Meritz Securities: El lanzamiento de Astra podría ser un catalizador clave para la recuperación de las acciones de memoria

Mensaje de Huoxing Caijing: el 7 de septiembre, el reconocido banco de inversión surcoreano Meritz Securities emitió una opinión sobre el nuevo modelo de OpenAI, GPT-6 Astra, indicando que los avances tecnológicos de Astra son evidentes. Tal como se extendió la noticia del aumento en los precios de alquiler de GPU tras el lanzamiento de Astra, es fundamental comprender que la caída en los precios de los tokens de IA no necesariamente reduce o ralentiza el TAM del hardware de IA. Por el contrario, debe reconocerse que la aparición de modelos como Astra podría generar otro punto de inflexión para la industria de la IA y impulsar estructuralmente la demanda de IA. “El mercado accionario de septiembre aún muestra inquietud ante las altas tasas de interés; dentro del mercado surcoreano, persisten obstáculos, como la asimilación previa al período de previsualización del Q3 de una ola de revisiones a la baja en las expectativas de ganancias impulsada por la fuerte apreciación del won. Aún existen resistencias para que los factores positivos acumulados se conviertan en una tendencia sostenida. En general, mantenemos una postura conservadora hacia el mercado. Sin embargo, consideramos que no se debe reducir significativamente la posición en acciones clave de infraestructura de IA centradas en memoria. Los catalizadores positivos no reflejados en los precios están acumulándose. Aunque nuestro escenario base sigue siendo conservador hasta mediados de octubre, se debe mantener exposición al alza, ya que la tendencia liderada por los líderes de IA y semiconductores podría cambiar en cualquier momento, incluso antes de octubre.”