Nvidia, la empresa que construyó su imperio sobre procesadores gráficos, ahora se dirige al mercado de CPUs con la ambición que debería hacer sentir profundamente incómodos a Intel y AMD.
La empresa proyecta aproximadamente $20 mil millones en ingresos independientes de CPU para 2026. Para contextualizar, eso es casi el tamaño de los ingresos anuales totales de AMD.
La estrategia de desagregación
La estrategia se centra en dos familias de chips: la Grace CPU, que ya se está enviando, y la próxima Vera CPU, que se espera que impulse servidores exclusivamente con CPU a partir de 2027. Ambas están construidas sobre la arquitectura Arm, posicionando a Nvidia como competidor directo de los actuales líderes x86 que han dominado la informática de centros de datos durante décadas.
Una asociación de varios años con Meta es la señal más clara de por dónde va camino esto. El acuerdo incluye la implementación de CPUs Grace independientes y planes para servidores exclusivamente con CPUs Vera.
El telón de fondo de billones de dólares
El CEO Jensen Huang ha estimado la demanda acumulada de cómputo de IA en $1 billón desde 2025 hasta 2027. Esa cifra fue revisada al alza desde una proyección anterior de $500 mil millones.
Los ingresos de Nvidia para el ejercicio fiscal 2026 alcanzaron los $215.9 mil millones, un aumento del 65% interanual. La gran mayoría de ese crecimiento provino de sistemas de IA para centros de datos.
Algunos analistas han llegado a sugerir que la asociación con Meta podría encender un "superciclo de CPU", impulsado por la creciente demanda de procesadores discretos para centros de datos.
Por qué esto importa para los inversores y el mercado en general
Para Intel, esto representa una amenaza existencial añadida a las amenazas existenciales ya presentes. Intel ha estado perdiendo cuota de mercado en centros de datos frente a AMD durante años, y ahora Nvidia entra en la competencia con una alternativa basada en Arm que cuenta con el nombre de marca más fuerte en computación de IA.
AMD ha sido el desafiante persistente que ha ganado terreno en CPUs de centros de datos con su línea EPYC, pero la entrada de Nvidia significa que AMD ahora lucha en dos frentes: defendiendo su cuota de mercado en GPUs contra el dominio de Nvidia mientras protege al mismo tiempo sus avances en CPUs frente a la nueva ofensiva de Nvidia.
El riesgo que merece atención es la ejecución. Nvidia nunca ha sido principalmente una empresa de CPUs, y escalar un negocio de procesadores hasta alcanzar ingresos de $20 mil millones requiere capacidad de fabricación, confiabilidad de la cadena de suministro y relaciones de ventas empresariales que difieren significativamente de su estrategia de GPUs. La apuesta por la arquitectura Arm también conlleva un riesgo de plataforma: aunque los chips de centro de datos basados en Arm han ganado terreno (Amazon’s Graviton siendo el ejemplo principal), x86 aún domina la inmensa mayoría de la infraestructura de servidores instalada.