Trump en 2017 llevó consigo una lista de pedidos de 253.500 millones de dólares. ¿Qué se llevará Trump en 2026?
Autor del artículo, fuente: 0x9999in1, ME News
TL;DR
- Trump visita China por segunda vez el 13 de mayo, y se filtra la lista de los 17 CEOs estadounidenses de primer nivel que lo acompañan
- Cubre cuatro sectores clave: tecnología, finanzas, aviación y agricultura: Apple, Tesla, Boeing, Goldman Sachs, Blackstone y Cargill están todos incluidos.
- El mercado ya ha anticipado la declaración de los líderes: 15 de las 17 empresas experimentaron un aumento previo en sus precios accionarios.
- En comparación con los 29 CEOs que visitaron China por primera vez en 2017 y los $253.500 millones en acuerdos firmados, este grupo está claramente "reducido".
- La demanda central pasa de "maximizar la cooperación económica y comercial" a "competencia estratégica" y "temas geopolíticos".
- Históricamente, las visitas del presidente de EE. UU. a China casi siempre han dejado hitos; esta vez es diferente: el peso político supera por primera vez al peso comercial.
Una lista, el mercado se movió primero
17 CEOs.
15 acciones están subiendo.
This is not a prediction; this is the market's first reaction.
Aún antes de que Trump aterrice en Pekín, Wall Street ya ha escrito las palabras "relación desescalada" en los gráficos de velas. Apple, Tesla, Boeing, Qualcomm, Micron, BlackRock, Goldman Sachs, Visa, Mastercard: cualquiera de estos nombres es un pilar fundamental en su respectiva industria.
17 personas, detrás de un capitalización de mercado total de más de 10 billones de dólares.
¿Qué significa esto? Equivale a tres veces el PIB de la India.
Entonces, cuando se filtre esta lista, el capital no preguntará "¿por qué se fueron?", sino "¿cómo no me subí todavía?".
Grupo de hardware tecnológico: el más sensible
Los CEOs de tecnología que asistieron esta vez fueron casi todos los más dependientes de China.
Tim Cook de Apple. Sin explicaciones. La capacidad de producción global del iPhone sigue siendo en gran parte en China. Desde que Cook asumió en 2011, cada leve movimiento en las relaciones entre Estados Unidos y China hace que AAPL tiemble.
Elon Musk de Tesla. La fábrica superpoderosa de Shanghái es la mayor planta de producción global de Tesla y una de las más saludables en términos de margen bruto. Musk también trae consigo la incógnita del FSD: si el conducción autónoma puede funcionar realmente en China dependerá en gran medida de esta conversación.
Cristiano Amon de Qualcomm. Los fabricantes chinos de teléfonos móviles — Xiaomi, OPPO, vivo, Honor — son el mayor grupo de clientes de Qualcomm. Sin duda alguna. Una vez que la recuperación de la electrónica de consumo se combine con una relajación de las relaciones, Qualcomm es un activo cuya lógica es evidente sin necesidad de pensar.
Sanjay Mehrotra de Micron. ¿Qué es lo más escaso en la era de la IA? Además de la capacidad de cómputo, es el almacenamiento. Micron anteriormente experimentó fluctuaciones regulatorias en el mercado chino; la aparición del CEO en sí misma es una señal.
Chuck Robbins de Cisco. En redes empresariales, centros de datos e infraestructura en la nube, Cisco es una moneda de curso legal. Con la aceleración de la implementación de IA, es un ejemplo clásico del papel de "vender palas".
Jim Anderson de Coherent. Empresa fundamental en comunicación óptica y equipos láser. La infraestructura básica de los centros de datos de IA no puede prescindir de ella.
Jacob Thaysen de Illumina. Líder mundial en secuenciación genética. El mercado chino experimentó previamente fuertes volatilidades debido a razones regulatorias; que el CEO viaje personalmente tiene un significado profundo.
Este grupo de siete empresas está profundamente vinculado a la cadena de suministro china.
They're not here to show off.
Bando de capital financiero: el dinero tiene el olfato más agudo
Seis CEOs financieros. Nunca antes en la historia habían venido tantos de golpe.
Larry Fink de BlackRock. Gestiona activos por más de 11 billones de dólares, la mayor empresa de gestión de activos del mundo. La actitud de Fink hacia los activos chinos ha fluctuado en los últimos años; su visita personal es una señal.
David Solomon de Goldman Sachs. El banco de inversión global líder, cuyo negocio de banca de inversión en China es uno de los motores clave del crecimiento externo de Goldman Sachs.
Stephen Schwarzman de Blackstone. Gigante global de capital privado, con una profunda presencia en bienes raíces, infraestructura y capital privado. La relación de Schwarzman con China siempre ha sido particular: su proyecto "Schwarzman Scholars" establecido en Tsinghua es, en sí mismo, un vínculo cultural a largo plazo.
Jane Fraser de Citibank. Uno de los mayores bancos estadounidenses con mayor internacionalización, cuyos negocios en China y Asia-Pacífico son una parte importante de su presencia.
Ryan McInerney de Visa y Michael Miebach de Mastercard. Los dos gigantes juntos. Las grandes empresas internacionales de pagos han tenido mucho tiempo su mirada puesta en el mercado chino, y ambas compañías buscan un acceso más profundo al mercado.
El dinero tiene el olfato más agudo.
El capital financiero nunca paga por sentimientos. Su aparición colectiva solo indica una cosa: han visto una ventana para reasignar activos chinos.
Industria pesada: aquellos que actúan como lastre
Kelly Ortberg de Boeing.
En 2017, durante la primera visita de Trump a China, Boeing firmó un pedido de intención por 300 aviones, con un valor total de aproximadamente 37 mil millones de dólares.
Esta vez, Ortberg vino en persona; las intenciones del mercado son evidentes.
Si se reanuda la orden, se debe volver a contar la narrativa a largo plazo de Boeing.
Larry Culp de GE Aviation. Existe una conexión a menudo pasada por alto: la recuperación de los pedidos de Boeing generalmente beneficia simultáneamente el negocio de motores de GE Aviation. Ambas empresas están en la misma cadena de suministro.
Brian Sikes de Cargill. Gigante global en agricultura y materias primas. Las exportaciones agrícolas estadounidenses a China han sido siempre un tema de "ancla" en las relaciones comerciales entre China y Estados Unidos. Soja, maíz, carne: cada una puede influir en la dirección de los datos comerciales entre China y Estados Unidos.
Dina Powell McCormick de Meta. Estrictamente hablando, no es la CEO de Meta, sino la representante a nivel de la junta directiva. Sin embargo, su combinación de antecedentes es intrigante: exsocio de Goldman Sachs y exsubdirectora de Seguridad Nacional del gobierno de Trump; esta superposición de identidad "empresarial y política" supera con creces el valor político que un CEO común podría aportar.
Una conclusión
17 personas, que cubren varias de las cadenas de producción más importantes de Estados Unidos:
Hardware tecnológico, capital financiero, aeroespacial, materias primas agrícolas, redes de pago, biomedicina.
Si extiendes esta lista en un mapa industrial, descubrirás que cubre prácticamente los campos más sensibles y centrales de las relaciones comerciales entre China y Estados Unidos.
La lista no se establece al azar.
Cada persona es una carta.
Dos visitas a China, la misma persona, dos barajas
De 2017 a 2026, ocho años.
¿Ha cambiado Trump?
A primera vista, sigue siendo ese Trump: los aranceles los aumenta cuando quiere, y los tuits los publica cuando le da la gana.
Pero este viaje a China revela algo más profundo.
2017: La vez que se llenó de órdenes
Noviembre de 2017.
That was one of the highlights of Trump's first term.
No solo acompañan el equipo empresarial de élite: la primera dama Melania acompaña en todo momento, y el secretario de Estado, el asesor de seguridad nacional y el jefe de gabinete de la Casa Blanca también están presentes. El nivel, al máximo.
Delegación comercial: 29 CEOs de primer nivel.
Order confirmation?
34 proyectos colaborativos, con un monto total de 253.500 millones de dólares.
Ordenes de aviones de Boeing por 37 mil millones de dólares, colaboración de Qualcomm con chips en China, contratos de LNG de ExxonMobil, órdenes de motores aeronáuticos de General Electric...
253.5 mil millones de dólares, en 2017, representaban el techo histórico del volumen de acuerdos en una sola visita entre China y Estados Unidos.
En aquella ocasión, lo que Trump quería era una sola palabra: dinero.
Él quiere convertir los resultados económicos del "Hecho en América" en una lista que pueda presentar a los votantes.
Él lo hizo.
2026: más pequeño, más duro
Para el año 2026.
Same Trump. But the lineup has shrunk.
No hay primera dama.
El gabinete se redujo significativamente.
El número de representantes del sector empresarial se redujo de 29 a 17.
Asesores clave y pocos funcionarios esenciales. Simplificado.
¿Por qué?
Porque este tema no es "cuánto dinero podemos ganar juntos".
El tema de esta ocasión es "¿Dónde están nuestros límites estratégicos?".
El estrecho de Taiwán, el mar de China Meridional, las restricciones a la exportación de chips, la competencia en IA, la reestructuración de las cadenas de suministro, la geopolítica del Sudeste Asiático, la situación en el Medio Oriente: cada uno de los temas sobre la mesa es más complejo que en 2017.
La reducción de la delegación comercial corresponde a la amplificación de los temas políticos.
No es una coincidencia, es una elección.
¿Por qué cambiar de carta si es la misma persona?
Debido a Trump en 2017, enfrentaba una relación sinoestadounidense aún en fase de exploración.
El Trump de 2026 enfrenta una relación China-Estados Unidos que ya ha atravesado una guerra comercial, una guerra tecnológica, una competencia en IA y una reestructuración de las cadenas de suministro.
Ocho años han pasado, el agua se ha vuelto más profunda.
El agua es profunda; ya no se puede usar la caña de pescar de 2017.
Mirando hacia atrás: ¿Qué se llevó cada presidente estadounidense de su visita a China?
La visita del presidente de los Estados Unidos a China nunca es solo "un trámite".
Cada vez, casi siempre dejó momentos que quedarán en la historia.
Nixon, 1972: Deshielo
La mano extendida de Zhou Enlai en el aeropuerto.
Meeting between Mao Zedong and Nixon in Zhongnanhai.
Fue un momento que cambió el equilibrio de la Guerra Fría.
Se elaboró el Comunicado de Shanghái, y las relaciones entre China y Estados Unidos entraron así en una nueva etapa.
Sin esta visita, no habría habido posteriores interacciones comerciales y económicas entre China y Estados Unidos, ni la base del entorno externo para la reforma y apertura de China.
Clinton, 1998 — Poniendo las bases para la OMC
The Clintons stayed in China for nine days.
Nine days.
Fue la estancia más larga de un presidente estadounidense en China.
Su discurso en la Universidad de Pekín sigue siendo citado repetidamente.
Esta visita sentó las bases diplomáticas clave para la adhesión de China a la OMC en 2001.
Después de veinte años de su ingreso a la OMC, el PIB de China aumentó de poco más de 1 billón de dólares estadounidenses en 1998 a 17,7 billones de dólares estadounidenses en 2023.
This is the long-tail effect of a visit.
Bush hijo, 2002/2005/2008: continuación del período de cooperación
La visita de 2005 estableció el concepto de "parte interesada responsable".
La ceremonia de apertura de los Juegos Olímpicos de Pekín 2008, Bush hijo asistió en persona. Ese momento —el presidente en ejercicio de Estados Unidos sentado en el Nido de Pájaro viendo la ceremonia de apertura— era en sí mismo un símbolo de una era.
Obama, 2009/2014 — APEC y clima
Reunión de APEC Beijing 2014.
China and the United States jointly issue a statement on climate change.
That was a key precursor to the Paris Agreement later on.
"Ying Tai Night Talks" también se convirtió en una imagen emblemática de la diplomacia sinoestadounidense.
Trump, 2017 — El frenesí del dinero
Ya se mencionó anteriormente.
253.5 mil millones de dólares.
34 proyectos.
Este es un viaje denominado por la industria como "visita de Estado+".
En comparación
Cada presidente dejó una palabra clave en esta relación.
Nixon fue el "hielo roto".
Clinton is "in the world."
Bush Jr. es "Olympics".
Obama es "clima".
Trump (2017) es "orden".
Entonces, ¿qué será Trump (2026)?
Esta es una pregunta que aún no tiene respuesta.
Al final
Entonces, ¿qué tipo de visita fue esta vez?
Mirar la lista es ver dónde pone su dinero el capital.
Observa la agenda, observa el juego estratégico.
Observar la cantidad de personas es observar los cambios de la era.
De los 17 CEOs, 15 acciones ya han aumentado.
El mercado siempre es el más honesto.
No importa lo que digas, cuál sea tu postura política o qué conflictos hayas tenido en el pasado: solo observa una cosa: hacia dónde fluye el dinero.
Y esta vez, decidió dar el primer paso.
Pero también debes ser consciente: el precio de las acciones puede subir nuevamente o bajar de nuevo.
Lo que realmente determina el lugar histórico de esta visita no son los gráficos de velas, no son las listas, ni el momento en que el Boeing 747 aterrizó.
Qué se acordó en la mesa.
En el escritorio, ¿qué nuevos límites se han trazado?
Trump en 2017 llevó consigo una lista de pedidos de 253.500 millones de dólares.
¿Qué se llevará Trump en 2026?
Maybe another order.
Tal vez sea una nueva línea roja.
Quizás, nada más que una foto en la que ambos se ven claramente.
En las próximas 24 horas, se sabrá.
Fuente de información
- Los Archivos de la Casa Blanca, "Declaración Conjunta sobre la Visita de Estado del Presidente Donald J. Trump a China", 9 de noviembre de 2017.
- Consejo de Negocios EE.UU.-China, "Visitas presidenciales de EE.UU. a China: Registro histórico."
- Relaciones con inversionistas de Boeing Co., "Anuncio de pedidos comerciales de China", noviembre de 2017.
- El Banco Mundial, "PIB (US$ actuales) – China," Indicadores de Desarrollo Mundial, 1998–2023.
- Departamento de Estado de los EE. UU., Oficina del Historiador, "El viaje de Nixon a China, 1972" y "Comunicado de Shanghái."
- La Oficina del Secretario de Prensa de la Casa Blanca, "Anuncio Conjunto EE.UU.-China sobre el Cambio Climático," 12 de noviembre de 2014 (APEC Beijing).
- BlackRock Inc., Informe Anual 2024 (divulgaciones de AUM).
- Oficina del Censo de los EE.UU. / USTR, "Comercio de bienes con China," estadísticas históricas.
- Reuters y Bloomberg, informes públicos de mayo de 2026 sobre la lista de empresas que acompañaron a Trump en su segundo viaje a China y la reacción del mercado.