Resumen del mercado del 2 de mayo: Nasdaq alcanza por primera vez los 25.000, el petróleo cae por debajo de los 105 dólares

Autor: Shenchao TechFlow

El viernes, el Nasdaq Composite cerró en 25,114.44 puntos, por primera vez en la historia financiera humana, recibiendo el fin de semana por encima de los 25,000 puntos.

El S&P 500 subió 0.29% hasta 7,230.12 puntos, registrando un nuevo récord histórico. El Dow Jones bajó 0.31% hasta 49,499.27 puntos, quedando a solo 500 puntos de la barrera psicológica de 50,000, pero sin lograr superarla. El Russell 2000 subió 0.46%, y el VIX cerró en 16.99, con el miedo manteniéndose en niveles bajos y estables.

Esta semana, Main Street logró un cierre casi increíble: mientras el petróleo Brent alcanzó $126 durante la sesión, Powell finalizó su mandato con una votación dividida de 8 a 4, y el MAG4 anunció colectivamente una inversión de $725 mil millones, el S&P 500 cerró la semana en alza, el Nasdaq cerró la semana en alza y el mercado general se mantuvo en nuevos máximos históricos.

La lógica detrás del repunte del viernes es la misma que la de todo abril: aún son los resultados financieros, aún es Apple.

Apple subió aproximadamente un 3% el viernes, convirtiendo los beneficios del informe posterior al cierre de la noche anterior en ganancias diarias formales. El salto del 9% de Alphabet tras el cierre el jueves ya se había parcialmente absorbido, y el viernes continuó superando al mercado. Qualcomm saltó un 15%, impulsando a todo el subsector de semiconductores, clave fue la frase: "La colaboración en chips personalizados con un cliente líder y muy importante avanza según lo planeado, con los primeros envíos previstos dentro del año". Aunque no se nombró, el mercado ya lo entendió.

Pero la divergencia también fue clara este día. SanDisk es el ejemplo más irónico de hoy: ingresos del Q1 de $5,950 millones, un fuerte aumento interanual, y EPS ajustado de $23.41, muy por encima de la expectativa de $14.51; la guía del Q4 de $775-825 millones también superó el consenso del mercado de $665 millones. Desde cualquier perspectiva, se trata de un desempeño excelente. Sin embargo, la acción cerró con una caída de aproximadamente un 5%. La razón es única: desde principios de año, ya ha aumentado más del 360%, y el mercado optó por realizar ganancias ante las buenas noticias. Lo importante no es qué tan buena sea la información financiera, sino cuánto ha subido la acción antes que los resultados.

Roblox cayó aproximadamente un 17%. Esta plataforma de juegos en línea redujo drásticamente sus proyecciones anuales, culpando al recién lanzado sistema de verificación de edad, que implementó para cumplir con los requisitos regulatorios de protección infantil; ahora, Roblox obliga a los usuarios estadounidenses a verificar su edad, lo que provocó la pérdida masiva de usuarios jóvenes debido a la fricción. Este es el primer gran caso público de una empresa cotizada en bolsa víctima del triángulo de regulación, seguridad infantil y objetivos de crecimiento, característico de 2026.

Ambas empresas energéticas Exxon y Chevron reportaron ganancias superiores a las esperadas, pero también registraron ingresos por debajo de lo previsto, debido a la interrupción de la producción y el transporte de petróleo en Medio Oriente causada por el bloqueo del Estrecho de Ormuz, lo que limitó la producción y afectó las ventas debido a la guerra. La ganancia neta de Exxon disminuyó un 45 % interanual, y la de Chevron un 36 %. A pesar de que el precio del petróleo se duplicó, su propia producción se vio restringida por la guerra: esta ironía es profundamente significativa.

Los datos más recientes de LSEG esta semana muestran que más del 80% de las empresas del S&P 500 ya han publicado sus resultados del Q1; las expectativas de crecimiento de ganancias se han aumentado significativamente desde el 16,1% antes del inicio de esta ronda de informes financieros hasta el 27,8%, convirtiéndose en el mayor crecimiento trimestral desde el cuarto trimestre de 2021. Esta es la base más sólida detrás de este rebote del mercado: no es impulsado por liquidez, sino por ganancias reales.

El precio del petróleo el viernes fue el día de operaciones más interesante desde el estallido de la guerra.

Antes de la apertura del mercado, los medios estatales iraníes informaron: Teherán entregó, el jueves por la noche a través de canales paquistaníes, el documento revisado más reciente para las negociaciones de paz a Estados Unidos. Funcionarios paquistaníes confirmaron a los medios que el documento se ha transmitido a Estados Unidos y expresaron una cautelosa optimismo de estar "más cerca que nunca de alcanzar un acuerdo".

Este mensaje eliminó directamente la prima de pánico acumulada por el Brent desde su máximo de $126 del día anterior. El petróleo WTI cayó más del 3%, cerrando en $101.94 por barril, por primera vez en más de dos semanas por debajo de los $102. El Brent bajó aproximadamente un 2%, cerrando en $108.17.

Luego apareció Trump.

Dijo a los periodistas en la Casa Blanca: "Irán quiere negociar, pero no estoy satisfecho con su propuesta. Irán en realidad ya no tiene ejército". Su tono fue más suave que en las últimas semanas, sin mencionar nuevamente "Black Hawk" ni ataques intensivos. El mercado interpretó la señal como que las negociaciones no se han suspendido, sino que aún están en proceso de negociación.

El mismo día, Trump declaró públicamente que ignoraría el límite de 60 días de autorización del Congreso establecido por la Resolución de Poderes de Guerra, afirmando que la ley es "inconstitucional" y que "todos los presidentes anteriores la han superado". Los demócratas en el Congreso comenzaron a discutir si iniciar un desafío legal, pero casi nadie creía que esto restringiría el curso de la guerra en el corto plazo.

El precio del petróleo se estableció en el rango de $102-108, un precio intermedio sutil: $126 es el precio de pánico cuando se hizo público el "plan de golpe masivo", $95 es el precio de rebote al inicio de la guerra, y $108 es el precio real de "las negociaciones no murieron, pero tampoco lograron éxito". Este día, el mercado completó una recalibración significativa de precios.

El oro repuntó ligeramente a $4,625/onzas el viernes, recuperando aproximadamente un 1.6% desde el mínimo de $4,550 de los dos días anteriores. Con la caída de los precios del petróleo y una ligera debilidad del índice del dólar, el oro obtuvo algo de respiro. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años descendió desde el máximo semanal de 4.41% hasta aproximadamente 4.38%.

En esta temporada, históricamente propensa a generar volatilidad de precios en la conferencia de Bitcoin, la conferencia de Las Vegas de 2026 brindó al mercado una lección particularmente tranquila.

La conferencia Bitcoin 2026 se lleva a cabo esta semana en Las Vegas. El elenco en el escenario es impresionante: Eric Trump (segundo hijo de Trump, cofundador de American Bitcoin), Michael Saylor (CEO de Strategy), la senadora Cynthia Lummis, el senador Bernie Moreno, además del equipo representante del "canciller de IA y cripto" de la Casa Blanca, una fila completa de los más influyentes defensores del bitcoin en Estados Unidos que se alternan en el discurso.

Las palabras exactas de Eric Trump: "Tengo una creencia absoluta de que el Bitcoin alcanzará los 1 millón de dólares. No sé si será en 2030 o en 2031, pero llegará." El precio objetivo de Saylor es aún más alto. Cada persona que toma el escenario habla de "la era más grande", "las instituciones están invadiendo", "el gobierno nunca lo venderá".

Los periodistas de Bloomberg estaban presentes y publicaron el informe más racional de la semana, titulado: «El precio del Bitcoin se estanca frente al entusiasmo alcista de Las Vegas». El informe señaló que, mientras todas las celebridades en el escenario gritaban precios por el micrófono, el Bitcoin seguía fluctuando cerca de los $76,000, y que «la estrategia de predicación ya no tiene impacto en el precio».

This is an exact description of the current situation in this market.

Pero el viernes ocurrió un cambio real: el precio del petróleo cayó un 3% debido a la propuesta de paz de Irán, la preferencia por el riesgo mejoró, y el bitcoin subió desde un mínimo matutino de $76,130 hasta $78,147, cerrando el día con un aumento del 2.41%, con el precio de cierre de CoinGecko coincidiendo con el de Yahoo Finance. Ethereum también subió aproximadamente un 2%, y la capitalización total global de criptomonedas recuperó terreno hasta aproximadamente $2.68 billones, mientras que el índice de miedo y codicia mejoró desde 39 (pánico) al inicio de la semana hasta el rango de 43-45 (neutral con cautela).

El origen de este aumento no es el conjunto de micrófonos en el escenario, sino una señal temprana de precios relacionada con la expectativa de la reapertura del Estrecho de Malaca.

Lo que hizo que el movimiento del Bitcoin de ese día fuera aún más memorable fue la conclusión de un informe de investigación publicado el mismo día. Invezz citó datos que indican que, desde el estallido de la guerra el 28 de febrero, el Bitcoin ha aumentado aproximadamente un 20%, mientras que el S&P 500 subió alrededor de un 8% y el oro un 5%, marcando la primera vez en la historia que el Bitcoin superó simultáneamente a todos los activos refugio tradicionales durante un conflicto geopolítico significativo. La estructura de tenencia a largo plazo de BlackRock IBIT, Strategy y las instituciones actuó como soporte en cada caída pánica provocada por los choques en los precios del petróleo.

Una señal oculta adicional: Morgan Stanley lanzó oficialmente este mes su producto de ETF de bitcoin (Morgan Stanley Bitcoin Trust, MSBT), recomendando públicamente a sus clientes que asignen entre el 2% y el 4% de su cartera a bitcoin. Con $7,35 billones en activos bajo administración, Morgan Stanley ahora también se convierte en un impulsor del bitcoin.

El 1 de mayo, el primer día de operaciones cerró con un número histórico.

Mercado estadounidense: El Nasdaq cerró en 25,114.44 (por primera vez en la historia por encima de 25,000), el S&P 500 cerró en 7,230.12, y el Dow Jones bajó un 0.31% hasta 49,499.27. Apple subió un 3%, Qualcomm un 15%, y Alphabet continuó subiendo. Roblox cayó un 17%, Sandisk un 5%, y Meta continúa ajustándose. Más del 80% de las empresas del S&P 500 ya han publicado sus resultados del Q1, y las expectativas de crecimiento de ganancias se han elevado al 27.8%, el mayor nivel desde 2021.

Precio del petróleo/oro: Irán presenta la última propuesta de paz a través de Pakistán; el Brent cae un 2% hasta $108.17, el WTI baja un 3% hasta $101.94, retrocediendo $17 desde su máximo de $126. Trump dice que "no está satisfecho", pero el tono bélico se ha suavizado claramente. El oro repunta ligeramente hasta $4,625.

Criptomonedas: Bitcoin cierra en $78,147, con un aumento diario del 2.41%, registrando su primera recuperación significativa de la semana, impulsada por el aumento del riesgo favorable debido a la propuesta de paz de Irán, no por los gritos de millones de dólares en la convención de Las Vegas. La capitalización de mercado global de criptomonedas es de aproximadamente $2.68 billones, y el índice de miedo y codicia está en 43, recuperándose desde la zona de pánico.

El mercado solo se preocupa por una pregunta ahora: ¿realmente Trump entendió esta nueva propuesta?

Se dice que los últimos documentos de Irán hacen concesiones sobre la cuestión de "posponer las negociaciones nucleares", que fue precisamente el núcleo del rechazo de Trump la última vez. Si esta vez se logra entrar en negociaciones sustanciales, la reapertura del Estrecho de Ormuz podría ocurrir más rápido de lo que nadie espera; si Trump continúa rechazando, dentro de los próximos 60 días se enfrentará no solo a Irán, sino también a la controversia sobre los poderes de guerra en el Congreso y la pregunta de si los precios del petróleo pueden soportar niveles aún más altos.

Al menos este viernes, una cosa está clara: el Brent a $108 es el precio que el mercado asigna a la idea de que "las negociaciones no han muerto". En comparación con $126, esa diferencia de 17 dólares es el respiro más caro de la economía global.