Principales conclusiones
- Las acciones de Microsoft aumentaron aproximadamente un 8% en las operaciones previas al mercado tras su informe de ganancias.
- Los ingresos aumentaron un 18% ya que Azure y Microsoft Cloud registraron un crecimiento más fuerte.
- Los analistas mantuvieron objetivos alcistas mientras el negocio de inteligencia artificial de Microsoft se expandía.
Las acciones de Microsoft aumentaron en las operaciones previas al mercado tras informar sobre resultados financieros del cuarto trimestre fiscal más fuertes.
MSFT aumentó aproximadamente un 8% hasta $423, con algunas ofertas previas al mercado acercándose a $425. El avance colocó la acción aproximadamente un 22% por encima de su mínimo año a la fecha.
Las ganancias siguieron a unos ingresos, beneficios y crecimiento en la nube más fuertes. Sin embargo, los inversores deben determinar si el movimiento representa una recuperación sostenida o un repunte posterior a los resultados.
Los analistas mantienen objetivos alcistas para las acciones de Microsoft
Los principales analistas de Wall Street son alcistas sobre la acción de MSFT, que consideran altamente infravalorada tras caer fuertemente en los últimos meses. En una nota hoy, 30 de julio, Keith Bachman, analista de BMO, mantuvo la calificación de sobrepesar y aumentó el objetivo de $500 a $515.
Otros analistas han incrementado sus objetivos. Billy Fitzsimmons de Piper Sandler elevó su objetivo de $540 a $550. Los analistas de Citizens y Guggenheim tienen objetivos de $550 y $586.
Estas actualizaciones llegan mientras la empresa publica resultados financieros sólidos. Señaló que sus ingresos aumentaron un 18% en el cuarto trimestre del año fiscal hasta alcanzar los 90 mil millones de dólares, con su ingreso operativo disparándose un 18% hasta los 40,6 mil millones de dólares.
Lo más notable es que la rentabilidad de la empresa continuó creciendo, alcanzando un máximo de $35.8 mil millones. Una razón de este aumento fue que el valor de su inversión en Anthropic aumentó en $3.2 mil millones durante el trimestre, ya que la valoración de la empresa llegó a $900 mil millones.
Por segmento, los ingresos de Microsoft Cloud aumentaron un 27% hasta alcanzar los 59.300 millones de dólares, mientras que su productividad y procesos empresariales crecieron un 14% hasta los 37.800 millones de dólares. Los ingresos de su nube inteligente aumentaron un 32% hasta los 39.300 millones de dólares, mientras que las obligaciones de rendimiento pendientes aumentaron hasta los 678.000 millones de dólares.
Sin embargo, la única imperfección en este informe fue su negocio de computación personal, cuyos ingresos disminuyeron un 4% hasta $12.9 mil millones. Este retroceso se debió principalmente a los segmentos de Windows OEM y XBOX, que están luchando debido al aumento de los precios de los chips de memoria.
Microsoft Copilot está creciendo
Las acciones de Microsoft también aumentaron mientras su negocio de Copilot continuó creciendo. En su declaración, la administración dijo que sus asientos pagos de Microsoft 365 Copilot aumentaron a 30 millones desde 15 millones en el trimestre anterior. Sin embargo, a pesar de las inversiones, la cuota de mercado de Copilot sigue siendo mínima en comparación con otros productos.
El precio de las acciones de Microsoft aumentó después de que la empresa ajustara sus planes de gasto de capital. En un comunicado, indicó que el gasto de capital aumentó a $41 mil millones en el cuarto trimestre. Espera ajustar su gasto de capital cambiando sus arrendamientos de 15 a 25 años. Ahora espera gastar aproximadamente $175 mil millones este año. Otras empresas como Tesla y Google han aumentado su gasto de capital.
Mientras tanto, la valoración de Microsoft sigue siendo sustancialmente más baja que sus estándares históricos. Su relación precio-beneficios futura se mantiene en 20, mucho más baja que el promedio de cinco años de 30. Además, este múltiplo es inferior a la mediana del sector de 22.
El múltiplo de la regla del 40 también muestra que es una ganga. Tiene un crecimiento de ingresos del 18% y un margen operativo del 45%, lo que le da un múltiplo del 63%. Al usar el margen de beneficio neto del 38%, el múltiplo es del 56%.
Estas métricas de valoración explican por qué la empresa ha seguido aumentando sus recompras de acciones. Gastó $10 mil millones en recompras y dividendos en el cuarto trimestre y $43 mil millones en el último ejercicio fiscal.
Análisis técnico del precio de la acción MSFT
El gráfico diario mostró que la acción de Microsoft encontró soporte cerca de $356 en marzo y junio. Esos dos mínimos crearon una posible estructura de doble suelo.
Sin embargo, el cuello del patrón se encontraba cerca de $466 según el gráfico proporcionado. Eso significa que el doble suelo permaneció sin confirmar mientras MSFT operaba cerca de $425.
La acción de Microsoft superó su media móvil exponencial de 50 días y la resistencia a corto plazo cerca de $405. El rompimiento mejoró el impulso y desplazó la atención hacia $425 y $466.
Un cierre sostenido por encima de $466 confirmaría la estructura más amplia de doble suelo. También podría exponer resistencias superiores del rango de operación anterior.
Sin embargo, la marcada brecha en las ganancias aumentó la posibilidad de tomar beneficios a corto plazo.
Una caída por debajo de los $405 debilitaría el breakout inmediato. Una caída por debajo de los $388 invalidaría la configuración alcista a corto plazo y volvería a poner en foco la región de soporte de $356.
Los resultados de Microsoft respaldaron una perspectiva fundamental más sólida. Los posteriores aumentos ahora dependen de si la acción mantiene su ruptura posterior a los resultados y avanza hacia los $466.
La publicación Microsoft Stock Jumps as Cloud and AI Revenue Beat Estimates apareció por primera vez en The Market Periodical.