Mensaje de Huoxing Caijing: Jay Yu, socio junior de Pantera Capital, publicó el artículo "The Rise of Compute Markets", en el que afirma que la capacidad de cómputo y el gasto en centros de datos se han convertido en una categoría de billones de dólares, pero la adquisición de GPU aún se realiza principalmente a través de grupos de chat, corredores over-the-counter y acuerdos bilaterales. Indica que la financiarización de la capacidad de cómputo aún se encuentra en etapas tempranas, limitada por SKU, tiempo y ubicación, pero en los próximos 5 a 10 años podría convertirse en un activo comercial similar a la electricidad o el petróleo. Jay Yu considera que el mercado de capacidad de cómputo podría desarrollar una estructura similar a la "red eléctrica-operador-nodo", es decir, "hardware-proveedor-clúster", donde los nuevos proveedores de nube son cortos estructurales en GPU, y las plataformas bajo demanda y la capa de aplicaciones son largas. Afirma que por cada 100 dólares gastados en inferencia en la capa de aplicaciones, aproximadamente 45 dólares fluyen hacia la capa bajo demanda, unos 50 dólares hacia la nueva nube o capa de GPU, y alrededor de 5 dólares hacia capas de enrutamiento como OpenRouter. NVIDIA puede considerarse como el "banco central" de la capacidad de cómputo, y ya ha anunciado un soporte residual de hasta un 25%. Además, señala que el cumplimiento físico ofrece una ventaja competitiva más duradera, y que surgirán índices, intercambios con liquidación en efectivo y herramientas de financiamiento, con participantes como SF Compute, Vast AI, Runpod y Compute Exchange. El mercado de capacidad de cómputo no tiene requisitos obligatorios de transparencia de precios, lo que podría generar mayores riesgos de diferencial.
Jay Yu, socio de Pantera, predice que la potencia de cómputo podría convertirse en un activo commodity en 5 a 10 años
MarsBitCompartir
Resumen
Jay Yu de Pantera Capital, en su artículo “El auge de los mercados de cómputo”, destacó que la potencia de cómputo y el gasto en centros de datos ahora forman un sector de varios billones de dólares. La adquisición de GPU sigue fragmentada, dependiendo de grupos de chat y brókers OTC. Yu ve a la potencia de cómputo entrando en una fase de financiarización, posiblemente convirtiéndose en un activo commodity como el petróleo o la electricidad en 5 a 10 años. Comparó el papel de NVIDIA con el de un “banco central” del cómputo. A medida que las regulaciones MiCA y CFT evolucionan, la estructura de los mercados de cómputo podría parecerse a la red eléctrica, con una gobernanza y supervisión más claras.
Fuente:Mostrar original
Descargo de responsabilidad: La información contenida en esta página puede proceder de terceros y no refleja necesariamente los puntos de vista u opiniones de KuCoin. Este contenido se proporciona solo con fines informativos generales, sin ninguna representación o garantía de ningún tipo, y tampoco debe interpretarse como asesoramiento financiero o de inversión. KuCoin no es responsable de ningún error u omisión, ni de ningún resultado derivado del uso de esta información.
Las inversiones en activos digitales pueden ser arriesgadas. Evalúa con cuidado los riesgos de un producto y tu tolerancia al riesgo en función de tus propias circunstancias financieras. Para más información, consulta nuestras Condiciones de uso y la Declaración de riesgos.