La fijación de precios por escasez ha regresado al negocio de los chips. Samsung Foundry ha agotado su capacidad de producción de 4 nm hasta 2026 y tiene pedidos que se extienden hasta 2027, impulsados casi en su totalidad por clientes que construyen infraestructura de IA, hardware de cómputo de alto rendimiento y silicio automotriz de próxima generación.
La empresa también está aumentando los precios, aproximadamente un 15% en sus procesos de 4 nm y 5 nm para nuevos clientes.
¿Qué está sucediendo realmente en el piso de fábrica?
El nodo de 4 nm está completamente suscrito. Los clientes existentes han reservado capacidad, y se está diciendo a los nuevos clientes que esperen o paguen la prima.
Para manejar la demanda excedente, Samsung está ampliando la venta de su proceso de 5 nm. Samsung también planea reutilizar sus líneas establecidas de 4 nm para una gama más amplia de productos, incluidas unidades de procesamiento lógico y bases de memoria de ancho de banda alto. Las bases de HBM son un componente crítico en pilas de aceleradores de IA, las utilizadas en centros de datos que ejecutan modelos de lenguaje grandes.
Se espera una producción en masa para 4 nm en la segunda mitad de 2026.
IA, automóviles y los clientes que Samsung está buscando
Samsung está en discusiones activas con fabricantes de automóviles chinos, incluyendo BYD, sobre el suministro de chips de 4 nm y 2 nm para sistemas de conducción autónoma en chip.
BYD es el fabricante de vehículos eléctricos más grande del mundo por volumen.
El juego más largo: 2 nm, 1,4 nm y alcanzar a TSMC
Samsung ha detallado planes para la producción en masa de 2 nm con objetivo para 2025, con un proceso de 1,4 nm originalmente programado para 2027, aunque la empresa ha indicado que esos plazos podrían cambiar.
Para los inversores que siguen el sector de los semiconductores, la capacidad de fabricación agotada a precios premium, combinada con un aumento del 15% para nuevos entrantes, indica que la demanda está superando ampliamente la oferta al menos hasta la mitad de la década. Las empresas que ya han asegurado acuerdos a largo plazo con fábricas a precios antiguos disfrutan de una ventaja de costos significativa en comparación con los recién llegados que pagan los nuevos precios. Las discusiones automotrices con BYD añaden una dimensión que el análisis puramente de IA tiende a omitir: la expansión de la electrificación y la autonomía en China representa una fuente masiva de demanda adicional de chips avanzados, y Samsung podría estar posicionándose como el socio preferido no estadounidense para ese mercado.