La narrativa de IA de Solana está recibiendo nuevo apoyo de inversores en criptomonedas que argumentan que SOL podría posicionarse como un activo de infraestructura financiera fundamental en una economía impulsada por agentes. Parker White, COO de DeFiDevCorp, y Tom Shaughnessy, socio fundador de Delphi Ventures, señalaron la velocidad, la liquidez y el ecosistema de desarrolladores de Solana como razones por las cuales el mercado podría estar subvaluando el activo.
La tesis de IA de Solana se está calentando
White, conocido en X como @TheOtherParker_, dijo el 9 de mayo que sigue siendo alcista con SOL porque Solana combina “tecnología de nivel S, adopción de usuarios y liquidez”. Rechazó el argumento común de que la mayor liquidez DeFi y la base de TVL de ethereum le otorgan una ventaja inalcanzable, argumentando que la comparación se ve diferente una vez que las finanzas tradicionales ingresen al mercado.
“Algunas personas responderán: ‘Sí, pero ETH tiene una ventaja enorme en liquidez/TVL de DeFi’. Sin embargo, ‘enorme’ es relativo, y comparado con la liquidez de TradFi, toda la liquidez de DeFi es una gota en el océano”, escribió White. “Cuando los asignadores de capital de TradFi ingresen al espacio, SOL y ETH están efectivamente en el mismo campo de juego. En este entorno, la tecnología/UX juega un papel fundamental en la adopción, y SOL gana con creces.”
White también argumentó que la valoración relativa de SOL deja espacio para una revalorización mayor si los inversores comienzan a tratar a Solana como un competidor serio de ethereum. “Suma todo esto al diferencial de valor relativo de 5x, y es realmente difícil no ser alcista”, escribió. “Si SOL simplemente se pone al nivel de ETH, SOL estaría en aproximadamente $500 sin que ETH siquiera se mueva. Buenas probabilidades de un buen resultado.”
La parte más novedosa de la tesis de White no es simplemente que Solana pueda competir con Ethereum en rendimiento o experiencia de usuario. Es que la IA podría hacer que Solana sea más estratégicamente relevante, no menos. En su opinión, muchas empresas de software enfrentan incertidumbre a medida que la IA comprime los márgenes o altera modelos de flujo de efectivo establecidos. Solana, en cambio, podría beneficiarse si los agentes autónomos requieren vías financieras rápidas, de bajo costo y globalmente accesibles.
“A medida que los flujos de efectivo de software futuros sigan siendo reevaluados con mayor incertidumbre, los inversores buscarán diversificar, ya que la diversificación es la mejor manera de combatir la incertidumbre”, escribió White. “A medida que ocurra esta diversificación, los inversores racionales considerarán a SOL como una apuesta en infraestructura de software financiero que tiene un ‘alto grado de convexidad positiva con IA’.”
El argumento de White se basa en la suposición de que la actividad agencial requerirá liquidación barata y de alta frecuencia. Describió a Solana como “sin igual” para micropagos y dijo que la transferencia de valor de token a token entre agentes no humanos “tiene sentido en SOL, pero en ninguna otra parte”. Otros redes, argumentó, o bien son demasiado costosas o carecen de la infraestructura y liquidez necesarias para ese caso de uso.
Él también dijo que los efectos de red de Solana se fortalecerían en lugar de debilitarse con el uso de la IA. “En segundo lugar, los efectos de red y la liquidez no pueden ser replicados por un sistema recién construido con IA”, escribió White. “Un mayor uso de la IA realmente fortalece los efectos de red y la liquidez, no los debilita. Aquí es donde entra la convexidad positiva.” Añadió que las redes cripto son “globales, sin permiso y compósibles”, lo que las convierte en un entorno operativo natural para agentes que necesitan interactuar, colaborar, pagar y construir a través de fronteras.
Shaughnessy, escribiendo por separado en X, presentó un argumento similar. Dijo que su tesis sobre SOL es que es “la mejor cadena para la IA”, citando una infraestructura económica y rápida junto con lo que llamó la base de ingeniería más sólida. También argumentó que la IA facilitará la creación de nuevas aplicaciones de cripto, acelerando potencialmente la formación del sector mediante “formación de capital fácil”, comunidades globales y creación rápida de aplicaciones.
En una publicación de seguimiento, Shaughnessy contrastó Solana con bitcoin en el contexto de agentes de IA. “No creo que la IA y los agentes interactúen directamente con BTC, ya que no es una cadena programable sobre la que puedan interactuar”, escribió. “Sí creo que BTC es un gran beneficiario de la IA, ya que la IAG querrá poseer activos que los humanos no puedan manipular, y la impresión masiva de dinero para hacer frente a la IAG beneficia a BTC.”
Para Solana, Shaughnessy resumió la tesis como “posesión legítima del sector de IA”, rendimiento más rápido de la cadena mediante Alpenglow, subposesión tras los inversores que vendieron SOL por otros activos, y el potencial de que las acciones pre-IPO se negocien las 24 horas.
Al momento de la publicación, SOL se negociaba a $94.51.
