Mensaje de BlockBeats, el 24 de julio, los datos muestran que la correlación de 30 días de las principales empresas estadounidenses de gasto de capital con el índice de semiconductores (SOX) ha caído a niveles cercanos a cero, el nivel más bajo al menos desde hace 4,5 años, desde un +0,78 en abril, significativamente por debajo del promedio de +0,60 desde 2022.
Desde principios de junio, las acciones de semiconductores han subido mientras que las acciones de los gigantes del gasto en infraestructura de IA han caído, lo que indica que los inversores ya no consideran a los fabricantes de chips y a los constructores de centros de datos a gran escala como la misma inversión; los fabricantes de chips se benefician de la demanda de IA, mientras que los gastos enfrentan preguntas sobre su rentabilidad.
El análisis sugiere que la próxima fase de la negociación de IA estará determinada por la rentabilidad, no por el tamaño de la inversión, y que los hyperscalers deben demostrar que sus gastos masivos generarán retornos suficientes.