La estrategia de inversión de Serenity: cómo encontró rendimientos de 225x en acciones poco conocidas

Desglose de la estrategia de inversión del inversor individual más destacado de Wall Street, Serenity
Autor original: nini, analista de criptomonedas

Compraste NVIDIA, lo vendiste cuando subió un 30% y creíste que aún tenías algo de astucia.

Luego subió otro 120%, miraste el gráfico de velas durante cinco minutos y cuanto más pensabas, más te enfadabas.

Esta es en realidad la situación de la mayoría de los inversores minoristas.

En 2022, alguien hizo exactamente lo opuesto a la masa. En lugar de comprar NVIDIA, compró una empresa que le suministra a NVIDIA, una acción poco conocida con un valor de mercado de 700 millones de dólares que el 90% de la gente nunca había oído nombrar: $AXTI. Su precio era de 12 dólares, pero luego subió por encima de los 70.

Esta persona se llama Serenity y se ha vuelto extremadamente popular en los círculos de inversión locales e internacionales este año. De sus 35 activos publicados, 31 aumentaron su valor, con un rendimiento de 225 veces, incluso Bloomberg y Reuters siguen sus publicaciones para informar.

Después de revisar docenas de sus publicaciones, descubrí que lo que él hace es completamente diferente de lo que hace la gente común al comprar NVIDIA.

¿Qué hicieron los inversores minoristas cuando compraron NVIDIA? Miraron el PER, revisaron el crecimiento de los estados financieros, leyeron las noticias que decían que la IA iba a explotar, vieron que los fondos del norte estaban comprando, y luego hicieron la orden. Este conjunto de acciones lo puedo hacer con los ojos cerrados.

¿Qué hizo Serenity antes de comprar $AXTI?

Comenzó con las GPU de NVIDIA y trazó un mapa de la cadena de suministro. Para que las GPU funcionen, se necesitan centros de datos; para que los centros de datos transmitan datos, se requieren módulos ópticos; y el componente más crucial dentro de los módulos ópticos es el láser, cuya materia prima se llama fosfuro de indio. Luego hizo algo que ni siquiera se me habría ocurrido: investigó la distribución de la capacidad productiva global del fosfuro de indio.

Solo dos empresas en el mundo tienen la capacidad de producir en masa sustratos de fosfuro de indio. $AXTI representa de un cuarto a un tercio.

En otras palabras, en el futuro, mientras se sigan produciendo chips de IA, todas las fábricas de módulos ópticos deberán comprar materias primas a estas dos empresas. Y esta estructura no cambiará a corto plazo, ya que el ciclo desde la construcción de la planta hasta la producción en masa se mide en años.

Luego revisó los archivos de patentes de la empresa, la lista de clientes, el límite de capacidad de producción y las fuentes mineras aguas arriba. Una vez que lo revisó todo, realizó el pedido.

Teoría de la hoja de perilla

Él llamó a esta estrategia la teoría de la hoja de perilla.

Él dice que vas a un restaurante de sushi de lujo, y todos miran el atún belly, pero en la cocina lo que realmente no puede faltar es la hoja de shiso. Sin atún, pierdes algunos platos en el menú; sin shiso, el restaurante entero puede cerrar.

En la cadena de valor de la IA, NVIDIA, Microsoft y OpenAI son el abadejo. La hoja de shiso es un nombre de material tan difícil de pronunciar, una empresa poco conocida con una capitalización de miles de millones y sin cobertura de analistas, una pieza con solo dos proveedores en todo el mundo, cuya ausencia detiene toda la cadena.

Esta teoría, desglosada, en realidad consta de tres pasos.

La explosión de la IA → aumento masivo de la demanda de GPU → la fabricación de GPU requiere litografiadoras → el componente clave de las litografiadoras son las lentes → ¿quién fabrica las lentes a nivel mundial? Zeiss, solo ella. Continuemos. ¿Quién suministra el vidrio especial utilizado en las lentes de Zeiss? Probablemente otra pequeña empresa japonesa.

Cada capa pregunta lo mismo: ¿Qué cosa de la capa inferior no puede ser reemplazada por otros?

La mayoría de las personas probablemente se detengan en el segundo nivel y comiencen a discutir si el PER de NVIDIA es caro. Pero Serenity desglosa hasta el quinto y sexto nivel, hasta rastrear hasta la empresa con la capitalización de mercado más pequeña y el nombre más desconocido.

Más de tres, ¡pasa! Debido a la competencia suficiente, no hay poder de fijación de precios.

Dos, observar.

Una o un monopolio efectivo, esa es la que es.

La lógica es sencilla: cuanto más se infla la IA, más dinero fluye hacia arriba en la cadena de valor. Cuando sube la marea, todos los barcos suben con ella.

Pero si en algún eslabón solo hay un barco, no solo se beneficia del alza, sino que puede amenazar a los eslabones posteriores, obligándolos a usar solo mi servicio y imponiendo mis condiciones.

No necesitas buscar a alguien que esté de acuerdo; nosotros vamos en sentido contrario, buscando activamente a los expertos para que nos contradigan.

Alguien le señaló que un paso en su lógica era demasiado rápido, así que regresó y lo volvió a deducir. Alguien le dijo que omitía un proveedor, así que regresó y lo añadió. Hasta que todos los agujeros fueron tapados y nadie pudiera criticar, realizó el pedido.

Él mismo dijo que ChatGPT no te contradice. Le das el análisis a la IA y siempre te dice que tiene sentido. Por eso, debes darle las cosas a personas reales.

$SIVE: Segunda validación del mismo método

He used this method more than once.

En 2025, realizó una fuerte inversión en $SIVE, una empresa sueca de semiconductores que fabrica láseres. Con una capitalización de mercado de miles de millones de dólares, cotizada en coronas suecas, prácticamente no es cubierta por analistas estadounidenses.

¿Por qué lo está observando? Porque la próxima generación de arquitectura de comunicación óptica en centros de datos se llama CPO, y CPO tiene una debilidad física: el silicio no puede emitir luz. ¿Cómo se transmiten los datos si no se puede emitir luz? Se necesita un módulo láser externo independiente. El láser de onda continua de alta potencia de $SIVE es precisamente la fuente de luz externa para CPO.

Volvió a recorrer la cadena: NVIDIA GPU → expansión de centros de datos → interconexión óptica CPO → explosión de la demanda de fuentes de luz externas → $SIVE es uno de los pocos en el mundo capaz de suministrar.

Después de comprarlo, esta acción aumentó casi veinte veces.

RPI: La nueva demanda que Wall Street se perdió

Hablando de nuevo sobre el Raspberry Pi que publicó en febrero de 2026.

RPI, empresa británica que fabrica computadoras微型 de bajo costo, vende una placa por 35 dólares para que los niños aprendan programación. Los analistas de Wall Street esperan en conjunto: un crecimiento de los ingresos anuales del 14%.

Él escribió otro número: 55%.

¿Cómo lo calculó? Buscó en la comunidad de desarrolladores. En GitHub, un gran número de desarrolladores de IA han comenzado a implementar Agentes de IA con Raspberry Pi, y la curva de crecimiento de los repositorios relacionados es casi vertical.

Él analizó las discusiones de compra en varios foros y las tendencias de crecimiento de desarrolladores, y luego dedujo que el modelo de ingresos de Wall Street no incluyó en absoluto esta nueva demanda, omitiendo al menos 40 puntos porcentuales.

Dentro de los dos días posteriores a la publicación del tuit, el precio de las acciones de RPI aumentó casi un 90%. Dos meses después, al anunciarse los resultados financieros, el crecimiento real fue del 58%. La consenso de Wall Street era del 14%.

Tres casos: $AXTI, $SIVE, RPI, con la misma lógica subyacente.

Encuentra una posición en la cadena de valor cuyo precio aún no se ha establecido, pero cuya demanda ya está asegurada.

Los tres errores más comunes de los pequeños inversores

Hasta aquí, quiero hablar sobre los tres errores más comunes que cometen los pequeños inversores al comprar acciones y qué problemas puede resolver este método.

Ver que un sector se está calentando, que una moneda sube, y que todos los noticias lo están comentando, y luego entrar de golpe. Pero después de entrar, empieza a bajar, no aguantas y sales. Justo después de salir, vuelve a subir... y así te quedas confundido...

¿Por qué? Porque cuando algo ya está tan popular que incluso yo, con un conocimiento limitado, lo he escuchado, su precio ya ha sido completamente ajustado por el mercado.

Empresas de primera y segunda capa como NVIDIA, Microsoft y TSMC, todos los analistas del mundo las siguen, todo el capital mundial las compra, ¿por qué creería yo que soy más rápido que los demás?

El enfoque de Serenity es cavar más profundo. Por debajo del tercer nivel, los analistas no cubren, las instituciones no abren posiciones, y el capitalización de mercado es demasiado pequeña con liquidez insuficiente para que ellos ingresen. En estos lugares, hay numerosas brechas de precios que aprovechar.

Esto resuelve un problema: no necesitas competir en velocidad con personas inteligentes de todo el mundo, puedes avanzar lentamente en una pista donde nadie te compite.

La razón del pánico es realmente una: no sabes cuánto vale realmente lo que compraste.

Es posible que hayas comprado porque pensabas que iba a subir. ¿Pero qué haces cuando parece que va a bajar? ¿Vendes? Sin un punto de referencia propio, cualquier movimiento del mercado puede hacer que tu mentalidad se desmorone.

El enfoque de Serenity te obliga a responder tres preguntas antes de realizar una orden: ¿Esta etapa es irremplazable? ¿Cuántos proveedores hay en todo el mundo? ¿La demanda aguas abajo está aumentando o disminuyendo?

Después de responder estas tres preguntas, tendrás un punto de anclaje lógico independiente del precio de la acción. No necesitas preocuparte por caídas a corto plazo, a menos que las respuestas a esas tres preguntas cambien.

Esto resuelve un problema: los movimientos alcistas y bajistas no dependen de la fe, sino del mapa de la cadena de valor que tienes en tus manos.

PE, ROE, crecimiento de los estados financieros, fondos del norte, lista de top traders. Abres cualquier software de trading de acciones y todos ven la misma interfaz. Esta información ya está completamente reflejada en el precio de la acción.

Serenity ¿qué mira? Base de datos de patentes, directorio de proveedores, datos de exportación aduanera, volumen de discusiones de desarrolladores en foros industriales y comparación de líneas tecnológicas en artículos académicos.

Estas cosas son gratuitas y públicas, pero la mayoría de los inversores minoristas nunca las han abierto en toda su vida.

This solves a problem: when your information source is different from others, your judgment can potentially be different from theirs.

Este método también tiene cosas que no puede resolver

Of course, this method is not a panacea; there are a few things it cannot solve.

· En primer lugar, Serenity ya ha tenido pérdidas: UPWK -35%, HIMS -50%, CRCL -45%. Tener el método correcto no significa que cada operación sea exitosa. Incluso si el análisis de la cadena de valor es preciso, problemas en la gestión de la empresa, cambios repentinos en la dirección de la industria o modificaciones en las políticas macroeconómicas pueden provocar pérdidas.

· En segundo lugar, es anónimo. Todos los títulos que menciona —ex científico de IA, autor de un artículo en Nature, rechazó una oferta de NVIDIA— son autoafirmaciones que nadie puede verificar. Compra acciones microscópicas, y con un solo tweet puede impulsar el precio; sus seguidores que lo siguen también pueden impulsarlo aún más. Nunca ha revelado cuándo venderá.

Third, he has bet his entire position on two predictions: that CPO will become the sole technology route for data centers, and that humanoid robots will be deployed at a billion-unit scale. If either is proven wrong, the logic behind many of his positions collapses.

Su método le indica que esta posición está ahogando el cuello, pero si el cuello en sí siempre estará allí, debe juzgarlo usted mismo.

¿Qué tal si lo usas para ver Crypto?

Intenté usar este método para echar un vistazo al sector de Crypto.

Comienza desglosando desde la plataforma de lanzamiento de memes. Plataformas como Pump.fun → ¿de qué dependen? Protocolos de market making → ¿de dónde proviene la liquidez de los protocolos de market making? Sigue rastreando más abajo.

Resumen en lenguaje sencillo de lo que esta metodología te ofrece: cuando te acostumbres a analizar desde la cima hacia abajo, no te lanzarás a comprar algo solo porque subió. Instintivamente te preguntarás: ¿en qué nivel está? ¿Quién es su proveedor directo? ¿Y quién es el proveedor del proveedor? ¿Dónde está el eslabón que solo unas pocas empresas realizan y que nadie puede evitar?

He pensado mucho, he repasado mucho, y siento que por fin lo entiendo.

No digo que haya descubierto algún secreto de riqueza, sino que de repente me di cuenta de que todos los que compran, ya sea acciones o criptomonedas, solo giran en la primera capa de la cadena de valor. Compran lo que está de moda, y todos sus decisiones no superan el radio del panel de favoritos del software de trading.

Por lo tanto, el enfoque del inversor Serenity no consiste en decirte directamente qué comprar, ni tampoco en animarte a seguirlo en un FOMO.

Lo que necesitamos hacer es otra cosa: sacarte del primer nivel, donde todos están amontonados, y hacerte ver que el precio en el quinto nivel aún no ha sido descubierto por el mercado.

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