El CEO de TSMC, C.C. Wei, ha confirmado que la empresa está ampliando la capacidad de producción en instalaciones tanto en Japón como en Alemania, una medida diseñada para mantenerse al ritmo del creciente demanda de sensores de imagen, chips automotrices y semiconductores industriales.
¿Qué se está construyendo y dónde
En Japón, TSMC opera a través de una joint venture llamada JASM, con sede en Kumamoto. La instalación comenzó la producción en volumen a finales de 2024, con una inversión total en el sitio que supera los $20 mil millones. Los planes para una segunda fábrica en el mismo lugar podrían traer capacidades actualizadas, alcanzando potencialmente la tecnología de 3 nm con altos rendimientos de producción.
En Alemania, el proyecto se lleva a cabo a través de una joint venture separada llamada ESMC, ubicada en Dresde. Esa instalación tiene como objetivo una capacidad de alrededor de 40,000 obleas por mes, con operaciones que se espera que entren en funcionamiento entre 2027 y 2029.
El proyecto Dresden tiene un costo total de aproximadamente 10 mil millones de euros. La participación propia de TSMC en la iniciativa asciende a 3,5 mil millones de euros, y el gobierno alemán proporciona aproximadamente 5 mil millones de euros en subsidios para ayudar a poner en marcha la instalación.
¿Quién está involucrado y de qué chips estamos hablando?
La fábrica de Dresde se centrará en tecnologías especializadas en el rango de 12 a 28 nm. En Japón, Sony y Denso son colaboradores clave. En Alemania, la empresa conjunta involucra a Bosch, Infineon y NXP, todos actores importantes en el sector de semiconductores automotrices.
El cálculo geopolítico
TSMC fabrica la gran mayoría de los semiconductores más avanzados del mundo, y la mayor parte de esa producción ocurre en Taiwán. Washington tiene su propio enfoque, destacándose la Ley CHIPS, que está canalizando miles de millones hacia la fabricación doméstica de semiconductores. Japón y Alemania ahora siguen planes paralelos, utilizando subsidios y joint ventures para atraer capacidad de TSMC a su propio territorio.
Qué significa esto para los inversores
La lista de socios, que incluye nombres como Sony, Denso, Bosch, Infineon y NXP, indica que esta capacidad está esencialmente pre-vendida a clientes de primera línea con curvas de demanda a largo plazo.
Para inversores relacionados con criptomonedas que esperan que estas expansiones beneficien el hardware de cadena de bloques o los equipos de minería, la conexión es, como mucho, débil. Estas fábricas se centran en nodos de proceso maduros para aplicaciones industriales tradicionales. No hay indicios de que los chips de 12 a 28 nm provenientes de Dresde o Kumamoto encuentren su camino hacia casos de uso específicos de criptomonedas.