Guía de la fiebre del oro de Robinhood Chain: 15 protocolos prácticos que merecen atención

Autor: Emiri (blocmates)

Compilado por Deep潮 TechFlow

Guía de Shenchao: Durante los últimos dos años, en el mercado de criptomonedas, todo lo que subía se asumía automáticamente como una meme coin: rug pulls, ventas masivas, estafas de influencers, juegos internos y decenas de miles de tickers idénticos bajo la misma meme ya han agotado a todos. Sin embargo, en las últimas semanas han surgido en Robinhood Chain una serie de proyectos verdaderamente “útiles”: algunos han convertido el modelo de reservas de Olympus DAO en una versión codificada y le han añadido un juego de apuestas con acciones tokenizadas; otros utilizan hooks de Uniswap V4 para que el mismo dólar genere rendimientos de préstamo y comisiones de intercambio simultáneamente; algunos dividen una sola acción tokenizada en dos partes: “la acción en sí” y “los dividendos futuros”. El autor enfatiza que la combinación de tecnología interesante con atención y liquidez es la receta para el éxito y las velas alcistas, y recuerda que esto no constituye ninguna recomendación de inversión.

Robinhood está en pleno auge; felicidades a todos los nuevos millonarios y miembros honorarios de la comunidad del "infierno de seis dígitos". Esta vez, rezo para que no devuelvan de nuevo ese dinero "suficiente para cambiar de esposa".

En los últimos dos años, cada vez que algo subía en el mercado de criptomonedas, la reacción predeterminada de todos era “otro meme coin”, lo cual se lo debemos a Solana. Aun así, creo que, entre los abandonos flagrantes, las ventas masivas interminables, las estafas de influencers, los juegos de insiders, las operaciones coordinadas y los 3.435 tickers idénticos bajo el mismo meme, todos estamos un poco cansados.

Es hora de volver a tener un poco de lógica.

Aunque en Robinhood también están presentes las criptomonedas meme, como CASHCAT y aquellas emparejadas con acciones para forzar un short squeeze en Wall Street, en las últimas semanas se han lanzado algunos proyectos “útiles” bastante interesantes.

Tecnología interesante + atención + liquidez = la receta para el éxito y una vela alcista fuerte.

Entonces, echemos un vistazo a algunos proyectos útiles interesantes en Robinhood. Por supuesto, estos no son consejos de inversión; antes de comprar o vender, haz tu propia investigación (DYOR).

Este artículo se centra principalmente en activos más recientes y de menor capitalización, por lo que no dedicaremos mucho espacio a los jugadores establecidos, ya que seguramente ya los conocen bien. Sin embargo, para tranquilizarlos, los mencionaremos brevemente.

• PONS: La plataforma nativa líder, cuya capitalización de mercado llegó a acercarse a 900 millones de dólares.
• IA: El líder actual de la narrativa de MemeFi. Un meme coin emparejado con NVDA tokenizada, donde el 80% de la tarifa de compra se utiliza para adquirir acciones de NVDA, almacenadas en la caja comunitaria.
• CASHCAT: Aunque no es un proyecto práctico, es la meme coin líder en Robinhood, por lo que merece una mención.

Al respecto, nuestro investigador principal @563defi publicó un artículo hace aproximadamente dos meses, mucho antes de esta ola de entusiasmo por Robinhood, enumerando algunos activos interesantes que vale la pena seguir. Recomendamos encarecidamente que lo revisen.

Algunos proyectos destacados que mencionó incluyen:

• Índice: Es esencialmente un fondo indexado en la cadena, aunque debido a la exposición a tokens, presenta una ligera volatilidad adicional. El Índice utiliza los hooks de Uniswap V4 para extraer una parte de las operaciones de INDEX/WETH y comprar una canasta de tokens de acciones, como NVDA, AAPL, MSFT, etc., lo que te permite obtener exposición pasiva a acciones desde tu billetera cripto.
• SLVR: Aunque ha retrocedido un 66% desde su punto más alto, es uno de los primeros protocolos de minería en Robinhood. Convierte la minería en una experiencia gamificada mediante una lotería de cuadrícula 5x5.
• Arcus: Proyecto conjunto de Robinhood y dYdX. Es una plataforma de intercambio donde los usuarios pueden operar acciones tokenizadas y criptomonedas, tanto en spot como en futuros, actualmente en fase de prueba pública.
• Rialto: Intermediario basado en propAMM para el comercio al contado de activos en cualquier cadena, que ofrece los mejores precios de ejecución.

Mencionamos este proyecto en el artículo original, pero aquí decidimos destacarlo por separado, ya que su impulso reciente ha sido realmente fuerte.

Long es una plataforma de lanzamiento que empareja memes tokens con acciones tokenizadas. El AI emparejado con NVDA fue lanzado a través de Long.

Además de la IA, tienen un conjunto de tokens representativos que han destacado:

• BONER: emparejado con la acción de HIMS, alcanzó un récord histórico de 80 millones de dólares. Curiosamente, el CEO de HIMS sí siguió la cuenta @bonercoinlong.
• MEME: Emparejado con AMC, y el CEO de Robinhood, Vlad, realmente siguió la cuenta @amemecoinrh. Una moneda meme con la abreviatura AMC, creo que sabes a cuál me refiero.
• NUDES: emparejado con SNAP, ya que Snapchat es una plataforma conocida por compartir fotos íntimas, por lo que, siguiendo la costumbre del mundo cripto, el resultado más espectacular se hizo realidad.
• MOO: emparejado con MU (Micron). Creo que puedes ver la conexión meme, suena similar y realmente sube.

Si estás familiarizado con la era OHM (3,3) de Olympus DAO, Netnet te resultará bastante familiar.

Puedes entender a Netnet como una versión mejorada de OHM: no tiene un comité de política; todos los controles y reglas están codificados directamente en el código. Es el administrador de activos de reserva del token NET.

Netnet es el único emisor de NET. Los usuarios pueden comprar NET mediante bonos pagados en USDG, lo que hace que el USDG ingrese a la caja fuerte, permitiendo que NET se venda con descuento.

The vault holds reserves and calculates two critical numbers: RFV (Risk-Free Value) and NAV (Net Asset Value per token).

El activo de reserva es USDG; los USDG ociosos generan rendimientos en Morpho, con un límite del 70% de la caja fuerte, mientras que el 30% restante se mantiene líquido para pagar la liquidación de bonos y recompras.

Por encima de esto hay una capa de juego que da inicio a la tendencia del "RW-play" (juego del mundo real).

Básicamente, la base es un token de reserva al estilo Olympus, sobre el cual se construye un juego tipo casino de acciones tokenizadas, como motor de ingresos y atención.

Longbow se autodenomina "la capa de crédito de Robinhood Chain". En esencia, funciona como el clásico mercado DeFi de préstamos con sobrecobertura que ya conoces.

En Longbow, puedes prestar USDG para ganar intereses pagados por los prestatarios; o, lo que es más interesante, puedes pedir prestado utilizando cualquier activo de Robinhood como garantía, ya sea una meme coin, una RWA coin o acciones tokenizadas.

Hermanos, ahora es la temporada de aumentar la apalancamiento para los alcistas.

El toque final es el token BOW, que los usuarios pueden stakear para ganar USDG de los ingresos del protocolo, además de recibir bonificaciones por préstamos y depósitos.

Twofold construye su mecanismo DualPool alrededor de Uniswap V4, permitiendo que el mismo dólar genere ingresos de dos maneras: intereses por préstamos + comisiones de intercambio en DEX.

El concepto es sencillo:

Tradicionalmente, tienes $100, los depositas en un pool de liquidez y ganas comisiones por transacciones. Pero eso es demasiado aburrido. ¿Por qué dejar que esos $100 estén inactivos si pueden hacer más cosas?

Cuando depositas esos $100 en el pool de Twofold, el protocolo lo deja generar intereses en la caja de préstamos de @Steakhousefi.

Cuando alguien opera, estos $100 salen temporalmente de la caja fuerte para proporcionar liquidez a la operación, cobrar las tarifas del DEX y regresar inmediatamente a la caja fuerte de préstamos para seguir generando intereses.

El mismo dólar, gana más dinero.

Luego está el token TWO. El protocolo transferirá una parte de las ganancias del pool a la bodega de garantía de TWO, compartiendo los ingresos con los titulares de TWO质押.

Mancer puede considerarse un agregador de DEX potenciado con esteroides.

Ofrece una interfaz limpia junto con una serie de herramientas avanzadas para una experiencia de transacción en cadena más fluida: órdenes límite, toma de ganancias y pérdida, inversión programada y muchas otras funciones útiles. Lo que realmente hace atractivo a Mancer es su excelente sistema de enrutamiento, que garantiza que siempre obtengas el mejor precio de ejecución.

Then comes the Mancer NFT and MANCER token.

Mancer NFT se valora en tokens MANCER. Para calificar para una participación en los ingresos del protocolo, necesitas un Mancer NFT en estado "activado". Para activarlo, debes quemar MANCER.

Quotron combina acciones tokenizadas, NFT y economía de tokens deflacionarios para crear un sistema bastante intrigante.

Hay un total de 4,444 NFT de Quotron. Cada NFT es una terminal independiente que acumula continuamente acciones tokenizadas, generando ingresos pasivos para los usuarios. Sin embargo, para comenzar a ganar dinero, la terminal debe activarse primero.

Para crear (es decir, hardwire) una terminal Quotron, necesitas destruir 1 token QUOTRON. Una vez destruido, este token nunca volverá a circular.

Entonces tienes una opción: comprar QUOTRON para operar con él, o comprar QUOTRON y mantenerlo a largo plazo. Quema los tokens y gana permanentemente.

Hookr es una plataforma de lanzamiento que utiliza los hooks de Uniswap V4 para permitir a los creadores emitir tokens cuyas reglas se escriben directamente en los pools de intercambio.

Los creadores pueden definir reglas como anti-sniping, tarifas de aumento, destrucción automática y recompensas LP de diferentes estilos.

El token HOOKR está vinculado a esta plataforma de lanzamiento y tiene dos funciones.

Las tarifas de transacción generadas por el proyecto de emisión de HOOKR emparejado con ETH se importan al protocolo para recomprar y quemar HOOKR. Por otro lado, también permite a los creadores emparejar su propia moneda con HOOKR para eximirse de las tarifas del protocolo.

Fables es un DEX construido con hooks de Uniswap V4, diseñado específicamente para la negociación eficiente de acciones tokenizadas.

Debido a que los precios, volúmenes y nivel general de actividad comercial de las acciones tokenizadas dependen en gran medida de si el mercado de valores está abierto o cerrado, Fables ha diseñado un sistema de tarifas dinámicas.

No cobra la tarifa estándar del 0.3%, sino que aumenta la tarifa cuando el precio sube o el volumen se expande (para compensar a los LP), y la reduce nuevamente cuando la actividad disminuye.

Actualmente, el protocolo tiene el token PROLOGUE, que, como su nombre indica, es un token temporal que sirve como "prólogo" antes del lanzamiento del verdadero token de gobernanza. El verdadero token de gobernanza se lanzará pronto, y los titulares de PROLOGUE podrán intercambiarlo a una tasa de 1:1.

Statics es algo así como un protocolo de infraestructura financiera integrada en Robinhood.

Su núcleo consiste en que Statics te permite agrupar múltiples tokens en una canasta fija, y luego operar con esa canasta, hacer préstamos con garantía y generar comisiones. Es decir, teóricamente puedes poseer una canasta con NVDA, AMC, APPL y MSFT, y recibir un BasketToken que represente esta combinación.

Además, hay funciones como préstamos con garantía de cesta, monedas estables (USDstx) y productos de riesgo compartido con apalancamiento.

STATICS es el token de staking y recompensas del protocolo. Puedes hacer staking de STATICS en un Position NFT y elegir qué activo de recompensa deseas recibir.

Statics tiene 5,555 NFT de "Operators". Son NFT de acceso y recompensa respaldados por reservas. Cada Operator en circulación representa un respaldo total de 180,000 STATICS, y los Operators pueden activarse para aumentar su múltiplo de recompensa.

Arrow Finance es otra aplicación DeFi integrada.

Tiene un módulo de préstamo donde los usuarios pueden prestar aUSD garantizando criptomonedas o acciones tokenizadas; cuenta con ArrowPad, que actúa como plataforma de lanzamiento; y también incluye un agregador que permite intercambiar cualquier activo al mejor precio disponible.

El token nativo es ARROW, cuyas funciones provienen de bloquearlo como veARROW.

veARROW te otorga el derecho a votar sobre los siguientes temas:

• ¿Qué activos pueden usarse como garantía?
• Relación LTV
• Parámetros de liquidación
• Fees
• ¿Cómo se utiliza el margen de beneficio?
• Configuración del oráculo

Shroom actúa en cierta medida como la capa de liquidez de Robinhood Chain.

Shroom no creó un nuevo DEX, sino que proporcionó toda la liquidez directamente con su token nativo SHROOM y lo emparejó con una gran cantidad de acciones tokenizadas.

Cobran comisiones a estos LP, y el protocolo reinvierte automáticamente las comisiones para profundizar aún más la liquidez.

La visión final es que el token SHROOM represente la liquidez propia del protocolo para todos los tokens de acciones en Robinhood Chain.

Además, los titulares de SHROOM recibirán recompensas periódicas en acciones MU; el objetivo final es destinar una parte de los ingresos del protocolo para recomprar y quemar los tokens SHROOM.

Stonkbroker es un protocolo muy interesante y actualmente está ganando impulso.

Su núcleo son 4.444 NFT ERC-6551. Cada NFT actúa como una pequeña cuenta de corretaje en la cadena, con su propia billetera.

Esta cuenta de corretaje viene con acciones tokenizadas asignadas aleatoriamente, y también puedes usar este NFT como garantía para obtener un préstamo.

Para ganar más acciones, necesitas activar el sistema de "clock in", lo cual requiere pagar una tarifa de activación con el token STONKBROKER.

Además, STONKBROKER también se utiliza para:

• Comprar y vender Broker en Anvil
• Pagar la tarifa de activación
• Participar en el ecosistema StonkBrokers
• Proporcionar liquidez
• Interactuar con los diversos productos financieros de Clutch

Sobre esto, hay toda una matriz de productos.

• StonkBrokers: Billetera de acciones vinculada a NFT y tokens
• Anvil: NFT AMM / Operaciones / Préstamos
• Iniciar sesión: recompensas en acciones tokenizadas
• Caja de seguridad: Bloqueo de LP
• Broker Box: Sorteo de acciones tokenizadas / Mecanismo de gacha
• Stonk Launcher: Plataforma de lanzamiento de tokens
• Stonk Exchange: vDEX / exchange
• Máquina de apalancamiento: producto de apalancamiento

Sé que hasta ahora todo ha sido sobre acciones y DeFi, pero por supuesto, también necesitamos un poco de IA.

Orbio te permite acceder a modelos en OpenRouter con una sola clave de API.

Más allá de eso, y lo más interesante, es que Orbio actúa como un mercado de intercambio de cuotas de IA, donde puedes intercambiar cuotas no utilizadas con otras personas.

Sin embargo, lo que realmente hace interesante la situación es el token ORBIO.

Hold ORBIO to earn AI credits.

Si posees al menos 1,000 ORBIO, podrás participar en los cargos generados por las operaciones de ORBIO. Se aplica un cargo del 1.5% por cada operación de ORBIO, y el 50% de este cargo se convierte en crédito de OpenRouter y se distribuye a los titulares elegibles.

Esto equivale al 0,75% del volumen de operaciones convertido en cuota de IA.

Es decir, las personas negocian ORBIO, generan tarifas de transacción, el 50% de las tarifas se convierten en créditos de OpenRouter, y los titulares de ORBIO reciben estos créditos y pueden usarlos para invocar cualquier modelo en OpenRouter.

Este es un mercado de límite de operaciones, acompañado por un token que convierte las comisiones de operación en suscripciones de capacidad de cómputo de IA.

La idea de Earn es hacer que tus acciones tokenizadas generen ingresos. Puedes mantener tus acciones y además obtener ingresos adicionales sobre tu posición.

Por ejemplo, con NVDA.

Earn te permite colocar NVDA y USDG en un depósito de liquidez gestionado. El protocolo cuenta con un sistema inteligente que siempre dirige la liquidez hacia el pool con mayor rendimiento. Mientras mantienes tus acciones, él gestiona la liquidez por ti y te genera ingresos.

Pare es algo así como un competidor de Pendle, pero opera en Robinhood Chain, y en lugar de dividir tokens, divide acciones individualizadas en dos componentes: la acción misma y sus dividendos futuros.

Imagina que posees 1 token de AAPL. Normalmente, este token de acción viene empaquetado con:

Exposición de precio de AAPL + exposición a dividendos

Y PARE te permite dividirlo en:

• pAAPL = la acción en sí
• yAAPL = dividendos futuros

Ambos pueden combinarse en cualquier momento para recuperar 1 token AAPL.

Esto hace que tu estrategia sea más flexible. Tal vez quieras exposición a acciones con descuento, entonces compra pAAPL; tal vez solo quieras exposición a dividendos, entonces compra yAAPL.

Para que este sistema funcione de manera eficiente, Pare cuenta con un sistema de oráculo único que distingue entre los casos de “split” y “dividendo” en el multiplicador de acciones tokenizadas.

Finalmente, las tarifas generadas por el protocolo se utilizarán para recomprar y quemar PARE, permitiendo que los titulares también compartan los beneficios alcistas del protocolo.

Todo avanza otra vez a velocidad relámpago, y es posible que hayamos omitido algunos activos interesantes, así que no nos guardes rencor, por favor complementa abajo y los incluiremos en versiones futuras.

Lo más importante es que finalmente hemos recuperado la vitalidad. Ya no tenemos que tirar dados en memes manipulados por grupos cerrados. Es refrescante ver que la gente vuelve a hacer cosas serias.

¿Cuánto tiempo durará esto? Solo el tiempo podrá responder. Pero por ahora, los usuarios claramente han estado anhelando algo así, y este anhelo parece estar lejos de saciarse.

¡Que tengas un buen trading, haz tu propia investigación y mantente seguro!

Nota: Blocmates colaboró con Plasma para elaborar este análisis, que se basa íntegramente en información y documentación públicas. Por favor, realice su propia investigación (DYOR).