Principales conclusiones
- Los analistas de Raymond James aumentaron el objetivo de precio de las acciones de NVIDIA a $323.
- El analista señaló que la estimación de ingresos de $2 billones es demasiado conservadora.
- Otros analistas que siguen a la empresa tienen una perspectiva alcista, con el objetivo consensuado en $275.
Las acciones de NVIDIA cayeron durante tres días consecutivos, incluso después de que un analista senior de Raymond James las mejorara y aumentara su objetivo a $323, un 80% más que el nivel actual. NVDA cayó a $177, una caída de ~16% desde su máximo histórico.
Raymond James mejora la acción de NVIDIA a $323
Los analistas de Wall Street siguen siendo alcistas con respecto a la acción NVDA tras la GPU Tech Conference (GTC), en la que la administración proyectó $1 billón en ingresos hasta 2028 debido a la creciente demanda de sus GPUs.
En una nota de investigación, el analista de Raymond James Simon Leopold mejoró su perspectiva sobre la acción a compra fuerte.
Actualizó su objetivo a $323, un aumento del 80% respecto al nivel actual, señalando que el objetivo de ventas de $1 billón era muy conservador. Como resultado, espera que las ventas totales alcancen $1.2 billones para Vera Rubin Ulta y Groq LPX.
Otros analistas principales han aumentado recientemente sus estimaciones para las acciones de NVIDIA. Por ejemplo, William Stein, analista de Truist, elevó el precio objetivo de $283 a $287. La mayoría de los analistas tienen precios objetivos por encima de $230, con un precio objetivo consensuado de $275.
Crecimiento sólido de los ingresos y valoración
Estos analistas señalan el crecimiento de los ingresos y la rentabilidad de la empresa a medida que continúa lanzando nuevos productos. Los datos recopilados por Yahoo Finance muestran que la empresa reportará $78,50 mil millones en ingresos este trimestre, un 78% más que en el primer trimestre del año pasado. En contraste, según FactSet, los analistas esperan que el crecimiento de las ganancias del S&P 500 sea del 11,6%.
El crecimiento de las ganancias de NVIDIA también continúa, con una ganancia promedio por acción (EPS) esperada de $1.78, un aumento del 119% interanual. Esta tasa de crecimiento lo convierte en una de las empresas de más rápido crecimiento en Estados Unidos.
Aun así, a pesar de estas proyecciones, NVIDIA se negocia como una value stock. Por ejemplo, la empresa se negocia con un múltiplo de ganancias futuras de 21.38, inferior al índice S&P 500, que tiene un múltiplo de 23.
NVIDIA tiene algunos catalizadores importantes de crecimiento. Por ejemplo, en una declaración esta semana, Elon Musk señaló que la IA de SpaceX seguirá gastando miles de millones de dólares al año comprando chips a NVIDIA. Esto a pesar de que Tesla ahora fabrica sus chips en colaboración con Samsung, una empresa surcoreana.
Otras empresas planean aumentar su gasto. En un comunicado esta semana, Meta Platforms alcanzó un acuerdo de $27 mil millones con Nebius. Este acuerdo utilizará exclusivamente chips de NVIDIA, incluso mientras Meta continúa desarrollando sus ASIC chips.
Empresas como Microsoft, CoreWeave e IREN planean gastar miles de millones de dólares en los próximos años, con la mayor parte de ellos fluyendo directamente a NVIDIA.
La empresa también está trabajando en productos adicionales para impulsar las ventas, incluyendo su próxima CPU, que la colocará en competencia directa con nombres destacados como AMD e Intel.
También está ejerciendo más presión sobre la administración de Donald Trump para que le permita enviar chips a China, el mercado más grande de la industria.
Análisis del precio de la acción NVDA
El gráfico de tres días muestra que el precio de la acción NVDA tocó fondo en $86.20 en abril del año pasado cuando Trump anunció sus aranceles recíprocos. Luego comenzó un fuerte repunte hasta un récord de $212.
Sin embargo, más recientemente, la acción ha retrocedido y se ha movido lateralmente durante más de tres meses. Ha permanecido dentro del rango estrecho de $171 a $196, a pesar de publicar dos resultados sólidos durante este período.
El Rango Verdadero Promedio (ATR) ha retrocedido de 13 en noviembre a 10 hoy, una señal de que su volatilidad ha disminuido.
Por lo tanto, la acción de NVDA probablemente permanecerá dentro del rango actual en las próximas semanas y luego se recuperará, potencialmente hasta su máximo histórico y más allá. Ese movimiento se confirmará si supera el límite superior del canal en $196.
Por otro lado, caer por debajo del límite inferior del canal en $171 invalidará la tesis alcista y señalará más caídas.
La publicación NVIDIA Stock Analysis as Wall Street Bank Sees a 80% Jump apareció por primera vez en The Market Periodical.