Durante décadas, cuando pensabas en las exportaciones mexicanas a EE. UU., pensabas en autos. Esa era acaba de terminar.
Las exportaciones de infraestructura de IA de México alcanzaron un récord de 105.8 mil millones de dólares de enero a mayo de 2026, lo que representa un aumento del 84,5% interanual que, por primera vez en la historia, superó los legendarios envíos automotrices del país. Las fábricas que ensamblan servidores, equipos de red y otro hardware de centros de datos son ahora el corazón palpante de la economía exportadora mexicana.
La estrategia de nearshoring que realmente funcionó
Fabricantes contractuales globales, incluidos Foxconn, Flex, Jabil y Sanmina, han establecido operaciones en México, ensamblando hardware de IA destinado a operadores de centros de datos de gran escala en EE.UU. La inversión extranjera directa en el sector manufacturero de México alcanzó $40.9 mil millones en los primeros tres trimestres de 2025, aumentando un 15% interanual mientras las empresas se apresuraban a establecer producción más cerca de su cliente más grande.
El Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá, o USMCA, sentó las bases para este cambio. Pero fue el cóctel de interrupciones por la pandemia, el aumento de aranceles a las importaciones chinas y la demanda explosiva de capacidad de IA lo que convirtió una migración lenta en una huida masiva.
AWS ha prometido solo en México más de $5 mil millones para su nueva Región de México (Central), con instalaciones de centros de datos en Querétaro proyectadas para entrar en funcionamiento alrededor de 2025.
Los números en contexto
Para poner los $105,8 mil millones en cinco meses en perspectiva, eso representa una tasa anualizada superior a los $250 mil millones. El total de exportaciones de bienes de México a EE.UU. fue de aproximadamente $400 mil millones anuales en los últimos años. El hardware de IA está en camino de convertirse, por sí solo, en la mayor parte de la relación comercial bilateral.
Las cifras de IED cuentan una historia similar. Con una inversión en manufactura de 40.9 mil millones de dólares en solo nueve meses, la tasa de crecimiento del 15% interanual sugiere que la tendencia aún se está acelerando, no se está estabilizando.
Lo que los inversores deben vigilar
Los beneficiarios más inmediatos son los propios fabricantes contractuales. Foxconn, Flex, Jabil y Sanmina tienen acciones cotizadas públicamente, y sus operaciones en México se vuelven cada vez más relevantes para su mezcla de ingresos.
El factor de riesgo que vale la pena monitorear es la capacidad de infraestructura de México. Las limitaciones de energía y agua siguen siendo cuellos de botella reales para la expansión de centros de datos.