Mensaje de BlockBeats, 30 de mayo: «New Stock God» Serenity publicó un análisis indicando que su interpretación de la conferencia telefónica de resultados de Sivers Semiconductors es significativamente alcista, considerando que la lógica de crecimiento de la empresa está pasando de la fase de validación de clientes a la fase de restricciones de capacidad y oferta.
En cuanto a clientes y pedidos, el artículo señala que la colaboración intercambiable relacionada con Jabil está impulsando una mayor demanda de módulos transceptores ópticos, con posibles beneficiarios que incluyen a fabricantes de módulos ópticos como Innolight y Eoptolink.
En cuanto a la capacidad y la cadena de suministro, la publicación indica que, además de colaborar con Win Semiconductor (Win Semi), la empresa está avanzando en la expansión de capacidad láser y en el desarrollo de más socios, citando declaraciones de la administración que afirman que «se revelarán más detalles al mercado cuando sea el momento adecuado». El autor de la publicación considera que esto implica que las restricciones de capacidad podrían estar siendo aún más aliviadas.
En cuanto al ritmo de clientes y pedidos, la publicación cita «próximos pedidos masivos de clientes de SATCOM» y lo interpreta como el inicio inminente de una etapa de aumento de volumen en el negocio de comunicaciones espaciales.
En cuanto a capital y cambios estructurales, la publicación menciona que el proceso de doble listado de la empresa en el mercado de valores estadounidense avanza favorablemente y sugiere que se podría publicar un cronograma más claro tras la toma de posesión de los nuevos miembros del consejo, al tiempo que implica que el nuevo consejo cuenta con experiencia en fusiones y adquisiciones y en los mercados de capitales estadounidenses.
En cuanto a la evaluación del ciclo de la industria, la publicación señala que la administración enfatizó que «considerar a los proveedores del ecosistema como competidores es un enfoque erróneo en un superciclo donde la demanda es mucho mayor que la oferta», y sostuvo que la demanda en el campo de la fotónica sigue aumentando rápidamente.
En términos de crecimiento, la cartera de negocios de fotónica de la empresa ha crecido aproximadamente un 77% en los últimos cinco meses, convirtiéndose en la principal fuente de crecimiento general, y considera que esto valida la tendencia de expansión de los segmentos de CPO (óptica empaquetada conjuntamente) y módulos ópticos intercambiables.
En general, esta perspectiva sostiene que la narrativa de Sivers Semiconductors está pasando de la «validación de clientes y competencia» a la «restricción de oferta y escalada de capacidad», y espera que, con el aumento de la producción de la industria CPO después de 2027, la curva de ingresos pueda experimentar un crecimiento acelerado.