SK Hynix, el fabricante coreano de chips de memoria que controla aproximadamente el 58% del mercado de memoria de alta ancho de banda, ha recibido un respaldo alcista de Wedbush mientras la escasez global de memoria sigue intensificando su impacto en la cadena de suministro de IA. La firma de analistas posicionó a SK Hynix como uno de los principales beneficiarios del auge de la infraestructura de IA, citando señales favorables en la cadena de suministro, incluyendo orientación positiva del gigante de equipos de litografía ASML.
El 10 de julio, SK Hynix completó una oferta pública inicial en Nasdaq récord de $26.5 mil millones, la mayor oferta pública inicial en la historia de EE. UU. por una empresa extranjera.
El problema de oferta que nadie puede resolver lo suficientemente rápido
El CEO Kwak Noh-jung advirtió que 2027 traerá “la escasez de memoria más severa que la industria haya enfrentado nunca”. Se proyecta que la demanda superará la capacidad de suministro hasta bien entrado 2030, incluso considerando las expansiones planeadas.
Los analistas de UBS han corroborado esta cronología, prediciendo que el mercado global de DRAM permanecerá subabastecido al menos hasta el segundo trimestre de 2028.
La tesis de Wedbush se apoya fuertemente en la reciente orientación de ASML como indicador líder. ASML fabrica las máquinas de litografía de ultravioleta extrema que son esenciales para producir chips de memoria avanzados.
Por qué los inversores en criptomonedas deben preocuparse por los chips de memoria
El anuncio de Nvidia el 25 de julio de que había asegurado el suministro de memoria AI de SK Hynix subraya esta conexión. Las GPU de Nvidia son las máquinas de trabajo tanto del entrenamiento de IA como, cada vez más, del cómputo relacionado con cripto. Cuando Nvidia asegura el suministro de memoria mediante asociaciones a largo plazo, restringe simultáneamente la disponibilidad para actores más pequeños en el ecosistema.
Qué significa esto para los inversores
SK Hynix actualmente tiene una recomendación consensuada de “Compra Fuerte” por parte de los analistas. Con aproximadamente el 58% del mercado HBM, la empresa no solo participa en el auge de la IA. Es uno de los pocos actores que realmente pueden limitarlo.
El panorama competitivo también vale la pena monitorear. Samsung y Micron son los principales rivales de SK Hynix en el espacio HBM, pero ninguno controla la misma cuota de mercado.