Liu Zhou, el fundador de 39 años de la empresa de creación de mercado criptográfico MyTrade, fue sentenciado en la Corte Distrital de los Estados Unidos en Boston por conspiración para cometer manipulación de mercado y fraude por transmisión electrónica. Su castigo: una multa de $10,000 y una orden judicial para cerrar los bots de trading de lavado que impulsaban todo su modelo de negocio.
Sin tiempo en prisión. Para un tipo que ejecutaba bots que falsificaban el volumen de trading en aproximadamente 60 activos digitales, la sentencia se sitúa entre un golpecito en la mano y un adiós firme.
Lo que realmente hizo MyTrade
Los bots de MyTrade ejecutaban órdenes de compra y venta simultáneas sobre el mismo token, a menudo dentro del mismo segundo, creando la ilusión de actividad de mercado real donde no existía.
MyTrade, registrada en las Islas Vírgenes Británicas, se lanzó en 2021 y no ocultó exactamente lo que estaba haciendo. La empresa anunció abiertamente herramientas para operaciones de lavado y esquemas de manipulación de precios. En inglés: vendían un servicio que hacía parecer que los tokens basura tenían interés real de inversores, atrayendo a operadores reales a mercados construidos sobre demanda fabricada.
Zhou operó entre China y Canadá mientras llevaba a cabo estas actividades, gestionando lo que los fiscales identificaron como uno de los tres principales maker involucrados en esquemas de comercio ilícito descubiertos durante la investigación.
Las "operaciones propias" que ejecutaron sus bots no fueron sutilas. Eran órdenes simultáneas de compra y venta, emparejadas entre sí, diseñadas únicamente para inflar los números de volumen de trading en los que los inversores confían al decidir si un token vale la pena su dinero. Alrededor de 60 activos digitales recibieron el tratamiento MyTrade, lo que significa que sus volúmenes de trading fueron, al menos parcialmente, ficticios.
Operación Token Mirrors y la operación de criptomonedas del FBI
El caso de Zhou no ocurrió aislado. Formó parte de la "Operación Token Mirrors" del FBI, una iniciativa más amplia dirigida a la manipulación del mercado en cripto.
Los agentes federales crearon su propio token, NexFundAI, en la cadena de bloques de Ethereum. El token existía únicamente para atraer a los maker y hacer que demostraran sus prácticas ilícitas en registro.
Zhou presentó su declaración de culpabilidad el 30 de octubre de 2024, convirtiéndose en el primer maker en declararse culpable en esta ola de acciones de cumplimiento en criptomonedas. Su sentencia se llevó a cabo el 5 de agosto de 2026.
Por qué una multa de $10,000 llama la atención
MyTrade ejecutó bots que manipularon el volumen en 60 tokens durante años, engañando a posiblemente miles de inversores minoristas que tomaron decisiones de trading basadas en datos fabricados. La multa equivale a menos de lo que muchos operadores de cripto pierden en una mala tarde de martes.
La desactivación ordenada por la corte de los bots de operaciones de lavado de MyTrade es, sin duda, la parte más significativa de la frase. Esto elimina por completo el modelo de negocio, desconectando la infraestructura que hizo posible la manipulación en primer lugar.
El plea de culpabilidad de Zhou confirma que el wash trading en los mercados de criptomonedas puede ser procesado como fraude por medios electrónicos y manipulación de mercado bajo la ley estadounidense vigente. Los fiscales no necesitaron nueva legislación específica para criptomonedas para presentar cargos.
MyTrade fue identificado como uno de los tres principales market makers atrapados en la Operación Token Mirrors, lo que significa que otros casos probablemente aún están siendo procesados por el sistema.