JPMorgan: El CAGR del mercado de módulos ópticos alcanza el 28%, y NPO/CPO capturarán el 25% para 2030

Según la investigación de TideX, un informe de JPMorgan del 6 de agosto citó las últimas previsiones de LightCounting, que indican que el mercado de comunicaciones de datos crecerá a una tasa compuesta del 28% entre 2025 y 2030, aumentando de 20.000 millones de dólares a más de 70.000 millones de dólares. Los productos de 1,6T representarán el mayor crecimiento, con una tasa compuesta de aproximadamente el 120%, contribuyendo con unos 40.000 millones de dólares para 2030. Tras incluir el mercado NPO/CPO en el cálculo del mercado abordable, este superará los 18.000 millones de dólares para 2030, representando más del 25% del mercado de comunicaciones de centros de datos. El mercado de interconexión de telecomunicaciones y centros de datos crecerá a una tasa compuesta del 18%, alcanzando los 9.000 millones de dólares para 2030. En términos de resultados financieros a corto plazo, JPMorgan considera que COHR tiene la mayor certeza en sus resultados, con perspectivas de mejora continua en ingresos y márgenes; LITE enfrenta preocupaciones excesivas del mercado, con una valoración que solo refleja un múltiplo de 22 veces las ganancias por acción para 2028, lo que deja espacio para sorpresas positivas; FN necesita una guía para el trimestre de septiembre para reforzar la confianza. En cuanto a la estructura de clientes, Google podría convertirse en el mayor comprador de dispositivos ópticos para 2030, mientras que Meta liderará la implementación de NPO/CPO. NVIDIA aumentará su cuota de mercado a corto plazo hasta el 25% debido al repunte en 1,6T, pero se espera que su cuota a largo plazo disminuya del 18% al 12%.