La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) ha presentado una demanda contra la empresa de inversión en minería de criptomonedas Mining Automatic y su fundador, Zan Shaikh, acusándolos de recaudar $22 millones de inversores mientras asignaban solo una pequeña parte del dinero—aproximadamente el 13%—a operaciones de minería.
Según la denuncia de la SEC, el esquema se llevó a cabo a través de Bright Vision Distribution LLC, con sede en Massachusetts. La agencia alega que la empresa recaudó fondos de más de 380 inversores entre junio de 2023 y mayo de 2025, prometiendo rendimientos mensuales garantizados vinculados a la minería de criptomonedas.
Principales conclusiones
- La SEC alega que se prometió a los inversores rendimientos mensuales garantizados provenientes de la minería, a pesar de que la empresa generó mucho menos ingresos por minería de los que pagó.
- Los ingresos, según la SEC, se dirigieron en gran medida hacia publicidad y gastos personales o no relacionados en lugar de operaciones de minería.
- La SEC dice que Mining Automatic dejó de realizar pagos a los inversores para marzo de 2025 y que los inversores no han recuperado su principal.
- El regulador también está señalando un cambio más amplio hacia la creación de normas para activos digitales junto con acciones de cumplimiento.
La SEC alega que los pagos de minería no coincidieron con los rendimientos prometidos
La alegación principal en la denuncia de la SEC es que las afirmaciones promocionales no reflejaban la realidad financiera de la operación. La agencia afirma que Mining Automatic anunciaba pagos como rendimientos provenientes de la minería de activos criptográficos, mientras que sus actividades de minería supuestamente generaron solo aproximadamente $1.1 millones.
Mientras tanto, la SEC afirma que los inversores recibieron aproximadamente $1.8 millones en supuestos rendimientos. La agencia argumenta que el déficit requirió que los pagos se financiaran con dinero de otros inversores, describiendo la operación como que tiene “algunas de las características de un esquema Ponzi.”
Además de cuestionar el modelo de rendimientos, la SEC señala cómo se utilizaron los fondos de los inversores. La denuncia alega que aproximadamente $7 millones se gastaron en publicidad para atraer a más inversores, mientras que Shaikh supuestamente utilizó el dinero de los inversores para bienes raíces, vehículos, entretenimiento y transferencias a cuentas personales.
Alcance de la recaudación de fondos y exposición supuesta de los inversores
En su presentación, la SEC afirma que Bright Vision Distribution LLC recaudó los $22 millones de más de 380 inversores durante un período de dos años, desde junio de 2023 hasta mayo de 2025. La SEC también alega que, a medida que el programa se desmoronaba, los pagos se detuvieron en marzo de 2025.
Una vez que se detuvieron los pagos, la SEC sostiene que ninguno de los inversores había recuperado sus cantidades originales de inversión. La denuncia afirma que más de $20 millones en principal permanecen sin pagar, según las alegaciones de la SEC.
Para inversores y participantes del mercado, la demanda subraya un riesgo recurrente en el espacio de "rendimiento" relacionado con las criptomonedas: los rendimientos vinculados a la minería u otras actividades en la cadena pueden presentarse de manera que oculten brechas de financiación, y el lenguaje de pagos "garantizados" puede atraer una mayor atención de los reguladores de valores.
El regulador busca sanciones y restricciones contra Shaikh
La SEC busca múltiples recursos en el caso, incluyendo la restitución y sanciones civiles. La agencia también solicita órdenes de inhibición permanentes y pide al tribunal que prohíba a Shaikh vender valores y desempeñarse como oficial o director de una empresa pública.
Estas solicitudes reflejan la postura típica de aplicación de la SEC en casos que presenta como fraude de valores y actividad de valores no registrados, especialmente cuando el regulador argumenta que el dinero de los inversores fue mal utilizado y que los rendimientos no estaban respaldados por el modelo de negocio subyacente.
La queja está disponible públicamente en el sitio web de la SEC: SEC litigation document.
La aplicación llega en medio del impulso declarado de la SEC hacia la creación de normas
Mientras que el caso Mining Automatic se centra en supuestas irregularidades de un operador específico, también ocurre durante un período más amplio en el que la SEC ha enfatizado la creación de marcos regulatorios más claros para los activos digitales. Bajo la presidencia de Paul Atkins, la agencia ha señalado cada vez más los esfuerzos de regulación en lugar de depender únicamente de la aplicación.
En junio, la SEC publicó su Plan Estratégico 2026–2030, identificando la tecnología blockchain, la tokenización y la infraestructura del mercado de criptoactivos entre sus prioridades a largo plazo, mientras reafirmaba su mandato de protección al inversor. Más tarde, en julio, la SEC presentó una agenda normativa para 2026 que incluye posibles nuevas normas para bróker-dealers de criptoactivos, Activos digitales negociados en intercambios nacionales de valores y sistemas de negociación alternativos, y posibles exenciones o zonas seguras para ciertas ofertas de Activos digitales. (La agenda de la SEC fue cubierta en informes anteriores de Cointelegraph: SEC crypto rule changes 2026 agenda.)
Al mismo tiempo, la actividad congressional también busca redefinir cómo funciona la supervisión estadounidense en las agencias. Un paquete legislativo propuesto—denominado Digital Asset Market Clarity Act—clarificaría, si se aprueba, los respectivos roles de la SEC y la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Se espera que el proyecto de ley enfrenta una votación clave en el Senado antes del receso de agosto, según la línea temporal legislativa más amplia descrita junto con la cobertura reciente sobre la supervisión de criptoactivos.
En ese contexto, la demanda de Mining Automatic funciona como una advertencia específica del caso y como una señal de dónde la SEC puede trazar líneas: cuando una empresa ofrece acuerdos de “inversión” con retornos prometidos, el regulador puede tratar el acuerdo bajo una perspectiva de valores—especialmente cuando la economía subyacente no parece respaldar la estructura de pagos.
Qué ver a continuación
Los inversores y desarrolladores deben observar cómo el tribunal aborda las alegaciones de la SEC sobre la discrepancia entre los rendimientos de minería anunciados y los ingresos de minería declarados por la empresa, así como si el impulso acompañante de la SEC hacia la regulación de activos digitales finalmente reduce el espacio para ofertas de “rendimiento garantizado” estructuradas de manera similar. Mientras tanto, el caso aporta otro dato de cumplimiento para quienes evalúan productos de inversión vinculados a criptomonedas comercializados como rendimiento estable y predecible.
Este artículo se publicó originalmente como La SEC acusa a un operador de minería con un esquema de fraude “automático” por valor de $22 millones en Crypto Breaking News – tu fuente confiable para noticias de cripto, noticias de bitcoin y actualizaciones de cadena de bloques.