MACOM Technology Solutions reportó ingresos del segundo trimestre fiscal de 2026 de 289 millones de dólares, un aumento del 22% interanual, impulsado casi en su totalidad por una sola cosa: los centros de datos no pueden obtener suficientes de sus componentes ópticos.
La acción alcanzó máximos históricos a mediados de mayo de 2026, con ganancias de un año que oscilaron entre el 160% y el 194%.
Los números detrás del aumento
La empresa revisó su previsión de crecimiento para el segmento de centros de datos del año completo para superar el 60%. La previsión anterior era del 35-40%.
Los centros de datos ahora representan aproximadamente el 30% de los ingresos totales de MACOM.
La relación libro-pedido alcanzó 1.51. Por cada dólar en productos enviados por MACOM, recibió $1.51 en nuevos pedidos. Cualquier valor por encima de 1.0 indica que la demanda supera la oferta.
La tasa anual de ingresos de MACOM para el sector de defensa supera los 420 millones de dólares, y mantiene una exposición diversificada en los mercados de telecomunicaciones e industriales.
Por qué los semiconductores son el verdadero comercio de IA
La línea de productos de MACOM incluye transceptores ópticos de 800G y 1.6T, controladores PAM4 y ópticas lineales insertables, todos los cuales son la infraestructura que conecta los clústeres de GPU dentro de los centros de datos de gran escala.
La empresa también ha lanzado igualadores preparados para PCIe 7.0, posicionándose para la próxima generación de estándares de transferencia de datos. En OFC 2026, la conferencia líder de la industria en redes ópticas, MACOM mostró sus soluciones de conectividad basadas en IA.
Qué significa esto para la infraestructura adjunta a las criptomonedas
A medida que las cargas de trabajo de IA comparten cada vez más espacio en los centros de datos con motores de comercio de criptomonedas y nodos de validación de blockchain, el creciente gasto en infraestructura eleva todos los barcos. Los tokens enfocados en IA, redes de cómputo descentralizadas como Render y Akash, y agentes de IA en cadena requieren una infraestructura computacional masiva.
La relación pedido-pendiente de 1.51 proporciona cierto margen contra una desaceleración repentina, ya que ese backlog representa meses de ingresos comprometidos.
La diversificación en los mercados de defensa, telecomunicaciones e industrial ofrece un piso que los nombres de semiconductores de IA pura no tienen. Esa tasa de ingresos de defensa de $420 millones no va a desaparecer con un cambio en la percepción del gasto tecnológico.