Mensaje de BlockBeats, 31 de julio: A medida que se acerca el final del período de resultados, la inflación, la incertidumbre sobre la política de la Reserva Federal y las tensiones geopolíticas han vuelto a convertirse en el foco del mercado, y los operadores están aumentando sus posiciones de cobertura contra la volatilidad general del S&P 500, mientras crece la demanda de protección contra caídas en el índice.
Goldman Sachs apuesta por el trade de divergencia inversa, es decir, apostar por un aumento en la volatilidad del índice S&P 500 mientras se apuesta por una disminución en la volatilidad de acciones individuales. Esta estrategia refleja la expectativa del mercado de que los riesgos macroeconómicos podrían impulsar una mayor correlación entre acciones, haciendo que la volatilidad general del índice supere la de cada acción individual.
Además, a medida que se acercan los meses de agosto y septiembre, históricamente más volátiles, los inversores están aumentando aún más la protección bajista para hacer frente a posibles fluctuaciones más pronunciadas del S&P 500.