Las instituciones financieras de Minnesota ya no pueden permitirse permanecer al margen mientras Wall Street capta agresivamente la infraestructura de activos digitales, impulsando un impulso legislativo a nivel estatal para detener la fuga de depósitos y proteger la economía local, dijeron un legislador local y un banquero a CoinDesk.
“Durante los últimos años, he escuchado constantemente preocupaciones sobre la creciente cantidad de depósitos que se desplazan desde instituciones financieras locales hacia exchanges de criptomonedas y plataformas de activos digitales,” dijo la representante Bernadette “Bernie” Perryman (R-St. Augusta).
El legislador, quien redactó el proyecto de ley recientemente aprobado por el gobernador Tim Walz, que prepara el camino para que los bancos estatales y las uniones de crédito ofrezcan servicios de custodia de cripto, explicó que la fuga de depósitos ha creado desafíos significativos para Minnesota.
“Cuando esos dólares salen de las instituciones locales hacia exchanges de criptomonedas fuera de nuestro estado, hay menos oportunidades para que esos fondos se reinviertan localmente a través de préstamos a pequeñas empresas, hipotecas y desarrollo comunitario”, dijo Perryman.
Desde la perspectiva de los banqueros del estado, el problema también trata sobre mantener la competitividad, dijo Meggan Schwirtz, directora de experiencia en St. Cloud Financial Credit Union a CoinDesk.
“Esto ya no es simplemente una cuestión de ‘creencia’ o curiosidad del consumidor,” dijo ella, “es una cuestión de relevancia comercial y competitiva para las instituciones financieras.”
Schwirtz dijo que "la realidad es que las grandes instituciones financieras y las firmas de Wall Street se están posicionando agresivamente en torno a la infraestructura de activos digitales porque reconocen las implicaciones a largo plazo para pagos, liquidación, custodia y el futuro movimiento del valor".
Ella también dijo que los bancos locales y las cooperativas de crédito no podían “permitirse ignorar ese cambio si pretendían seguir siendo relevantes para las generaciones futuras de consumidores.”
Y Schwirtz no tiene razón. Los gigantes de Wall Street están profundizando cada vez más su exposición al cripto a través de stablecoins y tokenización para mantenerse por delante de la competencia en la carrera por adoptar la tecnología de cadena de bloques.
Un reciente informe de Jefferies encontró que, aunque las stablecoins es improbable que provoquen una corrida repentina sobre los depósitos bancarios estadounidenses, podrían erosionar gradualmente los ingresos bancarios a medida que ganen popularidad. La firma estimó que la adopción de un dólar digital emitido por entidades privadas podría generar una salida del 3% al 5% en depósitos básicos en cinco años, reduciendo los ingresos promedio de los bancos en aproximadamente un 3%.
De hecho, la tokenización y las stablecoins fueron los temas principales en Consensus Miami este año, eclipsando todos los demás temas relacionados con cripto. “Estamos entrando en un mundo donde esencialmente toda la economía se va a tokenizar”, dijo Joseph Lubin, CEO y fundador. Mientras tanto, Tim Queenan, SVP de Marketing de Circle, dijo que las instituciones están explorando cada vez más cómo trasladar la infraestructura financiera central a la cadena, añadiendo que las stablecoins se han integrado tanto en los pagos que muchos usuarios ni siquiera se consideran usuarios de cripto.
Minnesota recientemente se convirtió en el primer estado del Medio Oeste en aprobar un marco legislativo explícito y unificado que autoriza a los bancos comerciales y uniones de crédito con carta estatal a ofrecer servicios de custodia de criptomonedas.
La nueva ley fue firmada por el gobernador Tim Walz la semana pasada y está programada para entrar plenamente en vigor el 1 de agosto, tras aprobarse con un amplio apoyo bipartidista en la legislatura a principios de este mes.
Ryan Smith, oficial principal de defensa de Minnesota Credit Union Network, dijo que, aunque la aprobación de la ley es vital, no es la última palabra sobre la regulación de la custodia de criptoactivos.
Los requisitos federales para las instituciones financieras que ofrecen estos servicios deberán cumplir con una amplia variedad de regulaciones federales, ya que los custodios de criptomonedas deben implementar específicamente programas de prevención de lavado de dinero (AML), presentar informes de actividades sospechosas (SARs) y realizar una debida diligencia mejorada de conocimiento del cliente (KYC).
Mientras que los activos digitales siguen completamente excluidos del seguro federal de la FDIC o la NCUA, las instituciones locales están desarrollando alternativas privadas de cumplimiento. Schwirtz confirmó que la St. Cloud Financial Credit Union ha asegurado proactivamente una asociación estratégica de subscrpción con una solución de seguro respaldada por Lloyd’s de Londres, específicamente adaptada a sus operaciones de custodia.
Aunque aún queda mucho trabajo por hacer, el representante estatal Steve Elkins (DFL) celebró la nueva ley como un hito importante, que marca un cambio significativo en la gestión de activos digitales.
“Los bancos comunitarios y las cooperativas de crédito querían poder ofrecer este servicio a sus clientes y miembros como parte de un conjunto integral de servicios financieros,” dijo Elkins, uno de los tres autores del proyecto de ley HF 3709, a CoinDesk.
La nueva ley coincidió con una intensificación regulatoria contra todos los cajeros automáticos y quioscos de cripto en todo el estado. Walz firmó por separado un proyecto de ley bipartidista (SF 3868) que implementa una prohibición estatal sobre los cajeros automáticos vigente desde el 1 de agosto. Uno de los mayores proveedores de cajeros automáticos de bitcoin en EE.UU., Bitcoin Depot, presentó una solicitud de quiebra el lunes.