Tesla, Alphabet e IBM informarán sus ganancias del segundo trimestre después del cierre del miércoles. Los operadores de opciones se preparan para grandes movimientos diarios en las tres.
La historia reciente explica los nervios. El último informe de Alphabet movió la acción casi el doble de lo esperado. La advertencia de IBM en julio borró una cuarta parte de su valor en un solo día.
Los precios de las opciones de Tesla anticipan el mayor movimiento en resultados anuales en un año
Las opciones de Tesla (TSLA) indican un movimiento de aproximadamente el 5,6% para el viernes, según los datos de OptionCharts del miércoles por la mañana. Eso se amplía a un 7,4% una semana después. En términos monetarios, los operadores esperan que la acción se sitúe entre $356 y $399.
Eso es un rango amplio. Tesla ha promediado solo un movimiento del 4.4% tras sus últimos cuatro informes, según CNBC.
Muchos operadores se preparan para una caída. Las opciones de venta, que generan beneficios cuando una acción baja, superan en número a las opciones de compra en el vencimiento del viernes. Las apuestas más grandes se encuentran en precios de ejercicio muy por debajo del precio actual.
El analista de opciones de CNBC Mike Khouw contó aproximadamente $550 millones en apuestas netas en contra de la acción. Esa es la misma $550 millones en apuestas de opciones que respaldan la llamada bajista del analista técnico Carter Worth.
La previsión de resultados de Tesla de BeInCrypto señala los márgenes y las actualizaciones de robotaxis como los aspectos a vigilar.
Los resultados de Alphabet e IBM muestran perfiles de riesgo opuestos
Alphabet (GOOGL) es la operación opuesta. Las opciones precisan un movimiento del 5%, y las calls alcistas superan a las puts casi cinco a uno.
Los traders recuerdan abril. Alphabet obtuvo $5.11 por acción cuando Wall Street esperaba alrededor de $2.65. La acción subió un 10% y añadió $421 mil millones en valor, el segundo mayor aumento diario de la historia, según Bloomberg.
La previsión de resultados de Google señala el crecimiento en la nube y el gasto en IA como las primeras pruebas.
IBM es la extraña. Ya reveló sus resultados el 14 de julio. Los ingresos fueron de $17.2 mil millones, por debajo de las previsiones. La acción perdió una cuarta parte de su valor ese día, su caída más grande en la historia, según CNBC.
El CEO Arvind Krishna culpó a grandes operaciones que se deslizaron más allá del final del trimestre.
Este trimestre fallamos.
Sin embargo, las opciones de IBM ahora son las más caras de las tres. La volatilidad implícita, una medida de los movimientos esperados, se sitúa por encima del 86% para el viernes.
Los operadores no pagan por los resultados. Pagan por la protección contra orientación errónea.
Qué puede y qué no puede confirmar el flujo de opciones
Una advertencia. Los datos de opciones son anónimos. Muestran el tamaño de las apuestas, no quién las hizo. Las posiciones de los fondos de cobertura solo se vuelven públicas en los informes 45 días después del final de cada trimestre. El sentimiento ya estaba dividido después de que Jim Cramer dumped tech stocks días antes de los informes.
Los movimientos esperados son estimaciones, no límites. Alphabet e IBM lo demostraron ambos este año.