Principales conclusiones
- El precio de las acciones de NVIDIA retrocedió a un nivel de soporte crucial.
- Ha completado el patrón de ruptura y retest.
- Algunos catalizadores notables, como su crecimiento de ingresos, indican una recuperación.
El precio de las acciones de NVIDIA cayó por cuarta sesión consecutiva, hasta su nivel más bajo desde el 7 de mayo. La corrección siguió a unos sólidos resultados trimestrales y pareció deberse en gran medida a la toma de ganancias tras un fuerte repunte a principios de este año.
A pesar de la caída, los indicadores técnicos sugirieron que la acción se acercaba a una zona de soporte importante que los operadores continúan monitoreando de cerca.
El precio de las acciones de NVIDIA vuelve a probar el nivel de ruptura importante
El gráfico diario muestra que el precio de la acción NVDA se ha desplomado en los últimos días. Irónicamente, este retroceso comenzó después de que la empresa publicara resultados financieros sólidos la semana pasada.
Una mirada más detallada a este gráfico muestra que este retroceso forma parte del patrón de ruptura y retesteo, una señal común de continuación en el análisis técnico. En este caso, ha vuelto a probar el soporte clave en $212.60, el lado superior del patrón taza y asa. Este precio también coincidió con el pivote fuerte y el nivel de reversión de la herramienta Murrey Math Lines.
C&H es una señal de continuación común compuesta por una resistencia horizontal, un fondo redondeado y un retroceso. En este caso, la taza tiene una profundidad del 23%. Medir la misma distancia desde el lado superior de la taza da como objetivo $260, mucho más alto que los $212 actuales.
La perspectiva alcista se volverá inválida si el precio cae por debajo del punto de giro principal de soporte/resistencia en $200. Un movimiento por debajo de ese nivel invalidará el pronóstico alcista y señalará más caídas.
NVIDIA está funcionando a pleno rendimiento
La caída continua del precio de las acciones de NVDA ocurre mientras los inversores cierran ganancias tras un aumento del 45% desde su punto más bajo en marzo de este año. Es común que las acciones y otros activos retrocedan tras una fuerte subida, ya que los inversores cierran ganancias.
Aún así, en la realidad, hay señales de que NVIDA está funcionando a pleno rendimiento, con catalizadores clave programados para impulsarla aún más a largo plazo. Por ejemplo, los últimos resultados financieros mostraron que su negocio continuó creciendo en el primer trimestre.
Sus ingresos aumentaron un 85% en el primer trimestre a más de $80 mil millones, con la dirección previendo $91 mil millones en ingresos anuales en el segundo trimestre. Después de eso, se espera que la empresa supere los $100 mil millones en ingresos en el tercer trimestre.
NVIDIA se beneficia del creciente demanda de sus GPU, que se han convertido en las más avanzadas de la industria de la IA. Además, la empresa desarrolló la Arquitectura Unificada de Cómputo de Dispositivos (CUDA), un paquete de software que activa las GPU de NVIDIA para procesamiento de propósito general. CUDA es el estándar de oro en su industria, superando soluciones similares como AMD ROCm y Triton de OpenAI.
Los analistas son optimistas de que NVIDIA tiene más espacio para crecer en los próximos años mientras el auge de la IA continúa. Después de esta etapa, es probable que juegue un papel en la era de la computación cuántica.
Una área de crecimiento es China, donde empresas como Alibaba, Tencent y JD han podido comprar sus chips H200 menos avanzados. Jensen Huang cree que China puede generar más de 50 mil millones de dólares en ingresos anuales para la empresa.
La empresa también tiene más margen para crecer en la industria de las CPU, que ha comenzado a experimentar un auge. La demanda de CPU se impulsa por el crecimiento continuo de los agentes de IA.
Lo más importante, a pesar de todos estos indicadores, NVIDIA sigue cotizando a un precio ventajoso. Si bien su relación precio-beneficio (P/B) de los últimos doce meses (TTM) de 33 es un poco alta, su múltiplo forward es de 22.
Este múltiplo es ligeramente inferior al promedio del índice S&P 500, que es de 22. Además, la empresa tiene uno de los mejores múltiplos de la regla del 40. Tiene un crecimiento de ingresos futuros del 70% y un margen de beneficio neto del 55%. Esto le otorga un múltiplo del 125%, y es una de las razones por las que la mayoría de los analistas son optimistas sobre la empresa.
La publicación NVIDIA Stock Just Hit a Crucial Support: Is it Ready to Pounce? apareció por primera vez en The Market Periodical.