Nvidia domina más del 75% del mercado global de aceleradores de IA a mediados de 2026. Aunque los laboratorios de China han estado lanzando modelos cada vez más impresionantes, desde DeepSeek hasta Moonshot AI y z.ai, el silicio en el que se entrenan estos modelos sigue siendo abrumadoramente estadounidense. Las entidades estadounidenses controlan aproximadamente el 75% del rendimiento global de clusters de GPU preparados para IA.
El retraso de billones de dólares
Durante la GTC 2026, el CEO de Nvidia, Jensen Huang, anunció una demanda estimada de $1 billón en chips de IA proyectada hasta 2027. Eso no es ingreso. Eso es una cartera de pedidos pendientes, lo que significa que los clientes están en fila con órdenes de compra que Nvidia aún no ha cumplido.
La demanda está siendo impulsada por una carrera de gasto entre las mayores empresas tecnológicas de Estados Unidos. Microsoft, Meta, Amazon y Google han comprometido colectivamente cientos de miles de millones de dólares para expandir la capacidad de centros de datos nacionales. La inversión privada en IA en EE.UU. alcanzó los 285.9 mil millones de dólares para 2025, una cifra que supera la inversión en IA de China en más de 23 veces.
Las restricciones de exportación de EE. UU. sobre chips avanzados de Nvidia a China, que comenzaron en octubre de 2022 y se ajustaron con acuerdos de reparto de ingresos en 2025, han reforzado aún más esta asimetría.
El momento Moonshot y la venta masiva que desencadenó
Moonshot AI lanzó Kimi K3 en julio de 2026, un modelo de peso abierto de 2,8 billones de parámetros que inmediatamente ocupó el primer lugar en las pruebas de codificación frontend. El lanzamiento de Kimi K3 desencadenó una venta masiva en semiconductores que generó comparaciones directas con el colapso inducido por DeepSeek en enero de 2025. Ese evento anterior eliminó aproximadamente $600 mil millones del valor de mercado de Nvidia en una sola sesión de operaciones.
Donde entra en juego el cripto
El dominio de Nvidia se ha convertido en un catalizador directo para un sector específico del mercado cripto: tokens de IA descentralizada y cómputo. GTC 2026 fue un ejemplo textbook. La proyección de demanda de $1 billón de Huang y su énfasis en la IA agente desencadenaron inmediatos repuntes en los tokens cripto vinculados a la IA.
Para los inversores en criptomonedas, los precios de los tokens de IA dependen del ciclo narrativo de Nvidia. Los principales eventos de Nvidia, las llamadas de resultados, los lanzamientos de productos y los cambios en las políticas de exportación actúan como indicadores adelantados de la volatilidad de los tokens de IA descentralizados. El próximo lanzamiento importante del modelo chino probablemente afectará más a los tokens de IA que a las acciones de Nvidia. Nvidia tiene un retraso de $1 billón para amortiguar el impacto.