Principales conclusiones
- La acción MSTR ha formado un patrón de bandera bajista en el gráfico diario.
- La estrategia continuó vendiendo su bitcoin la semana pasada.
- También diluyó a sus accionistas vendiendo acciones por más de $290 millones.
El precio de la acción MSTR cayó más del 1% en la sesión previa al mercado mientras los inversores reaccionaban a la debilidad del bitcoin. También descendió ligeramente después de que Strategy continuara vendiendo su bitcoin para aumentar sus reservas de efectivo. Cayó a $92, un 52% menos que su punto más alto este año.
La estrategia vuelve a vender bitcoin
La estrategia de Michael Saylor ha enfrentado una presión intensa este año, ya que el invierno cripto se ha acelerado. El bitcoin ha caído desde un récord de $126,300 a $62,000 hoy.
Este invierno cripto ha tenido un gran impacto en su negocio, especialmente debido a su decisión de emitir acciones preferentes como STRC, STRK, STRF y STRD. Si bien estos fondos le proporcionaron capital para comprar bitcoin, también le obligaron a pagar dividendos.
Para una empresa ordinaria, estos pagos de dividendos no son un gran problema, ya que tienen flujo de efectivo libre que los cubre. La estrategia es diferente porque su principal negocio de software no genera mucho dinero. El bitcoin, su activo principal, no genera ningún ingreso. Este es un escenario diferente al de BitMine, que posee ethereum y paga una recompensa mensual por staking.
Como resultado, los temores de que la Estrategia no pueda pagar sus dividendos hicieron que las acciones preferidas cayeran bruscamente desde su valor nominal. Estos temores se intensificaron después de que la empresa gastara $1.5 mil millones en el reembolso de deuda.
Para evitar el derramamiento de sangre, la empresa detuvo la compra de bitcoin y comenzó a acumular efectivo. Ha recaudado millones de dólares diluyendo a sus accionistas vendiendo acciones.
Lo más notable es que la empresa dejó atrás su promesa de nunca vender bitcoin. Continuó con este enfoque la semana pasada al vender 1,638 monedas a un precio promedio de $63,957. Recaudó $104 millones al vender estas monedas y ahora posee 842,138 monedas.
Lo más importante, las ventas continuas de bitcoin están ocurriendo con pérdida, ya que el precio de compra promedio fue de $75,419. Además de estas ventas, la empresa continuó diluyendo a sus accionistas.
Vendió acciones por un valor de 290 millones de dólares como parte de su ATM y utilizó 28,9 millones de dólares de estos ingresos para recomprar acciones de STRC. Sus recompras de STRC tienen como objetivo llevar su acción de nuevo al nivel par.
El precio del bitcoin permanece bajo presión
Las acciones de MSTR también han caído mientras el bitcoin permaneció bajo presión. El BTC cayó a $62,000 el lunes, y este retroceso podría continuar a medida que disminuye la demanda de sus ETF. Los datos muestran que los ETF de BTC al contado perdieron más de $265 millones en activos el viernes, llevando los egresos semanales a más de $65 millones.
Al mismo tiempo, existen temores de que la Reserva Federal mantenga un tono hawkish a medida que aumenta la inflación. Los precios de la gasolina aumentaron a $4 por galón la semana pasada, lo que significa que el CPI general aumentó en julio.
Mientras tanto, los inversores están preocupados por sus pérdidas elevadas. En su informe de ganancias de la semana pasada, la empresa registró una pérdida de $8.6 mil millones en el segundo trimestre, y esta tendencia podría continuar si el bitcoin sigue cayendo.
Análisis técnico del precio de la acción MSTR
El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de MSTR ha permanecido dentro de un rango estrecho durante las últimas cinco semanas. Ha permanecido ligeramente por debajo del nivel de resistencia de $100.
La acción ha formado un patrón de cuña alcista, que forma parte del patrón de pennant bajista. Este patrón es una de las señales más arriesgadas, ya que generalmente indica que la tendencia inicial continuará.
El activo permanece por debajo de la Media Móvil Exponencial de 100 días (EMA). Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha formado un patrón de cuña alcista. Por lo tanto, el hecho de que se encuentre por debajo de estas medias móviles y esté formando un patrón de bandera bajista sugiere que tendrá una ruptura bajista fuerte esta semana.
La publicación MSTR Stock Forecast as Michael Saylor’s Strategy Sells Bitcoin Again apareció por primera vez en The Market Periodical.