Principales conclusiones
- Las acciones de Nvidia aumentaron más del 4.7% en horas extendidas.
- La empresa publicó ganancias sólidas y aumentó sus previsiones.
- Existe un riesgo de que los retrasos en el centro de datos en EE. UU. continúen.
Las acciones de Nvidia aumentaron más del 4,7% en la sesión extendida. Esto ocurrió después de que la empresa presentara otro informe de ganancias excelente que superó las estimaciones de los analistas en la mayoría de las métricas.
NVDA subió a $219, recuperando parte de las pérdidas sufridas en los últimos días. Estos resultados sugieren que tiene más margen para aumentar, a pesar de algunos riesgos notables.
Las acciones de Nvidia suben tras los resultados
Nvidia publicó sólidos resultados financieros que claramente empujarán a los analistas a ajustar sus expectativas. Sus ingresos aumentaron a $96 mil millones en el trimestre, mucho más que los $92 mil millones que los analistas esperaban. Su beneficio neto aumentó de $26,4 mil millones en el Q2 ’26 a casi $60 mil millones.
El margen bruto de la empresa aumentó al 75%, un crecimiento que podría continuar ya que la empresa planea aumentar los precios de sus GPU y servidores. Además, Nvidia incrementó sus estimaciones de ganancias para el próximo año.
La administración ahora espera que sus ingresos aumenten un 70% el próximo año. Eso es mucho más alto que el 40% que los analistas esperaban.
Estos números indican que la empresa está funcionando a pleno rendimiento. Es algo notable para una empresa negociada a precios de ganga. Ahora tiene una relación precio-beneficio forward de 22, ligeramente por encima del promedio del Índice S&P 500, que es de 20.
Además, la empresa continúa comprando agresivamente sus acciones y tiene $90 mil millones restantes en su autorización de recompra.
Lo más notable es que el crecimiento de la empresa probablemente será mejor que esto por dos razones principales. Primero, históricamente, Jensen Huang y el equipo han mantenido un enfoque muy conservador en sus orientaciones futuras.
Por ejemplo, al presentar los resultados del Q1, estimaron ingresos de 92 mil millones de dólares en el Q2. En realidad, el métrico de ingresos superó los 96 mil millones de dólares.
En segundo lugar, las proyecciones de la empresa asumían ventas cero de GPU a China. En realidad, la empresa ha comenzado a enviar una cantidad limitada de chips al país, y esta tendencia podría continuar. Los chips probablemente serán un punto principal de discusión cuando Trump se reúna con Xi Jinping en la Casa Blanca el próximo mes.
Están surgiendo riesgos potenciales
A pesar de las proyecciones optimistas, algunos riesgos potenciales podrían obstaculizar el crecimiento de Nvidia. Uno de ellos es el hecho de que OpenAI ha lanzado un chip conocido como Jalapeno. En una declaración esta semana, la empresa afirmó que este chip puede superar a los procesadores de Nvidia.
Con Nvidia aumentando los precios, significa que OpenAI podría usar más de estos chips en el futuro. La única limitación que tiene OpenAI en esto es que Nvidia es un gran inversionista en la empresa. Como parte de la inversión, OpenAI se ha comprometido a seguir comprando los chips de Nvidia, especialmente en el próximo centro de datos en Ohio.
Más empresas están trabajando en sus chips. La semana pasada, Google amplió su relación con Marvell Technologies para mejorar su chip ASIC. Empresas como Microsoft y Amazon también están mejorando el rendimiento de sus chips.
Otro riesgo es que muchos centros de datos planeados en Estados Unidos están experimentando retrasos. Según Kimmeridge, una empresa líder en GNL, el 50% de estos centros de datos enfrentan retrasos debido a problemas de energía.
Análisis técnico del precio de la acción NVDA
El gráfico diario muestra que el precio de la acción NVDA ha caído en los últimos días mientras los inversores esperaban su informe de ganancias. Esta venta finalizó en horas extendidas cuando la acción se disparó hasta $220, ya que los inversores celebraron el informe.
La acción ha permanecido por encima de la media móvil de 200 días y del importante nivel de resistencia de $213. Ese fue el punto más alto en julio y el cuello del patrón de doble suelo. Por lo tanto, existe la posibilidad de que la acción salte a un nuevo récord histórico en las próximas semanas o meses.
La publicación Nvidia Stock Forecast as Earnings Boom Despite Data Center Delay Risks apareció por primera vez en The Market Periodical.