Odaily Planet Daily informa que el analista jukan de Citrini publicó en la plataforma X que se espera que la tasa de utilización de la capacidad del departamento de fabricación por encargo de Samsung Electronics alcance el 100% en la segunda mitad de este año. Actualmente, la tasa de utilización de la capacidad se estima entre el 70% y el 80%, y bajo la presión de la acumulación de pedidos y los avances en las negociaciones contractuales, tanto interna como externamente se considera que alcanzar este objetivo es prácticamente seguro. Este departamento ha estado en un estado de baja utilización de capacidad por debajo del 50% desde 2024, pero tras aproximadamente un año se acerca a su capacidad máxima, y se observan señales de un cambio en su estructura de pérdidas a largo plazo.
Fuentes de la industria indican que el aumento en la utilización de la capacidad incluye chips de sustrato de memoria de ancho de banda alto (HBM) y una mayor demanda de productos avanzados centrados en grandes clientes de Big Tech en Estados Unidos. Con la aplicación de 4nm en la sexta generación de HBM, es decir, HBM4, la bonanza del mercado de memoria está impulsando directamente la utilización de la capacidad de fabricación. Al mismo tiempo, los pedidos de 2nm de principales proveedores de servicios en la nube, así como clientes de IA y computación de alto rendimiento, están aumentando, y las discusiones sobre proyectos con grandes clientes como Broadcom continúan.
La diversificación de clientes también está avanzando. Aunque el negocio de fabricación de semiconductores de Samsung ha sido criticado durante mucho tiempo por depender de clientes específicos, recientemente empresas tecnológicas importantes como Qualcomm, AMD y Google han comenzado a participar en negociaciones. Se informa que Tesla asignará sus próximas órdenes de chips a la tecnología de 2 nm, impulsando la expansión de la cartera de pedidos a mediano y largo plazo. Sin embargo, el mercado considera en general que convertir estos pedidos en contratos reales de producción masiva requiere que la tasa de rendimiento de 2 nm se estabilice en el rango del 70%; actualmente, la tasa de rendimiento se estima en el rango del 60%, y la velocidad de mejora futura es un punto clave de atención. La estructura del negocio también se está ajustando. Se espera que los ingresos provenientes de tecnologías avanzadas superen el 50% este año, y que los ingresos relacionados con IA y cómputo de alto rendimiento aumenten desde cerca del 20% el año pasado a más del 30% este año. En la segunda mitad del año, los productos móviles basados en el proceso de segunda generación 2 nm, SF2P, comenzarán su producción en masa. Texas Taylor Fab 1 se prepara según lo planeado para su puesta en marcha este año, y Taylor Fab 2 iniciará su construcción dentro del año, con el objetivo de alcanzar la producción en masa para 2030. A medida que aumentan las consultas de los clientes sobre el proceso de 1.4 nm, Samsung también está evaluando planes para construir nuevas fábricas adicionales.
Samsung indicó en la llamada de resultados del segundo trimestre del 30 de julio que la utilización de la capacidad en todos los nodos mejoró en comparación con el mismo período del año anterior, y que los nodos avanzados de 8 nm y por debajo han alcanzado su nivel más alto mediante el enfoque en productos con alta demanda de crecimiento. Samsung espera que el número de proyectos ganados para su nodo de 2 nm este año aumente más del doble en comparación con el año pasado. En cuanto al momento de la recuperación de la rentabilidad, Samsung señaló que es difícil precisar una fecha exacta, pero indicó que debería lograrse en el corto plazo. Los analistas esperan que el negocio no relacionado con memoria, incluyendo contratos de fabricación y System LSI, pueda volver a ser rentable ya sea en el tercer trimestre como pronto o en el cuarto trimestre como tarde. Algunos analistas consideran que, si los precios de los obleas aumentan junto con la normalización de la utilización de la capacidad, la mejora de la rentabilidad podría ser más rápida de lo esperado por el mercado. También existe una perspectiva de la industria que sostiene que, en lugar de alcanzar una utilización de la capacidad del 100%, el umbral para que clientes importantes como Qualcomm y AMD realicen pedidos completos es si la tasa de rendimiento del nodo de 2 nm supera el 70%.