Mensaje de ChainThink, 7 de septiembre: Serenity publicó que los inventarios de memoria de Samsung y SK Hynix han caído por debajo de 10 días de suministro, lo que podría provocar una grave escasez el próximo año.
KB Securities estima que en 2027 el mercado de almacenamiento podría enfrentar "las condiciones de oferta más tensas de la historia".
Serenity cita datos que indican que KB Securities espera que el costo de la memoria represente el 40% del gasto en infraestructura de IA este año, aumentando al 57% el próximo año, mientras que TrendForce pronostica un porcentaje aún más alto del 68%.
Las acciones relacionadas con el almacenamiento han caído aproximadamente un 38% desde su punto más alto en los últimos tres meses, y su relación precio-beneficio, calculada según las expectativas de rendimiento del próximo año, se ha reducido a aproximadamente 3 veces. En cuanto al NAND, los comentarios del mercado sobre Phison apuntan a una escasez extrema de suministro en 2027.
Serenity señaló que el aumento de los precios de NAND ha obligado a algunos fabricantes chinos de módulos de almacenamiento para consumidores a liquidar sus inventarios, mientras que Phison puede aprovechar la oportunidad para adquirir inventario a precios bajos, lo que demuestra que una caída local de precios y una escasez general de suministro pueden coexistir.
Serenity cree que, ante el crecimiento continuo de la demanda de IA y el aumento del porcentaje de costos asociados al almacenamiento en la infraestructura de IA, las acciones coreanas de almacenamiento y empresas estadounidenses como MU y SNDK podrían beneficiarse de la tensión entre oferta y demanda en 2027 y el crecimiento del gasto en infraestructura.