Artículo escrito por TideFlow Research
El miércoles, los mercados accionarios estadounidenses registraron su tercer día consecutivo de caídas: el Dow Jones cayó un 0,77% hasta 52.380,66 puntos, el S&P 500 bajó un 0,48% hasta 7.636,36 puntos y el Nasdaq descendió un 0,64% hasta 26.253,340 puntos. El VIX se situó en 16,41, con un aumento de aproximadamente un 4,4%. Dos factores presionaron al mercado: el petróleo Brent superó los 101 dólares, intensificando las preocupaciones sobre la inflación; y la compra de bonos del Tesoro a largo plazo por parte del Departamento del Tesoro de EE.UU. fue de solo 6.000 millones de dólares, por debajo de lo esperado por el mercado. Sin embargo, los sectores de almacenamiento y comunicación óptica volvieron a fortalecerse. Meta lanzó el asistente de IA Muse, lo que impulsó sus acciones un 6,55%. Apple presentó su primer iPhone plegable, el iPhone Duo. Esta noche se publicarán los datos de PPI de EE.UU. para agosto y la decisión de tipo de interés del BCE.
El volumen de repos de deuda estadounidense fue inferior a lo esperado, y los rendimientos a largo plazo alcanzaron su nivel más alto en tres años
El Departamento del Tesoro de EE. UU. anunció el miércoles que recomprará hasta 6.000 millones de dólares en bonos del Tesoro a 10 y 20 años el jueves. El volumen de recompra se amplió casi tres veces en comparación con anteriores operaciones, pero según una encuesta de Bloomberg, algunos inversores de Wall Street esperaban un rango de 7.000 a 8.000 millones de dólares, y los 6.000 millones anunciados solo alcanzaron el extremo inferior del rango esperado. Esta discrepancia desencadenó directamente la venta en el mercado de bonos.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años aumentó 4.84 puntos básicos hasta el 4.839%, alcanzando temporalmente un máximo de 4.849%, el nivel más alto desde noviembre de 2023; el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 2 años subió 2.54 puntos básicos hasta el 4.419%, alcanzando un máximo de 52 semanas; el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años aumentó 4.35 puntos básicos hasta el 5.291%. Todos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron, ejerciendo una presión directa sobre los activos sobrevaluados.
El objetivo de la ampliación de la recompra de Bessent es presionar hacia abajo las tasas a largo plazo y aliviar la presión sobre la valoración de las acciones tecnológicas, pero el tamaño real inferior al esperado ha intensificado las preocupaciones del mercado sobre la "escasez de munición" del Departamento del Tesoro. La fijación de las tasas a largo plazo depende finalmente de la trayectoria de la inflación y la oferta de deuda; las recompras solo proporcionan un amortiguador de liquidez a corto plazo.
El petróleo Brent supera los 101 dólares, mientras la situación en Oriente Medio sigue intensificándose
El riesgo geopolítico fue otra línea de presión el miércoles. La Guardia Revolucionaria Islámica de Irán anunció la creación de una nueva "zona de sanciones" marítima. Las fuerzas militares estadounidenses atacaron un petrolero iraní, mientras que Irán atacó una base militar estadounidense. La escalada en la situación del Medio Oriente impulsó el precio de cierre del crudo Brent un 3,36 % hasta 101,21 dólares por barril, alcanzando por primera vez en más de un mes los tres dígitos; el crudo WTI subió un 3,25 % hasta 96,05 dólares por barril, registrando nuevos máximos desde mayo.
El sector energético fue el único en cerrar al alza en el S&P 500, con un aumento del 1,09%. Los sectores industriales y de bienes de consumo no esenciales lideraron las caídas, con descensos del 1,51% y 1,39%, respectivamente.
Trump dijo a los medios tras la sesión que espera que el conflicto con Irán termine después de las elecciones intermedias de EE. UU. en noviembre, y que el descenso de los precios del petróleo "requerirá un poco más de tiempo que las elecciones intermedias".
Meta lanza el asistente de IA Muse, que sube un 6.5%, mientras que el conjunto de almacenamiento y comunicación óptica experimenta un fuerte repunte.
Bajo presión del mercado general, las acciones tecnológicas bajaron en su conjunto. NVIDIA cayó un 0,91%, Apple un 0,28%, Microsoft un 0,47%, Amazon un 1,78%, Google C un 2,09%, Tesla un 0,1% y Broadcom un 1,13%.
Meta es la única excepción. Meta subió un 6,55% tras el lanzamiento oficial el día anterior de su agente de IA personal, Muse, un asistente capaz de realizar tareas como enviar correos electrónicos y reservar viajes en nombre del usuario. La comercialización de aplicaciones de IA está recibiendo reconocimiento financiero.
Los sectores de almacenamiento y comunicación óptica subieron en conjunto. SK Hynitz aumentó un 7,05%, alcanzando un récord histórico; Micron Technology subió un 2,75%; SanDisk aumentó un 1,51%; Western Digital subió un 1,04%. En comunicación óptica, MaxLinear subió un 7,53%, Marvell Technology aumentó un 4,26% y Corning subió un 1,51%. De los componentes, 18 subieron y 12 bajaron; AMD subió un 3,04%, Intel aumentó un 1,69% y Qualcomm subió un 1,33%.
El fortalecimiento de los sectores de almacenamiento y comunicación óptica está relacionado con los avances de productos de empresas individuales como SK Hynix y la continua atención del mercado hacia la demanda de memoria para IA. Este patrón de divergencia, con el mercado general en caída y los semiconductores en alza, se ha manifestado durante tres días de operación consecutivos.
En cuanto a las acciones chinas, el índice Nasdaq China Golden Dragon bajó un 2.09%. Li Auto cayó un 4.41%, XPeng Group bajó un 3.29% y Alibaba descendió un 2.89%.
Apple lanza el iPhone Duo plegable, con precio inicial de 15.999 yuanes en China.
Apple lanza su primer teléfono insignia plegable, el iPhone Duo. En modo desplegado, es el iPhone más delgado de la historia, equipado con una cámara dual y una pantalla Super Retina XDR de 7.6 pulgadas cuando se abre, un 50% más grande que el iPhone 18 Pro Max, compatible con Apple Pencil; la versión global solo admite eSIM. Precio inicial de 1999 dólares estadounidenses, precio en China de 15999 yuanes en adelante.
El lanzamiento del teléfono plegable de Apple marca su entrada oficial en el segmento de pantallas plegables. Anteriormente, Samsung dominaba el mercado de pantallas plegables, y la entrada de Apple tendrá un impacto estructural en la cadena de suministro global de pantallas plegables. Las acciones de Apple cayeron ligeramente un 0,28% ese día, y el mercado aún está evaluando el impacto a largo plazo del nuevo producto plegable.
El oro recupera los 4,400 dólares, mientras que el cobre de Londres y el cobre de Nueva York alcanzan nuevos récords históricos.
El oro al contado subió un 1.06% hasta 4401.77 dólares por onza, recuperando la barrera de los 4400 dólares; la plata al contado subió aproximadamente un 2.3%. Según datos de la Asociación Mundial del Oro, en agosto los ETF de oro globales atrajeron 18.000 millones de dólares, el segundo mayor flujo mensual de la historia.
En los metales industriales, el cobre de Londres cerró en 14.728 dólares por tonelada, alcanzando un máximo intradía de 14.779 dólares por tonelada, mientras que el cobre de Nueva York llegó a 6,894 dólares por libra, ambos registrando récords históricos. La construcción de infraestructura para la capacidad de cómputo de IA y la creciente demanda de inversión en redes eléctricas globales continúan impulsando el precio del cobre.
El Bitcoin se cotiza alrededor de 79,200 dólares, con un aumento del 1% en 24 horas. Ethereum se cotiza alrededor de 2,500 dólares.
Hoy en foco
Datos del PPI de EE. UU. para agosto. Este es el dato económico más importante de esta noche. El PPI es un indicador adelantado del CPI; si el PPI supera las expectativas, reforzará aún más las preocupaciones sobre un aumento de tasas; si el PPI debilita, podría aliviar parte de la presión inflacionaria. El precio del petróleo por encima de los 100 dólares añade nueva presión alcista a la inflación.
Decisión de tipos de interés del BCE. El mercado espera que el BCE aumente los tipos en 25 puntos básicos. En el contexto de una tendencia generalizada hacia posturas más hawkish por parte de los bancos centrales globales, la trayectoria de tipos del BCE tendrá un impacto significativo en la evolución del euro y el dólar, lo que a su vez afectará a los bonos del Tesoro estadounidense y al mercado accionario estadounidense.