Odaily Planet Daily: Serenity, conocido como el "dios de las acciones de pelo blanco", publicó un resumen de las orientaciones sobre gastos de capital de Amazon, Meta, Google y Microsoft en sus últimos informes financieros, indicando que los cuatro gigantes tecnológicos prevén que sus gastos de capital combinados en 2026 alcancen entre 720.000 y 745.000 millones de dólares, superando las expectativas anteriores del mercado de 695.000 a 725.000 millones de dólares. Recientemente, el mercado ha experimentado una clara desapalancamiento y liquidaciones de posiciones por parte de inversores minoristas e institucionales debido a presiones de margen; es probable que la corrección a corto plazo continúe, pero a mediano y largo plazo resulta difícil mantener una postura bajista hacia las empresas semiconductoras de la cadena de suministro y la nueva infraestructura de nube.
Serenity también propone la lógica de la "inversión en cuellos de botella", argumentando que cuando billones de dólares en capital fluyan hacia eslabones de la cadena de suministro que antes se consideraban de bajo valor, como chips de almacenamiento o empresas relacionadas con infraestructura energética, podrían experimentar una revaluación. Muchas empresas actuales populares en la cadena de valor de la IA fueron ignoradas por el mercado durante ciclos de telecomunicaciones pasados, pero a medida que la infraestructura de IA entra en una fase de aceleración y los gastos de capital fluyen a sus estados financieros, estas empresas podrían experimentar una revalorización.