La orden de Fintech de Trump reabre el debate sobre el acceso a la Reserva Federal, poniendo de nuevo en foco a Ripple
El reciente ejecutivo de fintech del presidente Donald Trump ha reabierto un debate político de larga data: ¿quién debería tener acceso directo a la infraestructura financiera fundamental de Estados Unidos?
Como destacó RippleXity, el corazón de la orden es una revisión de las normas que regulan el acceso a los sistemas de pago de la Reserva Federal, como Fedwire y FedNow. Hoy en día, estas vías están en gran medida limitadas a bancos asegurados federalmente, lo que significa que las empresas de tecnología financiera y cripto deben confiar en bancos asociados para mover dinero a través del sistema de manera indirecta.
La orden no elimina esas restricciones. En su lugar, instruye a los reguladores, incluida la Reserva Federal, a reevaluar si los marcos diseñados para una era bancaria tradicional aún tienen sentido en un sistema financiero ahora definido por pagos en tiempo real, activos digitales y demandas de liquidación transfronteriza.
Más importante aún, este cambio de tono es particularmente relevante para empresas como Ripple.
Profundizando en las ambiciones federales de Ripple
Ripple ha centrado durante mucho tiempo su atención en la infraestructura basada en cadena de bloques para pagos y liquidación transfronterizos.
En 2025, una de sus entidades reguladas solicitó una cuenta principal de la Reserva Federal, lo que, si se aprueba, permitiría acceso directo a los sistemas de pago del banco central sin depender de bancos intermediarios. La solicitud sigue bajo revisión, sin indicación de aprobación.
Además, Ripple ha seguido apareciendo en discusiones políticas más amplias sobre si EE. UU.la infraestructura de pago está lista para las tecnologías financieras modernas, incluyendo durante la supervisión del congreso¿Por qué importa el desarrollo actual? Bueno, hay más de lo que parece, ya que la orden de Trump no señala a ninguna empresa en particular, pero sí obliga a los reguladores a revisar formalmente los límites de larga data entre los bancos y los innovadores financieros no bancarios, límites que han permanecido prácticamente inalterados durante décadas.
En este contexto, Ripple a menudo se discute como parte de una conversación más amplia sobre infraestructura. El acceso directo a los sistemas de la Reserva Federal podría, en teoría, reducir la fricción en la liquidación y mejorar la eficiencia en los pagos transfronterizos, con XRP sirviendo como un activo puente de liquidez potencial.
Además, el creciente impulso en torno a la legislación más amplia sobre criptomonedas, incluyendo cómo el propuesto CLARITY Act podría ser un ideal paso intermedio para XRP ha aumentado las expectativas de la industria de que las definiciones regulatorias están evolucionando gradualmente. (Note: The SVG content was left untouched as per the rules, but the text after the SVG tag appears corrupted or incomplete in the original input, so it was preserved as-is.)
En última instancia, la importancia del momento actual no es que el sistema esté cambiando, sino que está siendo reexaminado.
Si esto lleva a un acceso ampliado para actores no bancarios como Ripple y su token nativo XRP, o simplemente refuerza los límites existentes, dependerá de cómo los reguladores equilibren la innovación con la estabilidad financiera en los años venideros.