Se informa que SpaceX, propiedad de Musk, se cotizará en Nasdaq el 12 de junio, recaudando aproximadamente 75 mil millones de dólares, con una valoración de alrededor de 1.75 billones de dólares. Si los datos son ciertos, esto se convertirá en una de las ofertas públicas iniciales de mayor recaudación en la historia global y colocará a esta empresa de cohetes e internet por satélite entre los activos tecnológicos clave del mercado accionario estadounidense.
El artículo indica que la fijación de precios de la emisión de SpaceX se completará el 11 de junio, con el inicio de las operaciones al día siguiente. Según el artículo, los ingresos anuales estimados de la empresa ascienden a aproximadamente 20 mil millones de dólares. Además de su negocio de lanzamientos de cohetes, los suscriptores de Starlink ya superan los 9 millones. El informe también menciona que, tras la integración completa en 2026, SpaceX también poseerá los activos de xAI.
La magnitud de la recaudación y la valoración llaman la atención
La cantidad recaudada mencionada en este informe es de 75 mil millones de dólares, claramente superior al tamaño de la OPI de Aramco Saudi de aproximadamente 25.6 mil millones de dólares en 2019. Si se materializa finalmente, SpaceX establecerá un nuevo récord mundial de financiación mediante OPI.
A un precio de 135 dólares por acción, esta emisión se centra principalmente en dos aspectos: primero, si la financiación de gran volumen puede ser absorbida sin problemas, y segundo, el desempeño del precio en el mercado secundario tras la apertura bajo una valoración elevada.
- Monto de financiación planeado: 75.000 millones de dólares
- Evaluación propuesta: 1.75 billones de dólares
- El precio de emisión indicado en el texto: 135 dólares por acción
Proporción de asignación para pequeños inversores relativamente alta
El informe menciona que SpaceX planea asignar aproximadamente el 30% de las acciones emitidas a inversores minoristas, por un monto de unos 22.500 millones de dólares. Este porcentaje supera los niveles habituales de asignación a inversores minoristas en IPOs. El artículo cita al director financiero de la empresa, Bret Johnsen, quien afirmó que esto podría convertirse en uno de los mayores casos de participación de inversores minoristas en el mercado de IPOs.
Actualmente, las plataformas mencionadas en el artículo están dirigidas principalmente al mercado estadounidense, incluyendo Fidelity, Robinhood, SoFi y Charles Schwab. El informe también cita estimaciones de Polymarket según las cuales este lanzamiento podría generar aproximadamente 4,000 nuevos millonarios, beneficiando a ejecutivos, ingenieros y empleados con acciones a largo plazo.
Los inversores indios participan principalmente a través del mercado secundario.
Para los inversores indios, el artículo indica que no pueden participar directamente en la suscripción de la OPI. Las razones incluyen que India no está incluida en la lista de suscripción directa para inversores minoristas, las corredurías locales no forman parte del grupo de subscritores, y las normativas de valores vigentes en India no permiten que las plataformas locales gestionen suscripciones a OPI extranjeras sin una aprobación especial.
Sin embargo, después del lanzamiento, aún existen varias vías合规 para participar. El artículo menciona que la forma más directa es transferir fondos a plataformas de inversión extranjeras mediante el programa de remesas libres del Banco Central de la India, pero el precio de compra será el precio del mercado secundario tras el lanzamiento, no el precio de emisión de 135 dólares.
Además, los inversores también pueden obtener exposición a través de fondos globales de conexión, futuros ETF de tecnología espacial que incluyan a SpaceX, o mediante la tenencia de activos relacionados como Tesla.
La expectativa de incluir al Nasdaq 100 se convierte en el foco siguiente
El artículo también menciona que SpaceX podría incluirse en el índice Nasdaq 100 después de 15 días de su salida a bolsa. Si este plan se materializa, los fondos pasivos que rastrean índices como QQQ podrían generar una compra mecánica de aproximadamente entre 22.000 y 27.000 millones de dólares.
Esto significa que, además del precio de la IPO en sí, el ritmo de inclusión en índices durante las semanas posteriores al lanzamiento también será un momento clave que las instituciones seguirán de cerca.