La Oficina del Controlador de la Moneda de EE.UU. aprobó preliminarmente la creación de un banco nacional fiduciario con carta federal por parte de World Liberty Financial para emitir y custodiar su stablecoin en dólares, USD1. El miembro de la familia real de Abu Dhabi y asesor de seguridad nacional de los EAU, Tahnoun, posee el 49% de la empresa matriz del banco a través de una entidad, mientras que entidades relacionadas con la familia Trump poseen el 38%. USD1 tiene actualmente un capital de mercado de 4 mil millones de dólares, cuyos reservas están invertidas en activos como bonos del Tesoro de EE.UU., con una renta por intereses anual estimada de 150 millones de dólares. La Ley "Genius" proporcionó la base legal para la creación de este banco, permitiendo a las empresas de stablecoin aprobadas poseer directamente los activos de reserva. Esta aprobación ha generado controversia sobre la posesión por parte de funcionarios gubernamentales extranjeros de intereses en infraestructura financiera estadounidense.

Autor del artículo, fuente: The Wall Street Journal / The New York Times

A principios de este mes, la Oficina del Controlador de la Moneda (OCC) de Estados Unidos otorgó a World Liberty Financial una aprobación condicional preliminar para establecer un banco nacional con carta federal encargado de emitir, rescatar y custodiar USD1, su stablecoin respaldada en dólares lanzada el año pasado.

The Wall Street Journal disclosed the equity table behind the bank on Thursday.

La parte con la mayor participación es el miembro de la familia real de Abu Dhabi, Sheikh Tahnoon bin Zayed al Nahyan, y sus co-inversores, quienes, a través de la entidad StringZ Holding RSC, poseen el 49% de la empresa matriz bancaria WLTC Holdings.

Las entidades relacionadas con la familia Trump poseen el 38%.

¿Quién es Tahnoon? Es el asesor de seguridad nacional de los Emiratos Árabes Unidos y hermano del presidente del país. Gobierna un imperio financiero de más de 1,3 billones de dólares, cuyos fondos provienen tanto de su riqueza personal como de recursos estatales. En los medios occidentales, a veces se le llama el "jeque espía".

Esta no es la primera vez que aparece en esta cadena

En enero de 2025, cuatro días antes de la toma de posesión de Trump, Tahrir y los inversores conjuntos invirtieron 500 millones de dólares en World Liberty Financial a través de una entidad llamada Aryam Investment 1, a cambio del 49% de la empresa. Esta transacción no se divulgó en su momento hasta que fue revelada por el Wall Street Journal en enero de este año.

Según la última divulgación financiera del presidente en persona, 263 millones de dólares de ese dinero se dirigieron a entidades de la familia Trump.

Los críticos del partido demócrata y los expertos legales en ese momento fueron directos: que un funcionario de un gobierno extranjero tuviera una propiedad significativa en la empresa del presidente electo de Estados Unidos era sin precedentes.

Ahora, el mismo 49% aparece en una institución que pronto obtendrá una licencia bancaria federal estadounidense. La estructura accionaria de la empresa matriz bancaria es idéntica a la de World Liberty, excepto que la parte de Taherón ha cambiado la entidad que posee las acciones.

¿Qué negocio realmente quiere hacer este banco?

No es un banco en el sentido tradicional; las licencias de confianza generalmente no permiten aceptar depósitos ni otorgar préstamos. Lo que puede hacer es mantener activos en nombre de los clientes en todo el país y completar los pagos y liquidaciones más rápidamente.

En cuanto a World Liberty, esta licencia le permite emitir directamente USD1 y gestionar por sí misma los activos en dólares que respaldan esta stablecoin. Actualmente, ambas tareas las realiza el socio BitGo, un banco fiduciario independiente que sostiene las reservas de USD1 y retiene una parte de los intereses generados.

This is the core of this deal.

USD1 tiene un capitalización de mercado actual de 4 mil millones de dólares. World Liberty afirma que los dólares que lo respaldan se invierten en bonos del Tesoro de EE.UU. y otros equivalentes de efectivo, generando estimadamente 150 millones de dólares en intereses anuales.

Antes, esta intereses se repartía con BitGo. Ahora que tenemos nuestro propio banco, ya no es necesario repartirla.

Y la lógica es autorefuerzo: cuanto más USD1 esté en circulación, mayor será la reserva y mayores serán los ingresos por intereses. Por lo tanto, World Liberty dice que el objetivo de este banco fideicomiso es impulsar la «adopción masiva» del USD1, al tiempo que ofrece a los clientes nuevos servicios, como el almacenamiento con tarifa de sus criptomonedas.

Después de la aprobación de la OCC, el CEO de World Liberty, Zach Witkoff, dijo que la ambición de la empresa es «crear el dólar digital más confiable y ampliamente utilizado del mundo». Él es hijo del emisario estadounidense para Oriente Medio, Steve Witkoff.

La entrada legal de esta licencia fue firmada por el presidente mismo.

World Liberty comenzó a establecer un banco después de julio de 2025, cuando el presidente firmó la Ley Genius.

Esta ley realiza una cosa clave: permite que las empresas de stablecoins aprobadas posean directamente los activos de reserva respaldados por sus tokens.

Antes de esto, World Liberty debía recurrir a terceros como BitGo. Después de esto, puede hacerlo por sí misma, siempre que obtenga una licencia federal. Presentó su solicitud en enero de este año y recibió la aprobación preliminar condicional el 14 de agosto.

La Ley Genius también establece que las stablecoins vinculadas al dólar estadounidense solo pueden estar respaldadas por activos específicos, incluidos bonos del Tesoro de EE. UU. con vencimiento dentro de los 93 días. El Secretario del Tesoro Bessent había citado previamente una predicción: que las stablecoins podrían crecer hasta un mercado de casi 4 billones de dólares, y había escrito que «esto podría reducir el costo del endeudamiento del gobierno».

Es decir, la categoría de las criptomonedas estables tiene un significado fiscal claro para este gobierno, ya que crea nuevos compradores para la deuda estadounidense. Y una de las empresas que lidera esta carrera es la del familia del presidente.

OCC ha aprobado en los últimos meses una serie de licencias de banco nacional para empresas de criptomonedas, y Ripple y Circle han recibido aprobaciones preliminares. El actual director, Jonathan Gould, fue nombrado por Trump el año pasado.

Pero también hay quienes no lo obtuvieron.

A principios de agosto, la OCC rechazó la solicitud de licencia de banco nacional de la empresa fintech holandesa Bunq debido a problemas regulatorios y de cumplimiento significativos. A mediados de agosto, la solicitud de banco fiduciario de Zerohash, que proporciona infraestructura criptográfica para E*Trade de Morgan Stanley, fue devuelta por defectos significativos; posteriormente la presentó nuevamente con un alcance de negocio más limitado, y el período de comentarios públicos termina el 17 de septiembre.

En cuanto a la solicitud de World Liberty, la carta de la OCC indica: «Esta aprobación condicional preliminar se basa en una evaluación integral de toda la información disponible para la OCC, incluidas las declaraciones y compromisos realizados en la solicitud y por los representantes del banco». La aprobación final estará sujeta a una serie de «requisitos previos a la apertura» y a una inspección final.

El portavoz de World Liberty dijo que los funcionarios civiles de la OCC revisaron la solicitud para determinar si cumplía con los requisitos legales, regulatorios y políticos para la aprobación bancaria. La empresa no comentó sobre la estructura accionaria detrás de su banco.

An OCC official said that applications are reviewed by career civil servants, and the agency “consulted with several experienced career government ethics officers” to ensure the process “complies with all government ethics standards and policies.”

Aún hay otro dinero

Los 500 millones de dólares de Tahernna no son los únicos fondos controvertidos que ingresaron a esta empresa.

A principios de este mes, The New York Times informó que un empresario llamado Guren "Bobby" Zhou invirtió un total de 100 millones de dólares en World Liberty a través de una nueva empresa llamada Aqua 1, convirtiéndose en uno de los mayores compradores de sus tokens.

Hace dos años, era un minorista fallido de pisos de madera dura en el Reino Unido, bajo investigación local por lavado de dinero, y dirigía la quiebra de una pequeña empresa de criptomonedas.

Según la política de World Liberty, hasta 75 millones de dólares de ese dinero se asignaron a una empresa controlada por el presidente y sus tres hijos, beneficiando también a la familia Witkoff.

El 19 de julio, día de la final de la Copa del Mundo, Zhou Guren y Zach Witkoff se sentaron juntos en una caja de lujo en el estadio de Nueva Jersey.

Este banco aún no ha abierto. Debe cumplir primero con las condiciones enumeradas por la OCC y pasar la inspección final.

Y lo que ya está determinado es: si se lanza, una institución con una participación del 49% de altos funcionarios del gobierno extranjero y del 38% de la familia presidencial, poseerá toda la reserva de una moneda estable en dólares, la invertirá en bonos del Tesoro de EE. UU. y se quedará con todos los intereses.