Los gobiernos ya no se conforman con alquilar capacidad de IA a los hiperscalers de Silicon Valley. Quieren poseerla. Y Nvidia es la empresa a la que siguen llamando.
La CFO de Nvidia, Colette Kress, confirmó durante la última llamada de resultados de la empresa que el segmento de IA soberana se más que duplicó año tras año y creció un 35% respecto al trimestre anterior. Esos no son los tipos de cifras que se entierran en notas al pie.
La escala de la implementación de la IA soberana
Las nubes de IA, la categoría Industrial y Empresarial de la empresa, que aloja la IA soberana, registraron un crecimiento de ingresos del 138% interanual y del 25% intertrimestral en el Q2 fiscal de 2027, el período que finalizó el 26 de julio de 2026.
Los ingresos de Sovereign AI en el año fiscal 2026 de Nvidia ya se habían triplicado en comparación con el año anterior, superando los $30 mil millones, con importantes contribuciones de clientes en Canadá, Francia, los Países Bajos, Singapur y el Reino Unido. Para el primer trimestre del año fiscal 2027, esa tasa de crecimiento interanual aún superaba el 80%.
Los ingresos totales de Nvidia para el trimestre alcanzaron $96.2 mil millones, con ingresos del centro de datos que llegaron a $89 mil millones, un aumento del 117% interanual.
Por qué las naciones están emitiendo cheques de miles de millones de dólares a Nvidia
Casi 40 países tienen ahora infraestructura de IA impulsada por Nvidia en funcionamiento, y esas naciones representan colectivamente aproximadamente $50 billones en PIB. La administración de Nvidia ha presentado la inversión soberana en IA como estructuralmente vinculada al crecimiento del PIB, lo que significa que cuanto mayor sea la economía de un país, más gastará eventualmente para mantener independiente su pila de IA.
Corea ofrece uno de los ejemplos más concretos recientes. Nvidia está ayudando a construir un ecosistema de fábrica de IA a escala de gigavatio allí a través de asociaciones con NAVER y Brookfield.
Qué significa la aceleración para el panorama competitivo
La trayectoria de crecimiento desde el ejercicio fiscal 2026 hasta el ejercicio fiscal 2027 no muestra señales de desaceleración. Los ingresos de Sovereign AI se triplicaron en el ejercicio fiscal 2026, crecieron más del 80% interanual en el Q1 del ejercicio fiscal 2027, y luego la categoría más amplia de ACIE registró un crecimiento interanual del 138% en el Q2.
La plataforma Blackwell Ultra, la arquitectura de cómputo insignia actual de Nvidia para cargas de trabajo de IA, es el producto que los clientes soberanos están implementando a gran escala.