente el 0,3%. El Nasdaq Composite se mantuvo aproximadamente estable o ligeramente al alza, ya que el impulso de las acciones de semiconductores ayudó a compensar la debilidad en varios otros nombres tecnológicos de gran capitalización.
La reacción siguió a una fuerte sesión del jueves, cuando el Dow subió un 1.18%, el S&P 500 ganó un 1.06% y el Nasdaq avanzó un 1.40% después de que el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, señaló que podría apoyar mantener las tasas sin cambios si las presiones inflacionarias continúan disminuyendo.
Fuerte informe de empleo de agosto vuelve a poner en el foco el aumento de tasas de la Fed
La economía de EE.UU. creó 162,000 empleos en agosto, mucho por encima de los 56,000 nuevos puestos de trabajo que esperaban los economistas encuestados por Reuters. La tasa de desempleo se mantuvo en el 4,1%, mientras que el crecimiento de nóminas de julio se revisó al alza hasta 21,000, desde una disminución inicialmente reportada de 23,000.
Los ingresos horarios promedio aumentaron un 0,3% desde julio y un 3,1% respecto al año anterior. La tasa de participación en la fuerza laboral también aumentó hasta el 61,6% desde el 61,4%. Las cifras reflejan un mercado laboral que sigue siendo resistente a pesar de la contratación más lenta a principios del verano.
Los mercados de tasas reaccionaron rápidamente. Los futuros de tasas de interés a corto plazo implicaban una probabilidad de aproximadamente un 59% de un aumento de la tasa de la Fed en la reunión del 15-16 de septiembre, en comparación con aproximadamente un 55% antes del informe. El rendimiento del Tesoro a dos años aumentó a aproximadamente un 4,38%, mientras que el rendimiento referencial a 10 años se negoció cerca del 4,78%.
El S&P 500 se mantiene por encima del soporte de tendencia clave
El S&P 500 se mantuvo cerca de los máximos recientes el viernes por la mañana, incluso cuando el informe de empleo ejerció nueva presión sobre los activos sensibles a las tasas.
Gráfico diario de precios del S&P 500. Fuente: TradingView
El índice estaba en 7,740.75 a las 10:07 a.m. ET, después de operar entre 7,733.93 y 7,750.19 durante la sesión. Más importante para la tendencia general, el S&P 500 se mantuvo bien por encima de su media móvil exponencial de 50 días en 7,598.51.
Eso mantiene la estructura a mediano plazo constructiva a pesar del ligero retroceso del viernes. La zona de 7.800 es la resistencia más cercana clara visible en el gráfico, mientras que la región de 7.600 sigue siendo un área de soporte de tendencia más importante cerca de la media móvil de 50 días en alza.
El índice de fuerza relativa de 14 días se situó en 57.6. Esa lectura indica impulso positivo, pero permanece por debajo del nivel 70 comúnmente asociado con condiciones de sobrecompra.
Dow Jones retrocede tras el repunte del jueves
El Dow subió menos que el mercado general el viernes, ya que los rendimientos más altos afectaron a las acciones sensibles a las tasas y expuestas a la economía.
Gráfico de precios del Dow Jones Industrial Average. Fuente: Investing.com
El Dow operaba cerca de 53,500, con una caída de aproximadamente 184 puntos, o 0.3%, cuando se capturó el gráfico. La caída siguió al repunte de 624 puntos del jueves y dejó al índice de acciones de primera línea por debajo de los máximos de recuperación alcanzados a principios de la semana.
El gráfico a corto plazo también muestra volatilidad repetida en la zona de 53.500. Mantener esa zona mantendría intacto el último intento de recuperación, mientras que una nueva venta hacia los mínimos de principios de septiembre señalaría que el salto del jueves no logró establecer impulso alcista duradero.
Nvidia lidera la fortaleza de los chips mientras Tesla, Apple y los bancos caen
La amplitud del mercado fue considerablemente más débil de lo que sugerían los índices principales, con pérdidas distribuidas entre servicios financieros, salud, energía y partes del sector tecnológico.
Mapa de calor del mercado de valores. Fuente: TradingView
A las 10:10 a.m. ET, Nvidia aumentó 2.4%, AMD ganó aproximadamente 3.5% y Intel subió aproximadamente 3.5%, convirtiendo a los semiconductores en uno de los sectores más fuertes del mercado. Nvidia permaneció en el foco tras acordar comprar la plataforma de desarrollo de IA Hugging Face por aproximadamente $12.9 mil millones.
En otro lugar, Apple cayó aproximadamente un 1.7%, Microsoft perdió alrededor del 1.3% y Tesla descendió más del 5%. La caída de Tesla se produjo tras el anuncio de la Administración Nacional de Seguridad del Tránsito en Carreteras de que está evaluando el lanzamiento del robotaxi Cybercab sin volante de la fabricante en Austin, Texas.
Los principales bancos también estuvieron en general más bajos en el mapa de calor, incluyendo JPMorgan Chase y Bank of America, reforzando el desempeño más débil del Dow.
Para Wall Street, la pregunta central ha vuelto a centrarse en la política monetaria. El informe de empleo del viernes mostró que la economía aún tiene un impulso significativo, pero esta fortaleza también brinda a la Reserva Federal más margen para mantener la política restrictiva si la inflación permanece elevada. Con la reunión de septiembre acercándose, los datos de inflación de EE.UU. de la próxima semana podrían determinar si las recientes expectativas de aumento de tasas del viernes persisten, y si el S&P 500 finalmente puede superar la zona de 7.800 o retrocede hacia soportes más profundos.