El S&P 500 enfrenta una prueba crucial en 7500 amid el auge del petróleo y la venta tecnológica

Noticias de ME: El 24 de julio (UTC+8), bajo la superficie del mercado accionario estadounidense ya se han manifestado grietas: el Nasdaq 100 ha caído por debajo de la media móvil de 50 días, y la media móvil de 21 días ha cruzado por debajo de la de 50 días; el S&P 500 se encuentra comprimido dentro de una estructura similar a un triángulo, y si se rompe claramente por debajo de los 7.500 puntos, podría desencadenar una caída más rápida. En su último informe de evaluación rápida del mercado, The Market Ear advierte que si el Nasdaq 100 cae por debajo de los 28.500 puntos, carece de soporte técnico efectivo hasta cerca de los 27.000 puntos, donde se encuentra la media móvil de 200 días. Este jueves, los mercados accionarios estadounidenses sufrieron una fuerte caída: el S&P 500 descendió un 1,2% hasta los 7.408,30 puntos, el Nasdaq cayó un 2,2% hasta los 25.137,69 puntos, y el Dow Jones perdió aproximadamente 507 puntos; la capitalización bursátil de los Seven Giants se evaporó en unos 889.000 millones de dólares en un solo día. Tras la publicación de sus resultados financieros, Alphabet y Tesla sufrieron fuertes caídas, lo que llevó al mercado a reevaluar el retorno del gasto en capital en IA; al mismo tiempo, los precios del petróleo aumentaron drásticamente debido a la tensión en Oriente Medio: el petróleo estadounidense subió por encima de los 92 dólares, y el Brent llegó a superar los 100 dólares, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años aumentó hasta aproximadamente el 4,7%. The Market Ear considera que el precio del petróleo es la variable más subestimada actualmente por el mercado. Aunque previamente los mercados accionarios reaccionaron con limitación al aumento del crudo, si los precios del petróleo continúan subiendo, podrían ejercer presión simultánea sobre las expectativas de inflación, los rendimientos de los bonos y los márgenes de beneficio corporativos, transformando una corrección ordenada en una venta más caótica de activos de riesgo. Lo que genera mayor preocupación son las posiciones de volatilidad. El informe señala que la demanda general de cobertura de cola sigue siendo baja, los VIX ETN continúan siendo rescatados y las posiciones largas en futuros VIX de los gestores de activos se encuentran apenas en el percentil 1. Sin embargo, los mercados de opciones ya están otorgando una prima más alta por protección contra aumentos de volatilidad: la asimetría de las opciones call VIX se encuentra en el percentil 96, lo que indica que algunos inversores están comprando seguros anticipados contra una mayor volatilidad. Charlie McElligott de Nomura también advierte que los fondos CTA de trading tendencial podrían convertirse en el siguiente amplificador. La tendencia de tres meses aún respalda posiciones largas en acciones estadounidenses por parte de los CTA, pero a medida que los índices bajan, esta señal se está debilitando. Si el modelo cambia de largo a corto, la presión vendedora potencial en futuros relacionados con el S&P 500 podría alcanzar aproximadamente 25.500 millones de dólares. La presión actual en el mercado ya no proviene únicamente de los resultados financieros de Alphabet y Tesla. El precio del petróleo, los rendimientos, los niveles técnicos de las acciones tecnológicas, las posiciones CTA y la protección contra volatilidad se han vuelto simultáneamente sensibles. En los próximos días de negociación, si el S&P 500 logra mantenerse por encima de los 7.500 puntos y el Nasdaq 100 evita caer hacia la media móvil de 200 días, determinará si esta corrección continúa manteniendo cierto orden. (Fuente: BlockBeats)