Corea del Sur anuncia un plan de inversión en IA por 919.000 millones de dólares para construir una capacidad de cómputo de centros de datos de 18,4 gigavatios para 2035.Autor y fuente del artículo: SemiAnalysis
Corea del Sur está elevando la inteligencia artificial a nivel de estrategia nacional, con una apuesta de tal magnitud que llama la atención del mercado. Pero en esta competencia nacional, ¿quién se beneficiará realmente? La respuesta es mucho más compleja de lo que parece.
En julio de este año, el gobierno de Corea del Sur anunció su plan de invertir 919.000 millones de dólares para construir una capacidad de centro de datos de 8,4 gigavatios para 2029, expandiendo finalmente la capacidad total a 18,4 gigavatios para 2035.
Este plan abrirá al mercado de IA soberana masivo para NVIDIA; SK Group ha comprometido la compra de 2 GW de sistemas Rubin, y Naver ha firmado un pedido de 200 MW.
Sin embargo, esto no es puramente beneficioso para Samsung y SK Hynix. Corea del Sur carece de proveedores locales capaces de producir aceleradores de IA de vanguardia de forma autónoma. Según SemiAnalysis, NVIDIA podría haber alcanzado un acuerdo a largo plazo con SK Hynix sobre SOCAMM y asegurado precios preferenciales para el HBM de 2027.
Mientras tanto, la competencia liderada por el gobierno de Corea del Sur, "Modelos Básicos de IA Independientes", está en curso, pero en la etapa más crítica de eliminación tomó una decisión confusa para el exterior: excluir a Motif Technologies, una pequeña empresa emergente que ocupaba el primer lugar en las pruebas de referencia.
Este resultado revela la contradicción interna de la competencia por la IA soberana: a menudo existe una clara disparidad entre el objetivo original de los gobiernos de lograr independencia tecnológica y la lógica real de asignación de recursos.
Para los inversores, el compromiso de mil millones de dólares de Corea del Sur significa una expansión significativa de la base de clientes de NVIDIA, pero para los accionistas de Samsung y SK Hynix, este ambicioso plan de construcción no necesariamente conlleva un retorno equivalente.
¿Por qué NVIDIA apoya firmemente la IA abierta y soberana?
El director ejecutivo de NVIDIA, Jensen Huang, publicó recientemente un artículo en el que explica la importancia de la IA de código abierto, y el artículo recibió posteriormente el apoyo de casi todas las principales empresas de IA (excluyendo a Anthropic). Detrás de esta declaración existe una lógica comercial clara.
Vender tokens de modelos de vanguardia al precio de API es la aplicación con la mayor tasa de retorno por unidad de capacidad de cómputo. Esto significa que Anthropic y OpenAI ocuparán una proporción cada vez mayor de la demanda neta adicional de capacidad de cómputo, exponiendo a NVIDIA al riesgo de una concentración excesiva de clientes en unos pocos compradores supergrandes.
Incluso al incluir a los grandes proveedores de nube en las estadísticas, los clientes principales en sentido estricto no son más que siete, y todos ellos, excepto SpaceX, están desarrollando activamente sus propios chips para reducir la dependencia de NVIDIA.
La IA soberana es un punto de ruptura importante para que NVIDIA logre la diversificación de sus clientes. El marco clásico de estrategia de competencia tecnológica “comoditiza tus complementos” también aplica aquí: los modelos y aplicaciones de IA son complementos de las GPU de NVIDIA; el auge de los modelos de código abierto significa una mayor demanda de capacidad de cómputo.
El memorando de entendimiento de 500 mil millones de dólares recientemente anunciado por NVIDIA con el mayor asignador de capital del mundo es una extensión financiera de esta estrategia: al convertir la "capacidad de cómputo de la fábrica de IA de NVIDIA" en una "clase de activos invertible", permite que los fondos de pensiones, las compañías de seguros y los fondos de crédito privado fluyan hacia la adquisición a gran escala de capacidad de cómputo.
Fiebre de construcción de centros de datos: NVIDIA se beneficia, el panorama de HBM está en duda
Corea del Sur ha confirmado tres ubicaciones para centros de datos en construcción, con un total de 4,4 gigavatios. En cuanto a los constructores, SK Group, GS Group y Naver se encargarán respectivamente de las primeras fases de 5 gigavatios, 2,4 gigavatios y 1 gigavatio, y SK Group también asumirá los siguientes 10 gigavatios de la segunda fase. El presidente de Corea del Sur, Yoon Suk Yeol, ha definido claramente la infraestructura de IA como un proyecto histórico comparable a la expansión del ancho de banda en la década de 1990.
Sin embargo, este ambicioso plan de construcción no representa un beneficio exclusivo para las empresas coreanas de semiconductores.
Corea del Sur aún carece de proveedores locales capaces de producir aceleradores de IA de vanguardia de forma autónoma. Rebellions y FuriosaAI han logrado avances, pero aún presentan una brecha significativa respecto a NVIDIA en términos de escala de despliegue, madurez del software y disponibilidad comercial. Por lo tanto, independientemente de la cantidad de inversión realizada, Corea del Sur no puede construir un ecosistema de aceleradores competitivo únicamente con su capacidad de fabricación nacional.
Este es precisamente el valor estratégico de profundizar las relaciones de NVIDIA con Samsung y SK Hynix. Se informa que Samsung planea construir una fábrica de IA con más de 50,000 GPU de NVIDIA; la fábrica de IA DSX de 2 GW de SK Telecom se espera que implemente sistemas Vera Rubin con HBM4 de SK Hynix.
Según el análisis de SemiAnalysis, NVIDIA podría haber alcanzado un acuerdo a largo plazo con SK Hynix sobre SOCAMM, asegurando precios preferenciales y compromisos de compra a gran escala para el HBM de 2027, aunque los resultados finales de las negociaciones aún podrían diferir de las estimaciones actuales.
Si este juicio es cierto, esta ola de gran construcción de infraestructura en Corea del Sur, al fortalecer la posición de mercado de NVIDIA, podría generar beneficios reales para los accionistas de Samsung y SK Hynix que son mucho más complejos de lo que sugieren los números contables.
Corea del Sur: "Squid Game": Origen y desarrollo del campeonato de IA soberana
En junio de 2025, el gobierno de Corea del Sur lanzó oficialmente el proyecto "Modelo Base de IA Independiente", con el objetivo de desarrollar un modelo de lenguaje grande que las instituciones coreanas puedan entrenar, modificar y operar por sí mismas, sin depender de laboratorios de IA extranjeros.
Lo más distintivo de este proyecto es su diseño de competencia. El gobierno no designó previamente un "equipo nacional", sino que adoptó un formato de torneo de eliminación: todos los participantes reciben subsidios en tres aspectos: capacidad de cómputo, datos e investigadores, y son evaluados cada seis meses; los recursos de los perdedores se redistribuyen a los ganadores.
Un total de 15 consorcios se inscribieron en la competencia; tras una revisión inicial de documentos, se seleccionaron 10, y en agosto de 2025 se confirmaron finalmente los 5 equipos participantes: Naver Cloud, LG AI Research, SK Telecom, NC AI y Upstage.
El primer ciclo del gobierno surcoreano proporciona a cada equipo aproximadamente 3.000 unidades de potencia de cálculo equivalente H100, invierte aproximadamente 45 millones de dólares estadounidenses en la adquisición de datos y otorga a cada empresa aproximadamente 1,4 millones de dólares estadounidenses para la contratación de talento internacional.
Sin embargo, al finalizar la primera ronda, ocurrió un cambio inesperado: NC AI, que ocupaba el último lugar, fue eliminado, pero también se descalificó a Naver Cloud.
El gobierno de Corea del Sur añadió posteriormente a Motif Technologies como el cuarto participante, una empresa que se separó de Moreh, una empresa coreana de software base de IA, en febrero de 2025.
El mejor modelo de código abierto es eliminado, generando cuestionamientos
Cuatro equipos lanzaron públicamente sus modelos más recientes en julio de 2026, y los resultados de la evaluación se revelaron el 18 de agosto. Los datos muestran que dos startups, Motif y Upstage, superaron con mucho a los equipos respaldados por grandes conglomerados, y el hecho de que sus modelos tengan menos de la mitad de los parámetros que los de estos últimos hace que esta brecha sea aún más notable.
Según los datos de SemiAnalysis, en el índice inteligente Artificial Analysis, Motif 3 lidera a Upstage por 10 puntos, siendo el mejor modelo coreano, superando a los dos mejores modelos de código abierto estadounidenses, Inkling y Nemotron 3 Ultra.
Motif es una startup con menos de 30 empleados, que ha recaudado solo 17 millones de dólares en financiamiento y tiene acceso a menos de 768 unidades B200; el costo total de computación para entrenar a Motif 3 (incluyendo la fase experimental) es aproximadamente de 15 millones de dólares.
Por ello, la eliminación de Motif resultó sorprendente. Según las reglas de evaluación del concurso, las pruebas de referencia representan el 40%, la evaluación de expertos el 35% y las pruebas de usuarios el 25%. Motif ocupó el primer lugar en las pruebas de referencia, pero quedó en último lugar en las dos últimas categorías, lo que llevó a su eliminación.
El método específico de evaluación presenta una clara falta de transparencia. En las pruebas de usuario, las tareas y los criterios de evaluación no se han hecho públicos, y las pruebas no fueron ciegas, lo que podría implicar un sesgo a favor de empresas más conocidas.
Se sabe que el panel de expertos también expresó preocupación por la posibilidad de que la tecnología de Motif se filtre a través de inversores extranjeros, lo cual claramente contradice el requisito del concurso de que todos los componentes tecnológicos deben ser de código abierto.
Además, ciertas dimensiones de evaluación, como "impacto en el ecosistema" y "planificación futura", favorecen estructuralmente a grandes empresas como LG y SKT.
Ahora, Motif podría verse obligada a trasladarse fuera de Corea del Sur para obtener el capital y la potencia de cómputo necesarios para continuar su investigación: un final irónicamente perfecto para la sorpresa más brillante de esta carrera nacional de IA.