Principales conclusiones
- El stock de Tesla formó un patrón de cruce de muerte en el gráfico diario.
- La empresa reportó ingresos sólidos, pero ganancias y flujo de efectivo libre más débiles.
- La valoración elevada de Tesla sigue siendo vulnerable a un crecimiento más lento de las ganancias.
Las acciones de Tesla prolongaron su tendencia bajista esta semana, alcanzando su nivel más bajo desde agosto de 2025.
TSLA operó cerca de $303 el miércoles tras caer durante cinco sesiones consecutivas. La acción había disminuido casi un 40% desde su récord de $498,83.
Tesla permaneció entre las acciones de las Siete Magníficas con peor desempeño este año.
El gráfico diario también mostró un patrón de cruces de muerte, reforzando la estructura técnica bajista. Sin embargo, Tesla había entrado en condiciones de sobreventa, lo que podría respaldar un repunte temporal.
El stock de Tesla ha formado un patrón de cruz de la muerte
La acción de TSLA ha estado en una fuerte tendencia bajista tras alcanzar su máximo histórico de $498 a principios de este año. Este retroceso continuó la semana pasada tras la publicación de los resultados financieros de la empresa, que mostraron que sus márgenes brutos se redujeron en el segundo trimestre.
La acción ahora ha caído por debajo del nivel clave de soporte de $337, su nivel más bajo el 9 de abril de este año. Traspasar ese nivel confirmó que los bajistas han prevalecido.
Peor aún, la acción ha formado ahora un patrón de cruz de la muerte, caracterizado por un cruce de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días. Este cruce ocurrió el 23 de julio.
En la mayoría de los casos, este patrón normalmente lleva a más bajistas con el tiempo. Normalmente confirma que la tendencia bajista continúa, lo cual es una señal de riesgo.
Al mismo tiempo, el Índice Direccional Promedio (ADX) ha seguido aumentando y ahora se encuentra en 24, su nivel más alto desde el 16 de mayo de este año. Un indicador ADX en aumento normalmente indica que la tendencia está ganando impulso con el tiempo.
Por lo tanto, estos indicadores técnicos sugieren que las acciones de Tesla probablemente continuarán cayendo a corto plazo. Si esto ocurre, el siguiente nivel importante a vigilar será el nivel psicológico de $250, que se encuentra aproximadamente un 18,25% por debajo del nivel actual.
Tesla enfrenta algunos riesgos importantes este año
En cierta medida, los últimos resultados de Tesla mostraron que la empresa estaba desempeñándose bien, con un aumento de dos dígitos en los ingresos. Este crecimiento fue impulsado por la recuperación de su negocio energético durante el trimestre.
Al mismo tiempo, sus entregas de vehículos aumentaron bruscamente en el segundo trimestre. Este aumento probablemente se debió a los precios crecientes de la gasolina que impulsaron a más clientes a adoptar vehículos eléctricos.
Los informes recientes también sugieren que el negocio europeo de la empresa está yendo bien, con la administración aumentando la producción en Alemania.
A pesar de este progreso, la empresa enfrenta algunos desafíos importantes. El primero es que sus márgenes se están reduciendo, lo que indica que está vendiendo sus vehículos a precios más bajos.
Otro riesgo es que el gasto de capital de Tesla siga aumentando mientras la empresa invierte en inteligencia artificial (IA). Tuvo un flujo de efectivo libre negativo en el segundo trimestre, y Elon Musk ha advertido que esta tendencia continuará. Este desempeño se debe principalmente al plan de la empresa de gastar $25 mil millones en Terafab, su gran planta de chips en Texas.
Creciente competencia y preocupaciones sobre la valoración
Mientras tanto, Tesla ahora enfrenta una creciente competencia de empresas de vehículos eléctricos y de combustión interna. La mayor parte de esta competencia proviene de China, donde muchas empresas como XPeng, Nio, BYD y Li Auto están ganando cuota de mercado. Recientemente, los datos mostraron que las empresas chinas de vehículos eléctricos exportaron más de 1 millón de vehículos solo en julio.
Todo esto ocurre en un momento en que persisten las preocupaciones sobre su valoración. Tesla tiene una relación precio-beneficio forward de 172, que es más alta que la de la mayoría de las empresas. En teoría, una empresa de crecimiento lento como Tesla no debería negociarse con prima. Y si existe una prima, no debería ser tan grande. Por ejemplo, Nvidia, que es un actor dominante en el espacio de la IA, tiene un múltiplo forward de apenas 21.
Otras métricas de valoración indican que la empresa está muy sobrevaluada. La relación PEG forward es de 6, muy por encima de la mediana del sector de 1.55. También está por encima del promedio de cinco años de 5.3.
La publicación Tesla Stock Forms Death Cross as Valuation Risks Increase apareció por primera vez en The Market Periodical.