- Moldova legalizará la posesión y el comercio de criptomonedas para 2026, pero prohibirá los pagos en criptomonedas y excluirá los activos digitales como moneda legal.
- El marco se alinea con las reglas de la UE MiCA, involucrando al ministerio de finanzas, al banco central, a la autoridad contra el lavado de dinero y al regulador de mercados.
- Las ganancias en criptomonedas enfrentarán un impuesto del 12%, mientras que las tenencias permanecerán sin impuestos, ya que las autoridades enfatizan el control de riesgos y la protección al consumidor.
Moldavia planea introducir su primera ley integral sobre criptomonedas para finales de 2026, según funcionarios gubernamentales confirmado esta semana. El ministro de Hacienda, Andrian Gavriliță, reveló el plan durante una entrevista televisada en TVR Moldova. La iniciativa tiene como objetivo regular la propiedad y el comercio de criptomonedas a nivel nacional, alineando las reglas nacionales con el marco de Mercados de Activos Criptográficos de la Unión Europea.
Desarrollo de marcos y alineación con la UE
Según Andrian Gavriliță, Moldova está trabajando activamente con los reguladores clave para redactar la legislación. El Ministerio de Finanzas lidera el proceso junto con el Banco Nacional de Moldavia. El regulador de los mercados financieros del país y la autoridad contra el blanqueo de capitales también están involucrados.
Destacablemente, la ley propuesta legalizará la tenencia y el comercio de criptomonedas dentro de Moldavia. Sin embargo, no reconocerá los activos digitales como moneda legal. Gavriliță afirmó que los pagos en criptomonedas permanecerán prohibidos dentro del marco.
El plan se alinea con los compromisos de Moldova con el Unión Europea a pesar de no ser miembro de la UE. MiCA entró en vigor en toda la UE el 30 de diciembre de 2024. Estableció reglas uniformes para los intercambios de criptomonedas, custodios, stablecoins e emisores de tokens.
Gavriliță dijo que el gobierno no puede prohibir en su totalidad las criptomonedas debido a la participación de la UE. Sin embargo, las autoridades buscan mantener una estricta supervisión. La legislación sobre criptomonedas de Estonia sirve como punto de referencia debido a su claridad y estructura regulatoria.
Advertencias de Riesgo y Alcance Regulatorio
Mientras avanza en la regulación, el gobierno continúa advirtiendo sobre los riesgos de las criptomonedas. Gavriliță describió repetidamente las criptomonedas como especulativas más que inversiones tradicionales. El banco central de Moldova ha advertido anteriormente sobre la volatilidad, el fraude y lavado de dinero preocupaciones.
Según el marco propuesto, las autoridades definirán qué entidades pueden operar servicios de criptomonedas. Las reglas también detallarán quién puede convertir activos digitales en leu moldavo o monedas extranjeras. La protección del consumidor y la visibilidad regulatoria siguen siendo objetivos fundamentales.
Adicionalmente, el Ministerio de Hacienda delineó un enfoque tributario. Mantener criptomonedas no generará impuestos. Sin embargo, las ganancias provenientes de transacciones con criptomonedas enfrentarán un impuesto del 12%, coherente con otras categorías de ingresos.
Contexto Regulatorio Europeo Más Amplio
El movimiento de Moldova sigue un aumento de la supervisión regulatoria en todo Europa bajo MiCAEn septiembre de 2025, Francia se unió a Austria e Italia en la solicitud de que la ESMA supervise directamente a las grandes empresas de criptomonedas. El impulso siguió a la crítica sobre las prácticas de licenciamiento de criptomonedas en Malta.
ESMA concluyó posteriormente que el regulador de Malta solo cumplió parcialmente las expectativas al aprobar a ciertos proveedores. Frente a este marco, el enfoque de Moldavia refleja una alineación más estrecha con los estándares de supervisión de la UE.
Las autoridades también citaron preocupaciones de seguridad vinculadas al uso no regulado de criptomonedas. Gavriliță se refirió a una investigación reciente que involucraba presuntos traslados ilegales de fondos a Moldova utilizando redes de criptomonedas y hawala. El caso subrayó las lagunas que la futura ley busca abordar.