Autor original: Jack, Beating
Introducción: Este artículo se publicó por primera vez el 2 de febrero de 2026. Menos de un mes después de escribirlo, Palantir volvió a validar con datos el inquietante círculo vicioso: la guerra es su mejor publicidad comercial. Ayer, con la escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán, mientras los activos de riesgo globales fueron aplastados, PLTR aumentó un 7% en contraciclo, cerrando en 145 dólares. Los ingresos del Q4 crecieron un 70% interanual, y la guía para todo 2026 es de 7.200 millones de dólares (+61%), con un crecimiento del 115% en ingresos comerciales en Estados Unidos: los analistas de Wall Street elevaron colectivamente sus precios objetivos, y UBS pasó directamente de neutro a compra. Más notable aún, el DHS acaba de firmar un contrato de cinco años por 1.000 millones de dólares para adquirir una plataforma de IA que cubre a CBP e ICE. El ImmigrationOS mencionado en este artículo está pasando de ser un documento contractual a convertirse en una máquina de aplicación de la ley real.
Cuando la capitalización de mercado de Palantir alcanzó los 328 mil millones de dólares y estableció un múltiplo de beneficios de 200, diferenciándose claramente de toda la industria militar tradicional, el ciclo cerrado de los Tiels —«tecnología avanzada + combustible financiero + puerta giratoria política»— ya no es una simple inferencia teórica, sino que se está convirtiendo en el código subyacente del funcionamiento de la máquina estatal estadounidense. Aún más interesante es que, en el guion del «apocalipsis de la IA» de Citrini Research, que aterrorizó a Wall Street, Palantir se clasifica como el único modelo posible que sobrevivirá: incluso OpenAI está copiando su tarea.
En enero de 2026, Minnesota se salió de control.
El gobierno de Trump anunció la terminación del Estatus de Protección Temporal (TPS) para Somalia, lo que significa que decenas de miles de refugiados somalíes que han vivido en Estados Unidos durante años deben abandonar el país antes del 17 de marzo. Minneapolis alberga la comunidad somalí más grande de todo Estados Unidos y se ha convertido en el lugar más directamente afectado por esta política.
Luego, la «Operación Metro Surge» se llevó a cabo según lo planeado. Más de 2,000 agentes de la Oficina de Inmigración y Aduanas (ICE) entraron en la ciudad vestidos con equipo táctico, una cifra que supera el total de la policía de Minneapolis. Realizaron redadas y arrestos intensivos en barrios residenciales a bordo de SUV negros.
En las redes sociales se difundieron rápidamente numerosos videos inquietantes. Los agentes rompieron los cristales de los vehículos con herramientas de emergencia, arrastraron fuera del coche a conductores gritando con llaves de estrangulamiento y los aplastaron contra el suelo frío. El más conmocionante fue la muerte de Renee Good, ciudadana estadounidense de 37 años. Esta observadora legal fue asesinada a close range por un agente federal que le disparó en la cabeza a través del parabrisas mientras registraba una operación policial. Las autoridades afirmaron que intentó atropellar a personas, pero los videos muestran que su vehículo solo giraba lentamente.
Detrás de esta cacería masiva se esconde un nombre: Palantir.
Varios informes de investigación revelan que ICE está utilizando a gran escala en Minneapolis una herramienta llamada ELITE desarrollada por Palantir. Este sistema integra enormes cantidades de datos sobre los beneficiarios de Medicaid, registros fiscales, facturas de servicios públicos, etc., y mediante algoritmos los marca fríamente como puntos objetivo en un mapa.
Según registros públicos de contratos federales, ICE otorgó a Palantir el 17 de abril de 2025 una modificación de contrato valued at $30 millones para desarrollar una plataforma con el código "ImmigrationOS". Los documentos públicos de defensa del contrato mencionan explícitamente que el sistema fue diseñado para respaldar la orden ejecutiva del presidente sobre la aceleración de las operaciones de deportación. Muchos consideran que esta plataforma es, de hecho, el sistema operativo diseñado específicamente para las operaciones masivas de "aumento" que comenzarán en 2026.
Durante los últimos años, Palantir ha sido criticada como un "carnicero de datos". Debido a su apoyo de datos al ejército israelí en la guerra de Gaza, junto con largas controversias éticas y un historial de pérdidas de más de una década, Palantir ha sido una figura "indeseada" en Silicon Valley y Wall Street.
Pero en el último año, todo cambió.
De "carnicero de datos" a "acción creyente de IA"
En 2025, Palantir revolucionó Wall Street. Esta empresa que había permanecido en segundo plano durante dos décadas entre controversias, completó su transición de «contratista marginal» a «columna vertebral del mercado accionario estadounidense». Su inclusión oficial en el S&P 500 en septiembre de 2024 fue solo el comienzo; posteriormente, la empresa trasladó su cotización de la Bolsa de Nueva York a Nasdaq, y su precio accionario se disparó un 150 % en un año, alcanzando momentáneamente una capitalización de más de 400 mil millones de dólares, lo que dejó obsoletos todos los modelos tradicionales de valoración.
Detrás de esto, se encuentra un giro dramático en sus datos financieros. Tras experimentar 19 años consecutivos de pérdidas, Palantir logró por primera vez una ganancia bajo GAAP a finales de 2022 y comenzó un período de crecimiento superacelerado en la segunda mitad de 2024. Al entrar en 2025, sus ingresos trimestrales superaron por primera vez la barrera de los 1.000 millones de dólares, alcanzando los 1.181 millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual que aumentó desde aproximadamente el 20,8% a principios de 2024 hasta el 62,7% en el tercer trimestre de 2025.
El motor central del crecimiento proviene del auge de sus negocios comerciales. En el tercer trimestre de 2025, los ingresos del negocio comercial de Palantir en Estados Unidos aumentaron un 121% interanual. Este dato asombroso rompió por completo la percepción tradicional del mercado de que la empresa depende exclusivamente del gobierno. En Reddit, los inversores minoristas la han elevado al rango de "acción de fe en IA", alabando que Palantir está construyendo el sistema operativo digital subyacente para la civilización moderna. En 2025, los inversores minoristas compraron netamente cerca de 8.000 millones de dólares en acciones de Palantir, convirtiéndola en el quinto título más comprado por inversores minoristas ese año, y elevando directamente su relación precio/ventas por encima de 100 veces.
Sin embargo, bajo la próspera y lujosa fachada, se oculta la oscura historia de Palantir siendo expulsada por todo el sistema financiero occidental.
En septiembre de 2020, para vengarse de la suppressión de su valoración por parte de los bancos de inversión, el CEO de Palantir, Alex Karp, y el cofundador Peter Thiel eligieron el modelo de lista directa, altamente provocativo. Evitaron el proceso tradicional de suscripción bancaria y no pagaron enormes comisiones de suscripción a los bancos. Esto significó una declaración de guerra total contra todo el sistema de Wall Street.
El "pecado original" de Palantir se origina en su genética desde su nacimiento: fue una de las primeras startups financiadas por In-Q-Tel, el fondo de inversión del Centro de Inteligencia de Estados Unidos (CIA), en 2005. Aunque en ese momento recibió solo 2 millones de dólares en capital semilla, este vínculo con una agencia de inteligencia hizo que los negocios de Palantir estuvieran profundamente vinculados al gobierno y las fuerzas armadas, especialmente en su colaboración con ICE.
Desde 2014, Palantir ha desarrollado para la Oficina de Inmigración y Control de Aduanas de EE.UU. (ICE) el sistema de gestión de casos ICM y la aplicación móvil FALCON mediante un contrato valorado en 41 millones de dólares, permitiendo a agentes federales rastrear en tiempo real la trayectoria geográfica de objetivos mediante datos de torres de telefonía móvil para identificar y rastrear inmigrantes ilegales.
La colaboración a largo plazo con ICE ha llevado a Palantir a ser clasificada como empresa de «potencial violación de derechos humanos» y «riesgo de sociedad de vigilancia» dentro del marco ESG. Los puntajes de Palantir en las principales agencias de calificación ESG han estado consistentemente entre los más bajos. Ethos ESG otorgó a Palantir una calificación F con una puntuación total de solo 18.1 puntos (de 100), ubicándola en el 1% inferior de la industria del software. En dimensiones sociales como «mecanismos de rendición de cuentas» y «igualdad LGBTQ+», Palantir obtuvo una puntuación de 0.
Esto llevó directamente a que Palantir fuera excluido por numerosos fondos ESG y entidades bancarias. En el sistema financiero moderno, la calificación ESG ya no es una referencia ética marginal, sino la válvula central que los bancos utilizan para evaluar el riesgo crediticio, asignar capital y decidir el acceso al negocio. Para los bancos principales, respaldar a una empresa con una calificación ESG entre las más bajas no solo implica presión regulatoria de cumplimiento, sino que también puede desencadenar protestas colectivas de sus propios empleados y accionistas.
En medio de una hostilidad social persistente, los estándares ESG se han convertido en la cadena financiera más efectiva para estrangular a Palantir.
JPMorgan Chase fue el primer cliente corporativo importante de Palantir, invirtiendo 120 millones de dólares en 2009 para utilizar su software en la detección de fraude interno. Sin embargo, tras el proyecto recibir una etiqueta negativa de “vigilancia de empleados”, JPMorgan Chase finalizó rápidamente su colaboración con Palantir y se distanció de inmediato en sus operaciones financieras. Por su parte, Morgan Stanley, asesor financiero a largo plazo de Palantir, redujo su valoración de 20 mil millones a 4,4 mil millones de dólares en 2018.
Palantir también enfrenta dificultades de financiamiento en los mercados financieros occidentales. Debido a sus indicadores ESG extremadamente bajos, Storebrand Asset Management, la mayor empresa de gestión de activos de Noruega, y el fondo de pensiones público noruego KLP han adoptado estrategias de desinvertir y rechazar inversiones en Palantir, y los grandes bancos europeos también han comenzado a aplicar una exclusión financiera sutil contra Palantir.
Para sobrevivir, Palantir se vio obligado a buscar apoyo financiero de fuerzas financieras no occidentales tradicionales, como el fondo soberano malasio Khazanah Nasional. Esto llevó al CEO Kapf a perder toda confianza en las finanzas tradicionales occidentales. Ha criticado en múltiples ocasiones públicamente la «cultura de la conciencia» y la hipocresía de Silicon Valley y Wall Street, acusándolas de aprovecharse de los beneficios del orden democrático mientras rechazan apoyar las tecnologías que lo mantienen.
Desde su fundación en 2003 hasta finales de 2022, Palantir nunca logró obtener utilidad según los estándares GAAP en ningún año. Las ruedas del destino comenzaron realmente a moverse en 2022, gracias a dos «explosiones» provenientes de dimensiones distintas: una estalló en las llanuras de Europa del Este, y la otra fue la revolución de los modelos de lenguaje de gran tamaño oculta en los centros de cómputo.
La guerra en Ucrania se convirtió en el mejor anuncio comercial de Palantir. Debido a que su tecnología se utilizó ampliamente en el campo de batalla ucraniano para la selección de objetivos, el alojamiento de refugiados y la evaluación de daños, Zelenskiy elogió públicamente a Palantir en las redes sociales. Los líderes europeos de repente se dieron cuenta de que, ante una cruda crisis de supervivencia, la pureza moral de ESG resultaba insignificante.
Por otro lado, la revolución de los modelos de lenguaje grande impulsada por ChatGPT proporcionó el combustible nuclear para el lanzamiento de la plataforma de inteligencia artificial AIP de Palantir. El equipo central de Palantir comprendió que había surgido una oportunidad única de «rehabilitación». El CEO Alex Karp admitió en una entrevista en 2023: «Hemos estado esperando este momento durante veinte años».
El AIP lanzado en 2023 es el núcleo estratégico de Palantir para enfrentar la ola de modelos de lenguaje grandes. Conecta los datos desorganizados dentro de las empresas con etiquetas de clasificación y modelos grandes, proporcionándoles un «esqueleto lógico». Al mismo tiempo, el agresivo modelo de ventas Bootcamp redujo el ciclo de ventas que antes requería un año a solo unas pocas semanas. Solo en la primera mitad de 2025, Palantir organizó más de 500 bootcamps, impulsando un aumento del 65% en la cantidad de clientes comerciales respecto al año anterior y elevando su margen operativo ajustado hasta un asombroso 51%.
En septiembre de 2024, Palantir fue oficialmente incluida en el índice S&P 500, lo que significa que los fondos pasivos que rastrean el índice, ya sea con o sin criterios ESG, deben comprar sus acciones. Y los grandes bancos de Wall Street que anteriormente criticaron a Palantir y mantenían una actitud reservada hacia ella, ahora se han convertido en principales socios o apoyos de investigación para AIP.
La victoria en el mercado público permitió a Palantir escapar de la asfixia de la «desbancarización», pero esta feroz batalla reveló una profunda grieta institucional. El escape de Palantir es un ejemplo heroico aislado; en Silicon Valley, aún hay numerosas startups dedicadas a tecnologías duras que luchan desesperadamente en el «valle de la muerte» debido al yugo de los criterios ESG y la tendencia política de los bancos tradicionales.
Necesitan una nueva infraestructura financiera, un poder de capital que se atreva a ignorar la «cultura de la conciencia» y que comprenda profundamente su propio valor.
El ascenso de孤山: De la "mafia Palantir" a una nueva soberanía financiera
En julio de 2020, justo antes de que Palantir se preparara para su salida directa a bolsa, un nombre que había desaparecido durante diez años volvió a aparecer en la lista de la junta directiva de la empresa: Alexander Moore.
En la épica interna de Palantir, Moore es un símbolo con significado totémico, el «empleado número 1» de la empresa. En 2005, cuando Peter Thiel aún luchaba por conseguir la escasa inversión de 2 millones de dólares de la CIA, Moore, con el título de Director de Operaciones, construyó el esqueleto inicial de Palantir en una oficina humilde en Silicon Valley. En 2010, decidió abandonar justo antes de que Palantir sorprendiera al campo de batalla en Afganistán, sumergiéndose en el mundo de la inversión de riesgo y convirtiéndose finalmente en socio de 8VC.
La regresión de Moore en 2020 fue más bien una convergencia de poder. Detrás de él, 8VC está liderada por Joe Lonsdale, cofundador de Palantir y el miembro más ambicioso industrialmente del "clan PayPal". Este regreso parece transmitir una señal clara: aquellos jóvenes que una vez redefinieron la industria de la inteligencia ahora regresan para transformar la base industrial de Estados Unidos.
En el año 2025, mientras el mercado público avanza implacablemente, el "clan Palantir" vuelve a unirse: Lonsdale, el fundador de Anduril, Palmer Luckey, y su padrino Peter Thiel, impulsan en las grietas de poder entre Washington y Silicon Valley un plan aún más loco: crear el Banco Solitario. No es un banco comercial tradicional; su nacimiento es una rebelión abierta contra el orden financiero existente. En el invierno regulatorio tras la caída de Silicon Valley Bank, el Banco Solitario obtuvo la aprobación y respaldo de la Oficina del Controlador de la Moneda (OCC) y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) en apenas cuatro meses, con una velocidad casi "privilegiada".
Detrás de este «tratamiento especial para casos especiales» hay un fuerte desplazamiento del mapa de poder entre Washington y Silicon Valley. Ante el cambio, la burocracia ha tenido que ceder paso a la red de Thiel.
Lonsdale propuso una visión ambiciosa para Lone Mountain Bank: convertirse en el «sōgō shōsha» de Estados Unidos. Este concepto se basa en las lecciones prácticas que aprendió tras dejar Palantir y fundar 8VC. Durante su liderazgo en 8VC, Lonsdale centró sus esfuerzos en sectores de alta tecnología como la defensa, el gobierno y la infraestructura industrial, incubando e invirtiendo en numerosas empresas de alta tecnología, incluidas Anduril y Epirus. Sin embargo, esta experiencia lo sumió en una profunda «desesperación estructural», que describió como un desajuste en la «geometría del capital».
En el contexto tradicional de capital de riesgo de Silicon Valley, las empresas de software son de activos ligeros y generan retornos rápidos, mientras que empresas de tecnología dura en defensa como Anduril requieren enormes inversiones iniciales, consumiendo a menudo miles de millones de dólares desde su fundación hasta su IPO. Las startups de tecnología dura deben enfrentar la presión «tríada» de operar simultáneamente la fabricación de hardware, la integración de software y las complejas relaciones político-comerciales en Washington. Aún más crudo es el «valle de la muerte» insuperable: el ciclo presupuestario del Departamento de Defensa de EE.UU. dura de 2 a 3 años, y muchas startups mueren en el agujero negro del proceso presupuestario antes de obtener su primer contrato de compra formal.
Banco孤山 rechazó el modelo tradicional de crédito financiero y reclutó en gran número a exmiembros de las Fuerzas Especiales de la Marina y a ingenieros senior de SpaceX del programa «Colonia de Artistas» de 8VC, examinando los datos subyacentes de empresas de tecnología dura desde una dimensión sin precedentes, lo que le otorga una capacidad de valoración de activos que los bancos tradicionales no poseen. Cuando Anduril presentó datos de prueba de un misil hipersónico, JPMorgan vio gastos de investigación de alto riesgo, mientras que Banco孤山 vio pedidos de defensa para los próximos cinco años.
Este modelo elimina directamente los cuellos de botella y los vacíos de crédito en el flujo de capital financiero hacia la industria real. Sobre la base de este sólido trasfondo en tecnología avanzada y su modelo único de financiamiento basado en cuentas por cobrar gubernamentales, el Banco Gushan puede evaluar con precisión el riesgo de incumplimiento de un contrato pendiente y, en consecuencia, ofrecer préstamos garantizados por activos. Esto significa que Anduril puede utilizar sus futuros pedidos de misiles y su equipo fabril como garantía para obtener liquidez operativa actual, sin necesidad de ceder acciones a cambio de efectivo.
Sin embargo, el foso de protección más secreto de Silicon Valley Bank radica en que es un banco profundamente «relacional». Durante la última década, la red de Peter Thiel y Palantir se ha infiltrado silenciosamente en el gobierno federal y las fuerzas armadas de Estados Unidos. Hoy en día, esta red de contactos ha pasado de ser una lista de asesores tras bambalinas a convertirse en el centro de toma de decisiones en primer plano, brindando a los clientes de Silicon Valley Bank una autopista hacia contratos gubernamentales.
En el Pentágono, el subsecretario del Ejército, Michael O’Badar, controla el presupuesto y la estrategia de adquisiciones del ejército; a pesar de haber firmado un acuerdo de evitación, como ex director senior de Anduril, sus reformas de “adquisiciones rápidas” benefician directamente a los contratistas de defensa no tradicionales respaldados por Lone Mountain Bank Services. La recién creada “Fuerza de Tarea 201” del Ejército otorgó directamente al jefe de tecnología de Palantir, Chiam Sankar, el rango de teniente coronel de la Reserva del Ejército. Jacob Helberg, ex asesor senior del CEO de Palantir, ahora es subsecretario de Estado encargado del crecimiento económico, y su iniciativa silicónica “Pax Silica” está reconfigurando forzosamente las cadenas de suministro globales para eliminar obstáculos geopolíticos para las empresas mineras y de chips invertidas por Lone Mountain Bank.
En el futuro, los clientes del Banco Gushan ya no se enfrentarán a una caja negra burocrática, sino a «uno de los suyos» sentado al otro lado de la mesa de decisiones.
Bajo la protección de una vasta red de poder, la estructura interna del Banco de la Colina Solitaria muestra una calma extremadamente contrastante. Para establecerse en las ruinas de la regulación financiera, el Banco de la Colina Solitaria adoptó una estrategia extremadamente conservadora conocida como el "modelo fortaleza", manteniendo una tasa de apalancamiento de nivel 1 de al menos el 12%, un estándar de gestión de riesgos casi el doble del de los bancos comerciales tradicionales. Los enormes depósitos que recibe se prohíben estrictamente para préstamos de alto riesgo y se bloquean obligatoriamente en cofres con activos de alta liquidez, como bonos del Tesoro de EE.UU.
Meanwhile, Lone Mountain Bank has also built an extremely aggressive payment engine. With the compliance endorsement of former DOJ star prosecutor Katie Haun and her crypto venture capital firm Haun Ventures, Lone Mountain Bank merged with the stablecoin company Atticus and positioned itself as the “most regulated stablecoin trading hub.” For defense technology companies operating globally, war does not follow bank business hours. Adopting stablecoins as the settlement layer enables the bank to provide 7x24-hour fund clearing services on public holidays, ensuring秒级 payments for supply chains located at the Polish border or Pacific bases.
Hasta ahora, el rompecabezas de la «empresa comercial integral estadounidense» en la mente de Lonsdale finalmente se completa. Esta estructura de zaibatsu, que desempeñó un papel central en el auge del Japón tras la guerra, radica en la fusión orgánica entre capital financiero y capital industrial. Hoy, el «clan Palantir» está jugando un juego de infinito alcance que va mucho más allá de la lógica de capital de riesgo. En este escenario, las finanzas se reconfiguran como «combustible financiero» para la tecnología de punta, destinado a impulsar la industria pesada estadounidense, largamente estancada.
Sin embargo, el centro geográfico de este cambio ya no es la Bahía de Silicon Valley, sino que apunta a una coordenada más pesada y más real. Allí, la antigua «Cinturón de Óxido» está siendo reconfigurada por esta nueva fuerza financiera como el «Nuevo Corredor Industrial de Defensa» de Estados Unidos.
Potencia estadounidense, el sueño de "reindustrialización" de Silicon Valley
Si conduces por los suburbios sur de Columbus en el invierno de 2026, verás una escena profundamente cibernética: junto al Aeropuerto Internacional Rickenbacker, una super fábrica codificada como «Arsenal-1» respira como una bestia gigantesca.
Esta fábrica, con una superficie construida planeada de 5 millones de pies cuadrados, es la joya de la corona de Anduril y el proyecto de fabricación de defensa individual más grande en la historia de Ohio. Sus fachadas parpadean con luces de señalización frías, mientras miles de ingenieros y técnicos producen aquí aviones de reacción autónomos denominados «Fury», todos ellos gestionados en tiempo real por un sistema operativo conocido como «Arsenal OS». Aquí no hay el ruido tradicional de las líneas de ensamblaje, solo el silencio fluído de los datos y una eficiencia letal.
Esta tierra fue una vez el corazón de la industria estadounidense: el acero de Cleveland, el caucho de Akron y las piezas aeronáuticas de Dayton forjaron la base del «arsenal de la democracia» durante la Segunda Guerra Mundial. Sin embargo, con la ola de globalización y la desindustrialización, se convirtió en la famosa «Cinturón de óxido», donde las fábricas cerradas dejaron vastas ruinas y comunidades corroídas por los opioides, convirtiéndose en cicatrices del declive estadounidense.
Pero alrededor de 2024, la tendencia experimentó un giro drástico. Capital clave de Silicon Valley, como Peter Thiel y A16Z, comenzó a desviar masivamente su atención desde las empresas de software de la Bahía de San Francisco hacia el sector de tecnologías duras en el Medio Oeste de Estados Unidos. Este fue un juicio filosófico iniciado por Peter Thiel contra la lógica de desarrollo de Silicon Valley durante las últimas dos décadas.
El origen de esta liquidación se remonta a la poderosa maldición de Thiel: «Queríamos coches voladores, y obtuvimos 140 caracteres». Para Thiel, la llamada «burbuja tecnológica» desde la década de 1970 ha sido una gran mentira. Los精英 de Silicon Valley se han sumergido en la falsa prosperidad del mundo digital, optimizando algoritmos publicitarios y redes sociales para hacer que la gente se vuelva adicta a hacer clic en pantallas, mientras que en el mundo atómico han caído en un estancamiento de cinco décadas.
Thiel cree que esta evasión del mundo físico no solo ha llevado a la hollowización del crecimiento económico, sino que también ha hecho que la civilización occidental sea extremadamente vulnerable frente a los desafíos geopolíticos. Por lo tanto, estableció dentro de Founders Fund una creencia de inversión con un tono apocalíptico: si la tecnología no resuelve los «problemas duros» como la fusión nuclear, el transporte espacial y la defensa hipersónica, entonces todas las empresas unicornio terminarán siendo insignificantes.
Para materializar la visión filosófica de regresar al mundo atómico, los精英 de Silicon Valley han demostrado una agresividad política sin precedentes. A16Z ha empaquetado esto como el movimiento «American Dynamism», cuyo núcleo es utilizar el capital de riesgo de Silicon Valley para reestructurar las infraestructuras nacionales rígidas.
Para ello, A16Z rompió con la tradición de los fondos de capital de riesgo de no involucrarse directamente en la política, estableciendo una oficina de alto perfil en Washington D.C. y formando un equipo de cabildeo compuesto por exaltos funcionarios del Departamento de Defensa y lobbistas experimentados. Según registros públicos, los gastos federales de cabildeo de A16Z en 2025 superaron los 1,8 millones de dólares, incluso superando el total de la Asociación Nacional de Capital de Riesgo. Su misión central es única: ayudar a empresas de tecnología dura como Anduril y Hadrian a cruzar el "valle de la muerte".
Dentro de los muros de la fábrica Arsenal-1, este movimiento filosófico se está transformando en productividad que subvierte al complejo militar-industrial tradicional.
Empresas tradicionales de defensa como Lockheed Martin están acostumbradas a contratos basados en el costo más margen, es decir, el gobierno asume todos los costos, sin importar cuánto se retrase el desarrollo o cuánto se supere el presupuesto; esto es esencialmente un sistema que recompensa la ineficiencia. En cambio, el modelo Anduril es un enfoque típicamente «tipo Thiel»: utilizar capital de riesgo para desarrollar productos propios, iterar rápidamente y venderlos al ejército una vez que los productos estén maduros.
Al mismo tiempo, el bando "Estados Unidos en acción" enfatiza la soberanía absoluta de la cadena de suministro, y SpaceX es el mejor ejemplo. A diferencia de los fabricantes de defensa tradicionales que subcontratan componentes a través de una cadena de suministro global, Anduril construye sus propias fábricas de motores de cohete sólido para garantizar que, en caso de que una guerra interrumpa el transporte marítimo global, los misiles estadounidenses aún puedan salir de los almacenes. Aquí, la línea de producción es parte integral del software, y a través de "Arsenal OS", la fábrica puede cambiar sin problemas, en cuestión de semanas, de producir drones de reconocimiento a producir misiles de patrulla, una flexibilidad que las líneas de producción rígidas tradicionales no pueden imaginar.
Este movimiento de «reindustrialización» tiene, políticamente, un paraguas final: el vicepresidente J.D. Vance de Ohio. Como exdiscípulo de Peter Thiel, Vance es el vínculo perfecto entre el capital de Silicon Valley y los trabajadores de la cintura de óxido. Tras asumir el cargo de vicepresidente, se convirtió en el portavoz más alto de «American Power» en la Casa Blanca, promoviendo vigorosamente una versión mejorada de la cláusula «Buy American» y ofreciendo generosos créditos fiscales a las empresas tecnológicas que construyan fábricas en la cintura de óxido.
Los datos parecen estar validando la locura y el éxito de esta estrategia. A principios de 2026, la producción manufacturera en Ohio ha registrado crecimiento de dos dígitos durante cuatro trimestres consecutivos, con más de 15,000 nuevos puestos de trabajo de manufactura de alta gama. No solo Anduril, sino también la fábrica de obleas de Intel en el condado de Licking y la empresa emergente de fusión nuclear respaldada por Lone Star Bank, Helion Energy, se han establecido en esta tierra.
Tras la alianza entre la élite de Silicon Valley y el poder de Washington, ya no es solo la utopía filosófica de Thiel; la «reindustrialización» de Estados Unidos parece estar transformándose de una frase vacía en una realidad entrelazada de acero y código.
La debilidad de Aquiles del Leviatán
Cuando desviamos la mirada de la hervidera fábrica de Ohio y la regresamos al mapa global de las cadenas de suministro, el entusiasmo frenético de los精英 de Silicon Valley pronto se verá apagado por hechos fríos. Esta máquina estadounidense de reindustrialización, que intenta invertir la gravedad histórica, avanza a toda velocidad hacia arrecifes invisibles formados por límites físicos y leyes económicas. Este es el nudo lógico más fundamental de la geopolítica y la macroeconomía.
La debilidad más letal es la maldición de los elementos enterrados profundamente en la tierra. Aunque la fábrica Arsenal-1 puede ensamblar drones día y noche, los materiales clave que constituyen la red neuronal y el esqueleto de estas máquinas no están bajo su control. Este es un círculo vicioso altamente irónico. Según datos de la US Geological Survey (USGS), China controla aproximadamente el 90% de la capacidad mundial de refinación de tierras raras. La mina Mountain Pass en California es el único punto de extracción de tierras raras en territorio estadounidense, pero los minerales extraídos allí, debido a la falta de tecnología local de separación, aún deben embarcarse y enviarse a China para su refinación, para luego ser comprados de vuelta a precios elevados. Esto significa que la nueva fábrica en Ohio está esencialmente utilizando materiales provenientes de China para fabricar armas destinadas a contener a China.
Paralelamente a la crisis de la cadena de suministro, se está librando una «guerra de kilovatios» en la red eléctrica estadounidense. Los expertos de Silicon Valley evitan deliberadamente un incómodo hecho físico al promover la «energía estadounidense». Los centros de datos de IA de alto consumo energético y la nueva manufactura en la que confían están librando una batalla mortal en la misma red eléctrica cada vez más obsoleta.
La capacidad de cómputo necesaria para entrenar el nuevo modelo de inteligencia artificial de Palantir crece exponencialmente, y el consumo energético de su centro de datos individual ya se acerca al de una ciudad mediana. Según las predicciones de Boston Consulting Group, para 2030, solo el consumo eléctrico de los centros de datos en Estados Unidos alcanzará el 7,5% del consumo total, y la recuperación de la manufactura reducirá aún más el espacio disponible. Antes de que la tecnología de fusión nuclear respaldada por孤山银行 se comercialice, Estados Unidos enfrenta un juego de suma cero: cuando el cerebro digital y el cuerpo industrial compiten simultáneamente por la sangre energética limitada, los movimientos de este gigante estarán destinados a una rigidez mortal por falta de suministro.
El nudo más profundo y más difícil de desatar se encuentra en la paradoja genética del dominio del dólar. Históricamente, nunca ha existido un país que pueda desempeñar simultáneamente el papel de «mayor exportador industrial global» y «hegemón financiero mundial», ya que esto requiere dos políticas monetarias completamente opuestas. Para revitalizar la manufactura y conquistar mercados mediante la exportación de armas e productos industriales, Estados Unidos necesita un dólar débil que reduzca los costos de producción. Pero para mantener el dominio financiero de Wall Street y atraer el flujo de capital global que sustenta la prosperidad financiera, debe mantener un dólar fuerte.
This is the modern version of the famous "Triffin Dilemma."
Vance y Thiel intentan usar medidas administrativas para revertir este flujo, transformando al dólar, que sirve como un bien público para el ciclo financiero global, en una herramienta nacional al servicio de la industria local. Esto implica que Estados Unidos podría tener que tolerar una inflación prolongada, e incluso forzar mediante intervención administrativa a Wall Street a ceder sus ganancias para subsidiar las líneas de producción en Ohio. Se trata de una apuesta política que toca los cimientos mismos del país. ¿Están realmente dispuestos los financieros de Manhattan a sacrificar su cetro de poder financiero global por los trabajadores de la Franja de Óxido?
Desde la caza fría de Minneapolis hasta la convergencia secreta en los pasillos del poder en Washington, un grupo de antiguos «hackers» que redefinieron el mundo de la inteligencia con código ahora intenta reescribir el mundo físico con la misma lógica. Arriesgan dinero, reputación e incluso el destino de Estados Unidos para demostrar que el «modelo de Silicon Valley» puede salvar el ocaso de un imperio. La respuesta quizás no esté en esos impresionantes PPT de presentaciones, sino en la próxima tormenta de nieve del invierno, en si esa frágil cadena de suministro aún puede seguir girando.
Haz clic para conocer los puestos disponibles en BlockBeats
¡Bienvenido a la comunidad oficial de律动 BlockBeats!
Grupo de suscripción de Telegram: https://t.me/theblockbeats
Grupo de Telegram: https://t.me/BlockBeats_App
Cuenta oficial de Twitter: https://twitter.com/BlockBeatsAsia