El esquema se basa en la diferencia entre el tipo de cambio sin efectivo y el tipo de cambio en efectivo para USDT. Un ciclo típico se ve así: el cliente transfiere dinero desde un banco ruso a una cuenta en otro país, generalmente Bielorrusia, o deposita efectivo para recargar una cuenta en una bolsa bielorrusa y comprar USDT, y luego vende el activo por efectivo a través de intercambios criptográficos rusos. Según Sergey Cherechenya, cofundador de la plataforma WhiteBird, la rentabilidad de un solo «ciclo» puede alcanzar el 2% o más. Algunos usuarios intercambian de esta manera «cientos de millones de rublos al día», afirman expertos entrevistados por RBC.
El Banco Central considera estas operaciones como "un esquema de lavado de fondos de origen desconocido". Actualmente, los bancos están tomando medidas preventivas y bloquean transferencias a intercambios de criptomonedas bielorrusos si les precede un depósito en efectivo de la misma cantidad, descubrió RBC. A menudo es imposible eliminar estas restricciones: según Sergey Yudakov, autor del canal de Telegram "Ese mismo 115-FZ", los intercambiadores de criptomonedas rusos no proporcionan documentos que el banco pueda considerar suficientes para confirmar la autenticidad de la transacción.
En Rusia, dicho arbitraje en sí mismo no está prohibido, y acciones individuales en la cadena no son ilegales. Sin embargo, los expertos de RBC no consideran el esquema completamente legal: las principales objeciones se relacionan con la venta de criptomonedas por efectivo. Dado que la ley clasifica al USDT como un activo monetario, los pagos deben realizarse a través de una cuenta bancaria, explicaron los interlocutores del medio. Aún no hay aclaraciones oficiales del Ministerio de Finanzas, el Banco Central ni la autoridad tributaria, ni tampoco una práctica judicial consolidada. Sin embargo, según las leyes aprobadas este año, la moneda digital se equipara efectivamente a la moneda fiduciaria, y las autoridades fiscales ya tienen fundamentos para responsabilizar a los vendedores por violaciones de la legislación cambiaria.
Experts at RBC are confident: as of July 1, 2027, the scheme will effectively cease to function, as from this date it will no longer be possible to purchase USDT directly from CIS platform exchanges through a Russian bank and then sell for cash under the current scenario.
Las transferencias de criptomonedas directamente entre particulares a través de plataformas P2P estarán prohibidas a partir del 1 de julio de 2027, como anteriormente recordó el Banco de Rusia, haciendo referencia a la ley sobre la regulación estatal del mercado de activos digitales que entró en vigor en verano.