Mark Zuckerberg ha pasado la mayor parte de los últimos dos años convenciendo a Wall Street que invertir decenas de miles de millones en infraestructura de IA finalmente daría resultados. Ahora está presentando los comprobantes, o al menos el plan para generarlos: un negocio dedicado de nube de IA que vendería la capacidad informática excedente de Meta a empresas externas.
La guía de gastos de capital en IA de la empresa para 2026 se sitúa entre $125 mil millones y $145 mil millones. Y si estás gastando esa cantidad de dinero en cómputo, es mejor que encuentres más de una forma de utilizarlo.
De red social a contendiente en la nube
Zuckerberg presentó por primera vez la idea públicamente en la reunión de accionistas de Meta el 27 de mayo, diciendo que ingresar al mercado de la nube estaba “definitivamente sobre la mesa”. Para el 9 de julio, el lenguaje se había fortalecido considerablemente, con el CEO confirmando que la empresa estaba explorando activamente un negocio de nube de IA y argumentando que vender la capacidad informática excedente “tiene sentido”.
Se informa que la empresa está en conversaciones iniciales para un posible acuerdo de dos años por $10 mil millones para alquilar capacidad de cómputo a Anthropic, la startup de seguridad en IA detrás de la familia de modelos Claude. Si se concreta este acuerdo, representaría uno de los mayores contratos individuales de computación en la nube de la industria y serviría como una importante validación de los ambiciones de nube de Meta.
Desafiar a los establecidos
Entrar en el negocio de la nube significa competir directamente con Amazon Web Services, Microsoft Azure y Google Cloud. Estos tres controlan la gran mayoría del mercado global de infraestructura en la nube y han invertido décadas en desarrollar equipos de ventas empresariales, marcos de cumplimiento y acuerdos de nivel de servicio que los clientes corporativos esperan.
La propuesta de Meta es diferente, sin embargo. En lugar de competir como proveedor de nube de propósito general, la empresa parece estar posicionándose específicamente como una plataforma de cómputo para IA. Sus centros de datos avanzados y sus modelos de IA propietarios, incluidos los sucesores de la familia Llama de código abierto y la serie Muse Spark, podrían ofrecerle una propuesta diferenciada que atrae a empresas nativas de IA que anhelan potencia de cómputo bruta.
Durante la llamada de resultados del Q2 2026 de Meta el 29 de julio, Zuckerberg señaló el creciente demanda externa por los recursos de cómputo de Meta y señaló que las discusiones con posibles clientes estaban ocurriendo a tasas de prima.
Qué significa esto para los inversores
El rango de gastos de capital de 125.000 millones a 145.000 millones de dólares solo para 2026 es aproximadamente equivalente al PIB completo de Kuwait. Cada llamada de resultados ha incluido alguna versión de la misma pregunta: ¿cuándo comenzará este gasto a generar retornos?
El posible acuerdo con Anthropic es particularmente significativo como señal. Anthropic es una de las empresas de inteligencia artificial mejor financiadas del mundo y tiene relaciones existentes con Amazon y Google. Si está dispuesta a comprometer $10 mil millones en dos años con la infraestructura de Meta, eso valida la calidad de lo que Meta ha construido y podría abrir la puerta a acuerdos similares con otras empresas de IA.
Dicho esto, el riesgo de ejecución es real. El negocio principal de publicidad de Meta, que aún genera la abrumadora mayoría de sus ingresos, enfrenta su propio conjunto de presiones. Desarrollar una operación de nube empresarial requiere contratar equipos de ventas, establecer infraestructura de soporte al cliente, cumplir con requisitos de seguridad y cumplimiento, y gestionar la confiabilidad del servicio a un nivel que Meta nunca ha tenido que ofrecer para clientes externos.
También existe la tensión estratégica inherente al modelo. Algunas de las empresas que podrían querer alquilar la capacidad de cómputo de Meta también son competidoras en el espacio de la IA. Alquilar capacidad a Anthropic, por ejemplo, significa potenciar a una empresa cuyos productos compiten con las propias ofertas de IA de Meta.